「死ぬまで働く」という未来は、実際には所得計算の問題なのだ。

「死ぬまで働き続ける」というのが、今注目されている退職に関するテーマであり、それに基づく調査結果も厳しいものです。現在、アメリカ人の大多数がそう考えているのです。この国は退職問題に苦しんでいる。、そしていくつか74％の人が、無限期で働き続ける必要があると考える。彼らの貯蓄では、ゴールを達成することはできない。その数字は真剣に考える価値があるが、その数字に従って行動するのは適切ではない。「死ぬまで働き続ける」という未来は、貯蓄の問題というよりも、収入と計算の問題である。そして、後者こそが実際に対処できる問題だ。

これは、全体の話を再構築するための単一の数値です。国民年金安全研究所が、10万ドルの貯蓄が退職後の収入としてどれくらいの年間収入になるかをアメリカ人に尋ねたとき、わずか9％の人が正解を選びました。最初の年には、約4,000ドルです。これは、標準的な資金引き出しガイドラインに基づく数値です。9％です。ほとんどの人は、実際よりもはるかに多くのお金が得られると考えています。もし、銀行に6桁のお金があるということが快適な生活を意味すると思うなら、真剣に計算してみると、『死ぬまで働く』という恐怖が現実になってくる日です。

1年で4,000ドルというのは、月間で333ドルに相当します。これは、一般的に使われている4％のルールに基づく、10万ドルを長期の退職期間中にゆっくりと使っていくという考え方に基づく実際的な金額です。また、退職寸前の多くの家庭が、もう何もすることがないので、ただ働き続けるしかないと考える理由もこれにあります。政府の監査局によると、55歳から64歳の年齢層の家庭の半数以上が、退職後の貯蓄金額が25,000ドル未満である.

では、質問を変えたときに何が起こるかを見てみましょう。以下のように尋ねるのではなく…私はどれくらい持っていますか？— あの悲しい333ドルが再び現れる問題――尋ねてみる。このお金が、私が何も売らない状態で、毎年私にどれだけの収入をもたらすのか？それぞれ異なる質問であり、答えも異なります。第二の問題は、ずっと解決しやすいです。配当を出す企業、家賃を分配するREITs、保有資産から得られる収入を分配するファンドなどを組み合わせてポートフォリオを作ることで、バランスが保たれ、その成果として収入が得られます。この原理は単純であり、「全力を尽くしてから処分する」という方法とは対照的です。今得られる収入の方が、後で一つずつ処分するよりも良いのです。ただし、そのタイミングはしばしば悪いものです。

この罠というのは、実際に存在するものです。つまり、「死ぬまで働き続ける」という恐怖心こそが、人々を高い収益を求めて追い込む原因になるのです。ですから、実際の収入とは何かをはっきりさせましょう。収入とは、本当に得たものだけです。例えば、企業の運営利益や、家主が得る家賃、金融機関が借り手に請求する金額と実際に支払う金額の差などです。そして、その現金流が分配されることを保証する場合にのみ、それが収入となります。もし収益が借金によって得られるものであったり、配当として自分の資本を返還されるものであったりする場合、それは収入ではありません。それは、資産を減らす原因となる慢性的な問題です。高い目標収益率というのは、実際には維持できない可能性のある収益を市場が評価した結果に過ぎません。収益率は、調査すべき対象を示すフィルターに過ぎず、独立した結論ではありません。

だから、真の退職制度とは、単一の株式や単一の収益源ではありません。それは多様化された構造です。どの配当が削減されたり再設定されたりしても、全体の状況はほとんど変わらないのです。これは、多くのアメリカ人が、単一の年金や給料に依存するのではなく、多様化した資産を持つべきだということです。ポートフォリオこそが、収益を生み出す仕組みなのです。どの支払いも、負担となるものになることは許されません。

つまり、この警戒すべき調査結果は、実際にはある種の行動指針に過ぎないのです。自分の退職後の生活に関する計算を、慎重な収入投資家と同じように再考しましょう。つまり、自分の貯蓄が年間で何をもたらすかを考え、各収入源が実際の現金流で賄えているかを確認することです。もし正直な数字が不足している場合、それは利益を得るための良い兆候ではありません。むしろ、まだ多くの年月がある間に、より多くを貯蓄し、収入が複合的に増加するのを待つのが良いです。これこそが、どんな市場の呼びかけにも代わりがない利点です。必要な収入レベルが計画を決定するものであり、その逆ではないのです。

「死ぬまで続く」という状況は、定年を迎えて、その状態が長く続くことを期待する人にとっては現実的なことです。そのような状況から逃れる方法は、市場の動向を予測することではありません。むしろ、自分が貯めたお金を、継続的に収入を得られる資産に変えることです。そして、そのお金が本当に稼げているかどうかを確認する必要があります。