州税改革：不動産税とデジタル税が投資家に与える影響

投資家たちは、州や地方政府が運営費の賄いや予算赤字の削減のために新たな収入源を模索している中で、ますます複雑になる税制環境に直面しています。デジタル取引に対する税負担の課税や不動産価格の再評価が進むことで、多くの業界における資本コストや利益も変化しています。ブロックチェーン業界から住宅建設業界に至るまで、こうした財政的変化により、企業はコンプライアンス体制や戦略的計画モデルを再評価する必要があります。

イリノイ州のデジタル資産税が暗号通貨投資家にどのような影響を与えるか？

イリノイ州は、デジタル資産規制の最前線となる地域となっています。暗号通貨に対する0.2％の取引税これは2027年1月1日に施行される予定です。この法律は特権税とみなされ、利用者は収入ではなく取引量に基づいて支払う必要があります。暗号化資産を対象とする最初の国ブロックチェーン協会やCrypto Council for Innovationを含む主要な業界団体は、実施前にその税金の徴収を停止するため、サンガモン郡裁判所で仮処分申請を行っています。

この法的異議は、いくつかの理由に基づいています。主に、この税制度がデジタル資産に対して差別的な扱いをしていると主張されています。つまり、現金や貴金属といった同様の金融取引は、イリノイ州では同様の取引税から免除されているのに対し、デジタル資産は異なる扱いを受けているのです。さらに、これらの団体は、この税制度が連邦のインターネット税の自由法に反すると主張しています。その法律では、電子商取引に対する差別的な税負担が禁止されているからです。また、適切な手続きや無形資産への不適切な課税に関しても、憲法的な問題があると指摘しています。

コンプライアンスのコストは、この業界が直面する大きな問題です。業界のリーダーたちは、税務制度が非常に曖昧であり、交換や移転、保存といった一連の取引が3回も課税される可能性があると指摘しています。イリノイ州から100,000ドル程度の収入を得た場合、州外のブローカーは厳しい登録要件に直面し、莫大な行政的負担が生じます。これらの団体は、施行を遅らせることで、州の年間収入600百万ドルの予定にほとんど害はないが、暗号資産事業者にとっては大きな、回収不可能なコストが発生するという意見です。

この訴訟の結果は、同様のデジタル資産に対する課税を検討している他の州にとって重要な先例となる可能性があります。もし法律が成立すれば、他の地域もイリノイ州の例に倣うことになり、デジタル資産の市場が分裂し、複数の州で事業を行う企業には大きなコンプライアンスコストがかかることになるでしょう。

アメリカ全土で固定資産税が上昇しているのでしょうか？

デジタル資産が新たな監視を受けている一方で、伝統的な不動産税は全国で急激に上昇しています。これは、主に住宅価格の上昇や地元での再評価が進むことによるものです。過去5年間で、全国の不動産税は約25％増加し、2024年時点での平均不動産税額は4,300ドルに達しました。この増加は、実効税率が安定しているかわずかに低下しているにもかかわらず起こっています。なぜなら、住宅の市場価値は引き続き上昇しているからです。

テネシー州は、財産税が最も大幅に増加した州となっています。2025年には、所有者が2019年と比べて最大75％も多くの税金を支払うことになります。このような増加は、主に評価額の再算定によるものです。ナッシュビルを含むデビッドソン郡では、2025年における評価額は平均45％も上昇しました。所得税がある州とは異なり、テネシー州は財産税に大きく依存しているため、このような評価額の再算定が地方自治体の収入源となっています。

ニュージャージー州は、全体的な税負担が最も高い州です。一般的な家主は、年間約10,134ドルを支払うことになり、実効税率は1.56%です。一方、ハワイ州、アラバマ州、ユタ州などでは、税負担が最も低く、実効税率は0.5%以下です。ニューヨーク州では、州全体の平均実効税率は1.28%ですが、地域によって税負担は大きく異なり、ナッソー郡やウェストチェスター郡では2.0%から2.5%を超えることもあります。

投資家や住宅所有者にとって、これらの増加は、通常、エスクロー口座を通じて毎月の住宅ローン支払額が増えることになります。不当な値上がりに直面している住宅所有者は、評価された価格に誤りがあるかどうかを確認し、比較可能な売買データを集め、また、その地域が定める特定の期間内に、通常は2月から6月の間に、不服申立てを行うことをお勧めします。しかし、法的手段では、評価された価格自体ではなく、税金の割合についてのみ不服申立てが可能です。

カナダの住宅に関するどのような税制改革が提案されているのか？

アメリカ以外でも、カナダでは重要な税制改革の提案が出されている。カナダでは住宅建設業界が深刻な困難に直面している。オンタリオ州住宅建設協会（RESCON）は、新築住宅建設業界の衰退を解決するために、連邦政府、州政府、市町村政府に対して恒久的な制度変更を行うよう求める予算前提案を提出した。この組織は、過度な税負担、材料や労働費用の上昇、煩雑な計画承認手続きなどが、この業界の大きな縮小の主な要因だと指摘している。

RESCONの中心的な提案としては、新築住宅に対するハーモナイズド・セールス税の恒久的な廃止、開発費用の大幅な削減、そして地方自治体のインフラ投資モデルの近代化が挙げられます。さらに、審査や承認プロセスのデジタル化を推進し、業界の効率性を妨げている規制上の障害を取り除くことも求めています。最近の一時的な対策として、期間限定のハーモナイズド・セールス税の補助金や開発費用の一時的な上限設定があるものの、RESCONはこれらを恒久的なものにする必要があると主張しています。そうすることで市場の安定が得られるからです。

この委員会の目的は、住宅供給システムを再調整することで、住宅のコストを家庭の収入の4倍に戻すことです。建設コストを下げ、開発プロセスを加速することにより、RESCONは、建設業界と経済全体に利益をもたらす持続可能な状態に戻すことができると主張しています。

構造的な税制度の変更を求める動きは、高い税金や規制上の障害が住宅価格の負担や経済成長の妨げとなることを明らかにしています。収入の確保と産業の持続可能性をどのように両立させるかという議論が、今後数年間で北米全体の政策決定に影響を与えることになるでしょう。

テネシー州で、2019年以降に課税額が75％増加し、不動産税が急増している。 暗号通貨業界の団体がイリノイ州に対して、0.2％の取引税の禁止を求めている。