100만 달러 규모의 IRA가 당신을 얼마나 많은 돈을 인출하도록 만들는지, 그리고 당신의 수입이 그 비용을 충당할 수 있는지도 중요합니다.

직장을 떠날 때 아무도 당신에게 그 숫자를 알려주지 않습니다. 어느 정도까지는, IRS가 매년 당신이 돈이 필요한지 여부와 상관없이, 자신이 가진 IRA에서 돈을 인출해야 한다고 요구합니다. 100만 달러의 계좌라면, 첫해에 받는 금액은 약 37,700달러입니다. 75세가 되면 약 40,700달러가 됩니다. 85세가 되면 연간 약 62,500달러가 되며, 이 수치는 계속 증가합니다.

그것이 필요한 최소 분배량입니다. 은퇴할 때 많은 세금 면제 금액을 가지고 있는 사람에게는 이 숫자가 가장 중요한 기준이 됩니다. 이는 권장사항이 아니며 선택 사항도 아닙니다. 매년 계좌에서 나가야 하는 현금의 최소 금액이며, 투자 포트폴리오의 수익이 그 최소 금액과 어떻게 상호작용하는지에 따라, 은퇴가 현금 흐름 문제인지, 아니면 강제적인 매각이 필요한 상황인지가 결정됩니다.

거절할 수 없는 수표

이 숫자는 다음과 같은 방식으로 설정됩니다. IRS는 당신이 얼마를 썼는지, 그 해에 계좌에서 얼마의 수익이 발생했는지, 혹은 시장이 당신을 어떻게 대하고 있는지에 대해서는 묻지 않습니다.12월 31일의 계좌 잔액을 ‘분배 기간’에 따라 균등하게 나누는 방식입니다. 이는 통일된 평생 사용 기준표를 기반으로 합니다.그리고 그 분모는 사실 단순히 평균 수명에 해당하는 값일 뿐입니다. 나이가 들수록 IRS의 평균 수명이 짧아지고, 분모도 작아지므로, 나오는 비율도 더 커집니다. 그래서 인출액은 고정된 금액이 아니라 비율로 나타나는 것입니다. 같은 1백만 달러라도, 살아있는 동안 매년 더 많은 금액이 나옵니다.

당신의 시작 연령은 출생 연도에 따라 달라집니다.1951년에 태어난 사람들에게는 73이고, 1960년이나 그 이후에 태어난 사람들에게는 75입니다.로스 IRA는 이 전체 시스템의 외부에 위치해 있습니다. 따라서 소유자가 살아있는 동안에는 RMD가 발생하지 않습니다. 이 점은 결국 전략상 중요한 요소가 됩니다.

RMD는 사실상 IRS가 부과하는 세금입니다.

이제, 수익 투자자가 해야 할 대로 그 계단을 읽어보세요. 즉, 계좌에서는 반드시 지급해야 하는 금액이라고 할 수 있습니다. RMD란 사실상 IRS가 당신의 포트폴리오에 요구하는 수익률입니다. 그리고 중요한 질문은, 현재의 자산들이 그만큼의 현금을 생성할 수 있는지, 아니면 포트폴리오의 일부를 팔아서 그 차액을 충당해야 하는지 여부입니다.

거의 아무도 편안한 수준에서 시작하지 않습니다. 현재 일반 주식 시장에서는 약 1%의 현금 수익이 얻어지고 있으며, 보통의 ‘높은 배당금’ 펀드도 약 2.2% 정도만 제공됩니다.73세가 되면 RMD는 이미 3.77%를 요구합니다.따라서 일반적인 IRA 계좌의 경우, 첫 번째 RMD 연도에 잔액이 부족해집니다. 예를 들어, 1백만 달러 규모의 계좌에서 2%의 수익률이 나는 경우, 필요한 금액은 약 37,700달러입니다. 하지만 계좌에서 얻는 수익은 약 20,000달러에 불과합니다. 따라서 17,700달러의 공백분은 주식을 매각하여 충당해야 합니다. 이는 매년, 배당금을 포함한 모든 수익을 고려한 후에도 마찬가지입니다.

바로 그곳에 실제 손해가 존재합니다. 거절할 수 없는 현금 인출을 위해 주식을 판매하는 것은, 그 특정 12월에 시장이 제시하는 어떤 가격으로라도 거래를 받아들이는 것을 의미합니다. 강제적인 매각은 결국 자산이 이미 줄어든 해에 발생합니다. 일반적인 수입으로 얻는 현금에는 그러한 단점이 없습니다. 임대수익, 이자, 대출 스프레드, 배당금 등에서 나오는 현금은 시장의 가격과 상관없이 지급됩니다. 계좌의 연간 현금 수익이 RMD 비율을 초과할 수 있도록 관리하면, 강제적인 인출도 포트폴리오가 예상대로 생성할 수 있는 수입의 일부로 처리될 것입니다. 주식이 팔려고 하지 않으며, 복리도 깨지지 않습니다. 이제 다시 투자될 수 있는 돈이 RMD를 충당하는 데 사용됩니다.

