ロンドンの抗議活動は、一種のサインに過ぎない。実際の問題は、その抗議活動の中で構築されているAIによる監視インフラである。

メトロポリタン警察は、今週末に行われるロンドンの二つの抗議活動を監視するために、顔認識カメラやドローンを使用しています。メトロポリタン警察によると、これは「近年見られないような」対応です。ほとんどの人は、これをセキュリティに関するニュースとして受け取るでしょう。しかし私には、AIを活用した監視システムが、パイロットプログラムから実際の政府のシステムへと移行している証拠だと思えます。

この違いは重要です。なぜなら、このインフラを提供している企業たちは、市場ではほとんど注目されていないような収益源を作り出しているからです。

実験段階から、標準的な製品へと移行する過程

英国政府は、2025年4月に、2000万ポンド（合計2520万ドル）相当の契約が結ばれました。2029年までに実用化される顔認識フレームワークの開発を目的として、NEC、Bedroq、Digital Barriers Servicesの3社が共同で作業を行っています。NECのNeoFaceアルゴリズムは、すでに英国の複数の警察機関で利用されています。南ウェールズの警官たちは、スマートフォンを使って直接業務を行っています。これはもはや研究プロジェクトではありません。4年間にわたる調達プロセスであり、3つの承認されたベンダーが関与し、定められた予算が設定されています。

そして、2026年4月――つまり、ほんの数週間前に――英国内務省は、次のような発表をしました。「Police.AI」センターを設立するための新たな資金が1億1500万ポンド提供されました。これは、英国の法執行機関において、「迅速かつ適切な」AIの導入を実現するためのメカニズムとして説明されています。それは試験的なものではありません。それは、構造的な取り決めです。

世界的な顔認識市場の規模は、という値段で評価されました。2025年には、約93億ドルに達する見込みです。2026年には、その額は107億ドルに達すると予測されています。そして、この10年間の終わりまでには、25億から37億ドルにまで増加すると考えられています。これは、どのアナリストのモデルを信じるかによって異なります。年平均成長率は約15％です。政府調達市場においては、これは非常に高い成長率です。つまり、こうした枠組みの中にある企業たちは、AIの波を待っているわけではありません。彼らはすでにその流れに乗っています。

アメリカのメディアによると、AxonのSaaSプライムサービスです。

アメリカにおける同様の業界は、測定が容易です。なぜなら、その業界では事業活動が公開されているからです。Axon Enterpriseという会社は、防犯用のカメラや証拠を管理するプラットフォームを提供している企業です。この会社は、アメリカの警察業務における基盤となるシステムとなっています。2026年の収入は8億700万ドルで、前年比で34％の増加となりました。それは、連続9四半期にわたって、30％以上の成長を遂げたことです。さらに重要なのは、ソフトウェアおよびサービスに関する収入は、35％増加し、3億5500万ドルになりました。つまり、Axonが収集するお金のほぼ半分は、一度限りのハードウェア販売ではなく、継続的に得られるクラウドやAI関連製品から得られているのです。

5月6日、Axonは、2026年度の収益成長率の目標値を以下のように引き上げました。30～32％となり、これは前の27～30％の範囲よりも上昇しています。この会社は、私が「SaaSの黄金時代」と呼ぶ状態にあります。ハードウェアが基盤を形成し、ソフトウェアが利益構造を生み出しています。また、エビデンスプラットフォーム内にあるAI機能が、追加サービスの販売促進を促進しています。

これは、半導体企業で見られるのと同じハードウェアからソフトウェアへの価値移行のパターンです。ただし、今回は、ハイペックス企業ではなく、警察署が最終的な顧客となっています。パターンは同じです。ハードウェアがどこにでも普及すると、ソフトウェア層が収益源となり、その価値も同様に上昇します。

FBIが2025年末に作成した調達に関する文書によると、彼らは実際にその方向で行動していることが確認されています。顔認識機能が内蔵された、AIによる監視ドローンを調達する必要があります。法執行のためのドローンを用いたプログラムは、従来の専門的な公共安全対策としての役割から、さらに発展していくところです。より広範な監視インフラ今月の初めに行われた業界関係者の報告によると、そうです。

なぜ、このインフラの構築が加速しているのか

この加速の背後には、単なる社会的緊張や政治的な言葉だけでは説明できないメカニズムがある。イングランドとウェールズ全体における警察の予算の総額は…2025年から26年にかけては、199億ギルダーになります。そして、政府はAIへの投資を、限られた人員の中でより多くのことを成し遂げるための手段として明確に位置づけています。2026年4月に発表された1500万ポンド規模のAI犯罪対策に関する投資、1億1500万ポンド規模のPolice.AIセンター、そして2000万ポンド規模の顔認識システムなどは、単独の投資ではありません。これらは、一連の調和のとれた取り組みです。

これが供給側に与える影響は、非常にシンプルです。政府機関が長期にわたる調達計画を立てると、その収入は明確で、再現可能性も高くなります。例えば、2000万ポンドの顔認識システムに関する契約は4年間続きます。また、Police.AIセンターには1億1500万ポンドの資金が割り当てられています。これらの契約は、毎年の政治的承認を必要としません。つまり、これらは長期的なインフラ投資であり、継続可能なものです。

割り当てに関する問題

NECの顔認識技術に関する収益については、英国での直接の情報はありません。なぜなら、その収益は、多様な事業を展開している日本の企業の中に隠されているからです。したがって、ここで得られる情報は、直接的な取引に関するものではなく、単なる方向性を示す情報に過ぎません。英国での導入実績は、このアーキテクチャがアメリカだけでなく、海外でも拡大していることを示しています。

Axonは、市場の需要が高まっている企業です。今年に入ってから、同社は成長目標を再び引き上げました。ソフトウェアやAI製品の成長速度が、全体の事業成長速度を上回っています。問題は、公共安全分野でのAI需要が実際に存在するかどうかではなく、Axonの現在の価格が、ハードウェアベンダからAIプラットフォーム企業への転換を示しているかどうかです。ある時点で、9四半期連続で30％以上の成長率を維持することは、もはや成長の話ではなく、価格に関する話になります。実際の倍数を見ないと、まだ成長の余地があるかどうかはわかりませんが、アーキテクチャの転換はすでに完了しています。つまり、ハードウェアの優位性は確立されており、ソフトウェアの優位性もますます強まっているのです。

この中断条件は、規制上の要件です。ヨーロッパのいくつかの地域では、顔認識の使用が制限されているか、完全に禁止されています。EFFも、この点について記録を残しています。2025年、都市が監視行為に対して抵抗を始めるもし英国やアメリカの立法者が、ライブ顔認識やAIを活用した警察活動に関して実質的な制限を設けた場合、その契約の期間は途中で終了することになります。このリスクは、Axonのガイドラインには反映されていません。なぜなら、彼らのビジネスは主に米国国内で行われており、現在のところ、調達の動きが規制の障害よりも優勢であるからです。

議論の焦点は、政府がより多くのAIを利用するかどうかではありません。実際、政府はすでに大規模な形でAIを活用しており、数年間にわたって大規模な予算が割り当てられています。問題は、この変化を利用している企業が、AI業界全体の成長率を上回るリターンを提供できるかどうかです。これは、報道では答えられない資本配分の問題ですが、調達データはその点について明確な回答を提供しています。