アメリカで最も裕福な家庭も、一つの緊急事態で破産するかもしれない。

アメリカで最も裕福に見える家庭は、一つの緊急事態で破産する寸前だ。

あなたの人生における、ポートフォリオのようなものはすべて上昇しています。退職金、家、給料などです。しかし、火曜日の夜8時になると、どれも4桁の修理費用を支払うことはありません。財務状況を測る唯一の指標は、今週中に手に入れることができる現金です。そして、その現金が最も多いのは、経済的に成功している家族たちです。

これが、貯蓄データが実際に表現している緊急事態です。そして、最も影響を受ける家庭というのは、自分たちが免除されていると思っている人々です。

クッションは、重さの半分を失った

アメリカの緊急資金の中央値今年は5,000ドルに下がった。12ヶ月前と同じ状態の半分です。平均残高は依然として約30,000ドルです。どちらも正確な数字です。しかし、平均値は、実際には十分な資産を持っている家庭が集まっているため、高めになっています。中間の家庭は、住宅ローンや自動車の支払い、退職金などを抱えており、過去の好況時には素晴らしい状況だったものの、今では悪い月の半分程度の資産しか持っていないのです。平均値は何年もこの分布を美化してきました。中央値を見ると、安全網は半分に縮小されてしまった一方で、その家庭の状況はますます良くなっていることがわかります。

スーゼ・オルマンは何十年もかけて、この問題について声を上げ続けてきました。彼女の最新の警告は、最も自らを認識できない人々、つまり企業に勤務する専門家や高所得者、二つの収入源を持つ家庭に向けられています。彼女の診断は具体的で鋭いものです。彼女によると、高所得者というのは、単により優れているだけなのです。クレジット枠の背後にそのギャップを隠すアクセスというのは、彼女が何度も繰り返しているように、コントロールとは同じものではない。

彼女自身の基準は、現実からほとんど離れているという点で滑稽なものです。12ヶ月分の生活費まで— 一般的な意見では、3〜6ヶ月という期間が経過するのですが、その間、彼女は、たくさんの現金を貯蓄にしておくことが「悪い投資」だという不満をたくさん聞きます。

動かせない富

では、裕福に見えるその家庭が実際に持っているものは何か考えてみましょう。70万ドル相当の退職金。40万ドルの資産がある家。そして、2倍になった投資口座です。しかし、緊急事態が発生した時には、これらのものは全くお金にはなりません。

59ヶ月半前に退職口座から緊急資金を引き出すと、税制上の罰則が10％適用される。また、市場が下落している時にしか資金を引き出せないため、その緊急資金は本来必要なかったのかもしれない。家の資産価値も現金ではない。それは家に対するローンであり、貸し手はあなたの状況が悪くなる時に、その金額を減らしたり凍結したりすることがある。株式は現在の価格で売却されなければならず、市場が下降している時は、つまり最低値で売却されることになる。200万ドルもの資産を持ち、3000ドルの現金がある家庭は、裕福とは言えない。それは自分の安全を確保するために、過度に借金をしているだけだ。

同じ1,000ドル、より高い請求金額

そのギャップ自体は何も新しいことではない。問題は、その代償である。アメリカの家庭の半数以上、つまり53％の家庭がそれに苦しんでいる。1,000ドルの緊急資金を賄うための流動性がありません。ほぼ4分の1の人々は、緊急用の貯蓄が全くない。10人に3人程度のみが、1,000ドルの緊急医療費を貯蓄から支払う。6人に1人以上は、その金額をカードで支払う。通常の年において最も大きな二つの支出、つまり病院への出費や家電の購入などが、循環借金を通じて処理される場合、その余裕は決して厚くない。それは、静かに外部に委託されているのだ。

そして、代わりの人を雇うコストはこれまでにないほど高くなっています。平均的なクレジットカードのAPRは…8月には19.56％2024年夏に記録された20.79％という数値のすぐ下にあります。これは、実際に利息を計算するカードの平均利率が10年間にわたって上昇した結果です。ほぼ2倍に増加し、12.9％から22.8％になった。19.56％の利率のカードで、1,000ドルの借金を最低限の返済額で返済するというのは、1年以上の支払いと数百ドルの利息がかかることになります。これは、一度だけ起こるべき緊急事態に対して行われるものです。現金がない家族たちは、現代のクレジット制度下で最も高い値段で緊急用の資金を調達しているのです。