그 수확물의 가격

누군가가 가장 높은 수익률을 가진 펀드를 찾아갈 때, 밧줄의 다른 끝을 잡아야 합니다. 6%에서 8%의 수익률을 제공하는 펀드는 실제 신용 및 주식 위험이 따릅니다. 비즈니스 개발 회사는 수익이 증가하지 않을 수 있으며, 모기지 REIT의 수입도 자금 조달 상황에 따라 줄어듭니다. 특정 조건을 충족하는 펀드도 해산되거나 중단될 수 있습니다. 반면, 인기 있는 옵션-수익 펀드는 1년에는 거의 9%의 수익률을 내지만, 다음 해에는 그 절반도 되지 않습니다. RMD는 수익금이 아니라 계좌의 잔액을 기준으로 계산됩니다. 따라서 수익 창출 시스템도 수십 년 동안 그 가치를 유지해야 합니다. 원금이 점차 감소하는 펀드의 경우, 높은 수익률은 전혀 도움이 되지 않습니다.

시험은 항상 동일한 기준으로 이루어집니다. 즉, 얻는 수익이 충분하고 지속 가능한가요, 아니면 단기적인 수익에 불과한가요? 전통적인 IRA의 경우, 수익에 대한 세금 문제는 그다지 중요하지 않습니다. 모든 돈이 일반적인 소득으로 간주되기 때문입니다. 그러므로 중요한 것은 지속 가능한 현금 흐름과 팔아야 하는 압박감이 없다는 것입니다. 한 가지 주식에만 의존하는 대신 다양한 소득원을 활용하세요. 계단이 높아질수록 다시 검토해보고, 단순히 높은 수익을 얻으려고 하지 말고, 다른 방법을 찾으세요.

두 개의 함정, 하나의 선물

두 가지 사항을 무시하면 바닥이 함정이 될 수 있습니다. 첫째, 첫 번째 RMD는 73세가 되는 해에 처리해야 하는 것이 아닙니다. 다음 4월 1일까지 미루어도 괜찮습니다. 그렇게 하면…한 세금 연도에 2개의 RMD를 납부해야 합니다.그 해의 수입을 두 배로 늘리면서, 세금 부담도 줄어듭니다. 12월 31일까지 첫 번째 기간을 사용하면, 세금 연도를 구분하여 처리할 수 있습니다. 둘째, RMD를 누락하는 것은 비용이 많이 듭니다.인출하지 못한 금액에 대해 25%의 세금이 부과되지만, 약 2년 이내에 그 문제를 해결하면 10%로 줄어듭니다.잘못된 보고서는 대가를 치러야 한다.

선물은 반대편에 있어요.70.5세 이상의 사람들은 2026년에 전통적인 IRA 계좌에서 자격을 갖춘 자선단체로 최대 111,000달러를 직접 송금할 수 있습니다.– 자격을 갖춘 자선 분배 방식입니다. 이 방법을 사용하면, 그 돈이 당신의 과세소득에 포함되지 않고도 RMD의 일부를 충족시킬 수 있습니다. 어쨌든 기부를 하는 은퇴자들에게는, 피할 수 없는 자금 인출로 인한 세금 부담을 줄일 수 있는 몇 안 되는 합법적인 방법 중 하나입니다. 장기적인 관점에서 보면, 로스 전환 방식도 좋은 방법입니다. 로스 IRA는 평생에 걸쳐 RMD가 발생하지 않으므로, 소액의 수입이 있는 시기에 돈을 로스 계좌로 옮기는 것은 미래의 세금 부담을 줄이는 데 도움이 됩니다.

급여일을 수입의 기회로 만들어보세요.

73년경의 그 몇 년 동안, 퇴직 계좌의 기능이 바뀝니다. 당신의 계좌는 더 이상 수익을 증가시키는 기계가 아니라, 수입을 얻는 기계가 됩니다. 그러므로 당신의 역할은 그 수입을 단순한 현금 인출이 아닌, 실제적인 수입으로 만드는 것입니다. 다양한 종류의 수입원을 포함하는 포트폴리오 – 예를 들어 REIT의 임대수익, 기업 신용, 우선주, 배당금 등 – 이렇게 하면 대부분의 인출 연도에 RMD 규정도 충족될 수 있고, 원금도 손상되지 않습니다. 73년 이전에 그러한 포트폴리오를 구축하고, 비율이 증가함에 따라 다시 검토해보세요. 두 가지 위험 요소를 기억하세요: 한편은 결코 얻을 수 없는 수익률이고, 다른 한편은 시장 상황이 악화되어 매도해야 하는 12월입니다. 수입이 안정적이라면, 인출은 그저 계좌가 자신의 역할을 하는 것일 뿐입니다. 하지만 주식을 팔아서 수입을 얻으려 한다면, 그건 부담이 될 것입니다.