ビザ、マスターカード、アントのAI決済協定というのは、どこが通行料徴収所を握るかをめぐる争いです。

今週、決済分野のトップ3の企業が、ソフトウェアが自らのネットワーク上で利用されるべきだという点で合意しました。また、どのソフトウェアを信頼すべきかを決定するための共通のルールも定められました。これを読むには、AIエージェントが対応するという成長の話として捉えるのが適切です。2030年までに、消費関連産業が3兆ドルから5兆ドルに成長する。より明確な方法は、実際に規則書が何を保持しているのかを尋ねることです。

9月10日にVisa、Mastercard、Ant Internationalが発表したこの協定は、「Your-Agentを理解する」という相互運用性フレームワークであり、シンガポールのBuildFin.aiプラットフォームを通じて実施されました。これが、そのAIエージェントが解決しようとしている課題です。AIエージェントというのは、飛行機の予約や食料品の再注文、請求金額の交渉などを代わりに行うソフトウェアです。しかし、これは、支払い会社が扱う顧客とは全く異なります。AIエージェントには、カードを使って支払う手段もなく、身分を確認するための情報もありません。そして最も重要なのは、AIエージェントは自分が行ったことに対して責任を負うことはできないという点です。

今日、カードをタップすると、あなたがその責任を負うことになります。詐欺や紛争、返金などの問題もあなたが背負うことになります。VisaやMastercardは、取引が正しく処理されることを確実にするために、このような人間を利用しています。あなたの代わりに行動するエージェントがいるため、購入時点でその人は存在しなくなります。しかし、もしエージェントが悪い行動をとった場合、責任を負う人がいないという状況になります。これはカードネットワークの経済性に直接的な脅威となります。なぜなら、機械が完全に自らのルートを走り、ウォレットや閉じたプラットフォーム、ステーブルコインを通じて支払いが行われるようになるからです。そうなると、誰のカードも必要なくなるのです。

このフレームワークの特徴は、まさにその定義的なものです。クロスネットワークオペレーターの追跡可能性。各エージェントの行動は、有効なカード保持者や企業、組織と結びついている。つまり、実際の人間や法人がその結果を負担するのだ。簡単に言えば、機械は支払いを行うことができるが、人間は責任を負わなければならない。このような責任感は、ソフトウェアが自ら行うことができない機能であり、これはネットワークが既に担っている役割なのである。

これは注目に値する点です。なぜなら、この発表によって、実際に何が売られているのかが再定義されるからです。ここで重要なのは、AIエージェントが大きな存在になるという期待ではなく、信頼層——つまりアイデンティティ、認証、不正検出、責任の所在——が人間の手に留まるべきであり、それがネットワークの手に残るべきだという防衛的な見方です。マスターカードの最も成長が速い事業分野は、セキュリティ、認証、デジタルアイデンティティに関する付加価値サービスです。最新の四半期で、前年比20％増え、38億ドルに達した。それは、コアスイッチングトランザクションよりも速いです。AIエージェントフレームワークによって、機械がより多くの作業を担当するため、このサービスは価値が高まるのであり、低減することはありません。

敵対者同士の協力関係

この取引の特徴は、3つの競合企業が協力して行ったことです。各企業は、過去1年間にそれぞれ自社のエージェントプロトコルを配布していました。Visaの信頼できるエージェントプロトコル、Mastercardの検証可能な意図、Antのエージェン틱モバイルプロトコル共通の規則を定めることで、一つのネットワークに登録されているエージェントが、再登録することなく他のネットワークに移動できます。これにより、各ネットワークの機能が拡大し、統合コストも低下します。それが協力的なロジックです。

しかし、協力というものは単なる基準に過ぎません。各パートナーは、自分のプロトコルが実際に価値を生み出す場所になることを望んでいます。また、各パートナーは自分自身のリスク管理や、支払い時の条件も保持しています。これは標準的なプラットフォームの動きです。十分な割合を共有することで、全体の利益を増やし、経済的に有利な状況を作り出すのです。「オープンで相互運用可能」な標準というのは、単なるシールドとして機能するだけでなく、真のサービスとしても機能します。そして、3つの巨大企業が他のどの企業よりも先にマシンの商取引のルールを定めることができるのです。

テーブルの上にある「ワイルドカード」としての存在は、Ant Internationalです。これは、単なる共同プレスリリースでの言及よりも、もっと注意を払うべき存在です。Antは、カードを利用した支払いサービスを提供しない唯一のパートナーです。彼らはデジタルウォレットを提供しており、Alipay+ゲートウェイを通じて、50以上のウォレットや銀行アプリと接続しており、約20億人のユーザーが利用しています。長年にわたり、Antはカードを利用した支払い処理を行ってきました。中国におけるカード支払いの革新者であり、エージェント支払いの規則を定める役割を担っていることは、Antにとって安心材料であり、VisaやMastercardの株主にとっては、ネットワークに対する脅威が現実的であることを思い出させるものです。Antは、テーブルの向こう側にいる存在です。

まだ結論づけることができないこと

このことを判断する前に、予測値を一旦脇に置いておきましょう。3兆〜5兆ドルの数字は、企業がマッキンジー社から得た推計値であり、実際の数値ではありません。また、これは2030年時点の世界を楽観的な状況で表しているだけです。標準合意によって、顧客が増えず、資金が動かず、収益も生まれません。VisaやMastercardにとっては、既存の支払い量に基づいて、最新の四半期で純収益が14％増加しただけであり、この合意によって現在の数値は何も変わりません。

つまり、彼らはポジションを購入するのです。これを低コストのオプションと考えることができます。VisaやMastercardは、機械式商取引が本格的に展開されるとき、取引が適切なレベルに達し、信頼機能が彼らの手に残るように、共同で宣伝活動を行っています。そうすれば、信頼機能は彼らが管理するプラットフォームやウォレット、決済層の手に渡ることなく、彼らの手に留まるのです。彼らのビジョンは、より多くのエージェントが取引を行うほど、彼らが持っているもの——つまり、非難できない購入者の責任についての説明責任——がより価値あるものになるということです。

より深刻なリスクは、フレームワークの設計に内在するものです。重要なのは、オープンな相互運用性と共通の認証機構です。つまり、信頼層が商品化される可能性があるということです。もしすべてのネットワークが同じエージェントを同じルールの下で認定するなら、どのゲートキーパーも自分の役割から持続可能な利益を得ることはできません。そうなると、競争は無限に続くことになります。その場合、勝者は、エージェントの取引が実際にどのような方法で行われるかによって決まります。それは、カードネットワークであれ、Antのウォレットであれ、またはその両方の下にあるより安価な決済手段であれかもしれません。これが注目すべき点です。予測の大きさではなく、最初の実際の機械生成のドルの行き先がどこになるか、そしてそれを認定するネットワークが報酬を受け取るかどうかです。