ロビンハウドの取引量の増加と規制関連の期待により、LIGHTER LITトークンは100%上昇した。

• Ethereumベースの分散型永久金銭取引プラットフォームであるLighterは、メインネットへのリリース後、実際の取引を開始しています。HyperliquidやAsterと競争する-LITトークンの価値は、30日間で2倍になりました。ロビンフッドの注文フロー供給取引所の日間取引量の17％がこれに割り当てられている。Lighterが正式な登録を申請していないにもかかわらず、米国の規制緩和の可能性への投機的な期待が上昇を引き起こしている。CFTCのイノベーションアドバイザリー委員会の創設者の席を得ていることから、取引所は利益を得ている。しかし、具体的なプロトコル名は明記されていない。業界全体での永久型DEXの取引量は減少しているものの、Lighterは依然として大量の資本流入と取引活動を引き寄せている。

ライターは、既存のデリバティブ、株式、為替取引に加えて、スポットトレーディングも提供することで、自社の製品群を拡大している。このプラットフォームはエテルムネットワーク上での取引から始まり、今後数日中にさらに多くの市場へ拡大される予定だ。1月にプライベートベータ版が公開され、10月にはメインネットワークが正式に稼働した。ライターは、急激に最大級のオンチェーン型永久取引所の一つとなっている。これは、分散型取引所分野においてハイパリクエストの唯一の真の競合相手である。

同会社は10月に2725億ドルの取引量を記録しました。これは、ハイパリクリエットの3085億ドルやアステアの2590億ドルに比べて多い数値です。また、11月には取引量で最も活発な永久プロトコルとなり、2925億ドルの取引が記録されました。最近では、COINやRobinhoodを始めとする株式の永久取引が開始され、外国為替取引も拡大されています。さらに、チェインリンクとの統合により、実世界の資産市場にも進出しています。

なぜライターが他の業界よりも優れているのか？

LITは13％上昇して4.21ドルになり、30日間で2倍に増加しました。これは、米国の永久預金取引が開始されることを予期して、トレーダーが動いているからです。過去7日間で、永久DEXでの取引量は30.13％減少し、1日あたり205.5億ドルになりました。Lighterの下では、Robinhoodからの注文量が明らかに増加しています。このような取引量を生み出すRobinhood製品は、米国のユーザーには利用できないものです。

ライター・ファウンデーターのウラジミール・ノヴァコフスキは、CFTCのイノベーションアドバイザリー委員会の43人の委員のうちの1人です。この委員会は2026年に設立され、初回会合は8月20日に開催されました。その会議の記録によると、暗号資産の規制の進展、人工知能、デリバティブ市場における計算機技術が議題となりました。永久先物取引については、その議題には含まれていません。

CFTCの公開データには「Lighter」という名称は記載されておらず、また、その取引所も指定された契約市場として登録するために申請を行っていない。その委員の地位には取引許可権はない。しかし、CFTCが6月に永久契約の上場に関する政策声明を発表したことから、業界全体での開放が実現している。その後、スタッフから26-19という文書が送られてきており、それによると、登録されている取引所は永久型デジタル商品先物を真の永久契約に変換することが許可されている。

Robinhoodは7月1日、Lighterを利用したRobinhood Walletを活用した永久先物取引機能を備えたチェーンをメインネット上で開始しました。この商品は、Robinhoodチェーン向けに特別に構築されたLighterインスタンス上で動作し、USDGを取引資産として使用しています。Robinhoodは1100万LITをコミュニティに寄付し、Walletのトレーダーには、Lighterのウェブアプリで得られるポイントの2倍のポイントを与えます。

その場合、24時間で2億4000万ドルが取引され、7日間で17億3500万ドルが取引されました。全取引量の98％は過去1ヶ月間に行われました。Robinhoodの取引では、7月20日には1040万ドルだった預金が、木曜日には5750万ドルに増加しました。Lighterのロックされた総価値は6億5540万ドルに達し、8月5日時点の5億2460万ドルから24.9％上昇しました。

Lighterは、244の永続的な市場をリストアップしており、それらの取引にかかる手数料はゼロです。この取引所のエンドポイントでは、24時間の間に203万回の取引によって15.47億ドルの取引量が記録されました。そのうちBTCが8.166億ドルを占め、ETHは3.012億ドルでした。LIT自体は5,550万ドル、金は4,820万ドルでした。

ライターは、30日間で4.41百万ドルもの手数料を収集し、そのうち3.26百万ドルをプロトコル収入として保持した。また、2.64百万ドルをトークン保有者に配布した。これは、449.08億ドルの取引に対して0.98ベーシスポイントの収益率である。ハイパリクリッドは、同じ期間中に2098.14億ドルで68.91百万ドルを獲得し、それは3.28ベーシスポイントに相当する。

ライターは他の競合製品と比べてどうなのか？

Hyperliquidは2023年に登場し、ブロックチェーン上の永久型DEXが持続的な成長を遂げることができることを証明しました。Hyperliquidの成功は、2024年11月に発行されたネイティブトークンHYPEやHyperEVMの登場によってさらに加速しました。とはいえ、Hyperliquidの月間永久型取引量はBinanceの約10分の1程度です。

30日間でランキングはさらに変化し、LITは99.5％上昇し、HYPEは50.8％上昇した。ビットコインは同期間で26.9％上昇した。edgeXのEDGEは24時間で47.5％上昇し、7日間では60.4％上昇した。AsterのASTERは1.5％下落して0.7274ドルになり、このグループの中で唯一下落した通貨となった。

ライターズの分散型取引所は、Ethereum上でのアプリケーション固有のzk-rollup方式で構築されています。創設者であるウラジミル・ノヴァコフスキーは、元Citadelのクエンタやオリンピックメダリストであり、Hyperliquidのような専用のレイヤ1ではなく、DEXを重視したレイヤ2を構築することを強く主張しています。彼は、Ethereumのセキュリティ保証が重要な利点だと述べています。

11月には、ファウンダーズ・ファンドとリビット・キャピタルが、評価額15億ドルで6800万ドルの資金調達を行った。ライターは、24時間継続的な取引を通じてLITを買い戻し、その際の取引手数料を収入として得る。また、ステーカーに対して6％の固定利率の利息を支払い、3日間のステーキング解除期間も設けている。年間でみると、30日間の費用は約5370万ドルであり、完全に希薄化された価値は42.1億ドルである。

この取引は、LighterとedgeXという2つの会社によって主導されています。取引者たちは、アメリカの永久預金市場が開設されることを予想しており、そのため規制上の対応が必要となっています。取引所は正式な登録を行っていないものの、このような取引が行われています。アメリカでの運営に関しては、正式な登録や記録も存在しません。