貯蓄にならない収入

給与によって自分たちの安全度を測る人々にとっては、罠が最も深刻です。10万ドル以上を稼ぐ家族の約3分の1がそう言っています。貯蓄のためのものは何も残らない月末には、20万ドル以上の収入を持つ家庭のうち、10軒中6軒が「生き残りモード」にあると答えています。労働年齢のアメリカ人は約1億8千万人が、給料だけで生活している状態です。所得が上がっても、貯蓄が増える前に、生活スタイルが変わってしまうため、この数値はほとんど変わりません。6桁の収入を持つ家庭の中でも、昨年、緊急用の貯蓄を増やすことができたのは約4分の1だけでした。

給料というのは幻想に過ぎない。2週間ごとに支払われる給与は、実際には流動性のようなものに過ぎない。それは本当の意味での収入ではない。それは、給料そのものが失われるという緊急事態が起こった瞬間に終わる約束に過ぎない。そして、収入の喪失こそが、全体のシステムを崩壊させる緊急事態なのである。

1枚の給与、1件の修理費用、1人の解雇

伝染の拡大は短いものであり、過去10年間で最も高収入を得ていた家庭全体に及んでいる。

• 解雇や診断、あるいは家の修理が、破損したファーネスと同じ月に行われる。
• 5,000ドルの補助金が修理費用を賄うことになり、失われた収入には何も残りません。
• このカードでは、1ヶ月か2ヶ月分の費用が19.56％で支払われます。
• 退職口座が没収される――10％の罰金、通常の所得税、適切でない時に強制的に売却される――という状況になります。これは、負債が増大するのを防ぐためです。
• その家は売れず、ホームエクイティラインの状況も、ブローカーの予想より悪い。緊急的な状況を終わらせるはずだった引き出しが、何年にもわたる負債の支払いに変わってしまった。

その「階段」の一つ一つは、幸運な時期に家族が下した決断です。その決断の背景には、自分たちの資産が困難を乗り越える力になるという信念があります。しかし実際にはそうではありません。20,000ドルの緊急資金を、将来の老後生活のための貯蓄として活用することで、問題が生じてしまいます。

悪化させる反論

この話の主人公が持つ標準的な反応はこうです。「私には現金は必要ない。私にはお金があるだけだ。ただ、そのお金を即座に使うことができないだけだ。」1000ドルの損失に対しては、それが正しいかもしれません。しかし、家庭を破壊するような状況——12週間の失業、18,000ドルの医療費用、55歳での解雇など——では、その反応は逆になります。証券口座は強制的な売却の場となります。信用ラインは、融資者からのリスク評価の通知となります。富を持ちながら現金がない家庭は、緊急時に最も高い代償を支払わなければなりません。なぜなら、彼らが持っているものは、すべて間違った通貨で、間違った時期に存在しているからです。

トリップウィアー

重要なテストはオルマンのテストです。その時間は15秒程度です。今週、実際の生活費をいくらかかるかを計算してみてください。罰金や割引がない状況で、借り手を起こすこともなく、何ヶ月もの時間が必要ではありません。現在、平均的な家庭では、1年間で半分の余裕を持つと、数日で答えが出ます。これが緊急時における「豊かな気分」の価値です。約5,000ドルほどです。しかし、方向が間違っている場合は、そうではありません。

1,000ドルもの負債を抱えずに済む家庭の割合を見てみましょう。これは、一世代にわたる緊急事態の指標であり、今は悪い方向に進んでいます。もしあなたの家族が「現金で払う」よりも「カードで払う」と答えているなら、最後のバブル時期はあなたを豊かにしたかもしれません。しかし、安全をもたらしたわけではありません。最も成功している家庭というのは、次の火曜日の夜に最も多くの損失を被る可能性がある家庭です。そして、そのための現金も最も少ない家庭です。