カザフスタンの石油輸出先がドイツに移ることで、供給チェーンが不安定であり、経路変更のコストもかかる中、カザフスタンはますますドイツに依存する状況になっている。

ヨーロッパの主要な石油輸送ルートが遮断されました。12月19日以降、ドルジバパイプラインを通じて、ロシアやカザフスタンからハンガリー、スロバキア、チェコ共和国へと運ばれる石油の輸送が、ロシア側のポンプステーションでの技術的な問題により中断されています。ベラルーシの国境付近この障害により、パイプラインの南側の支線が影響を受けてしまいました。この支線では、毎日30万バレルもの原油がこれらの中央ヨーロッパ諸国へ輸送されていました。この停止は、長年にわたってロシア産原油に依存してきたサプライチェーンにとって大きな打撃です。実際、EUはモスクワからの輸入を段階的に中止しているにもかかわらずです。

カザフスタンは、迅速な対応をしています。同国は、輸出量を維持し、生産の停滞を避けるために、石油の輸送ルートを積極的に変更しています。この戦略の重要な要素として、ドイツとの関係を深めることが挙げられます。シュウェト精製所への石油の供給量は、すでに大幅に増加しています。2025年末までには、200万トンに達する予定です。今年には、その量が250万トンに達する見込みです。このような変化は、カスピ海パイプラインコンソーシアム（CPC）からの離脱の一環です。CPCは、ドローンによる攻撃や悪天候によって、何度も運営上の問題に直面してきました。それにより、ノヴォロシースクにある海運ターミナルの業務が妨げられてしまった。.

このような対応を実施するために、カザフスタンは代替的なインフラを利用しています。輸送量はバクー-トビリシ-チェイハン間のパイプラインを通じて移されることになっており、中国への輸出も安定している状態です。また、ノヴォロシースクやウスチ・ルガといった港を通じても輸出が行われており、ドルジバ運河の障害によって影響を受けることはありません。このように、複数の手段を用いることで、カザフスタンはサプライチェーンに発生する衝撃に対して迅速に対応できることがわかります。しかし、同時に、その輸出ルートの脆弱性も明らかになります。

ドイツのルート：容量、コスト、および依存関係

ドイツへの運営の重点は、ドルジバパイプラインにかかっています。しかし、そのパイプラインの能力には現在制約があります。このパイプラインの総容量は…毎日200万バレルしかし、最近の停止は、南部のパイプラインにのみ影響を与えています。この南部パイプラインでは、毎日30万バレルが、免除されている中央ヨーロッパ諸国へ送られていました。つまり、カザフスタンの新しいドイツ向けルートは、ベラルーシやポーランドを通過してドイツへ行く北部パイプラインを利用する必要があります。南部パイプラインの停止により、カザフスタンの石油輸送の重要な代替ルートが失われました。そのため、カザフスタンは、すでに負担が大きいこの一つのルートに焦点を当てて、再輸送を行わざるを得ない状況になっています。

このような変更には、明確な物流上のコストが伴います。カスピ海からドイツへ向けてドルジバパイプライスを通じて石油を輸送することは、他のEU諸国への直接輸送よりも複雑で費用がかかります。そのため、追加の処理が必要となり、輸送時間も長くなります。また、ノヴォロシースクやウスト・ルガなどの港を利用して、パイプラインに石油を供給する必要があります。具体的なコストは詳細には示されていませんが、この多段階の輸送プロセスによる複雑さは、企業の利益に悪影響を与える要因です。カザフスタンにとっては、輸出量を維持し、生産の中断を避けるために必要な妥協ですが、同時に、石油を市場に供給するためのコストも大幅に増加します。

戦略的には、これにより、カザフスタンはより大きな依存関係に陥ってしまいます。2026年までに250万トンの生産量を増やすことを目指していることから、カザフスタンは、ヨーロッパの主要な製油所にとって重要な供給源としての地位を確固たるものにしていくでしょう。計画的な増加により、250万トンに達する予定です。これにより、ドイツとの協力関係が構築されます。その協力範囲は石油分野にとどまらず、産業の近代化や再生可能エネルギーに関するプロジェクトにも及びます。しかし、このような取り組みにより、カザフスタンはドイツおよびヨーロッパ全体の精製業界の動向にさらされることになります。ヨーロッパの需要が減少したり、EUのエネルギー政策が変わった場合、これらの輸出の量や価格に直接的な影響が生じる可能性があります。このような対応は、即時的な混乱に対処するための有効な手段ですが、一方で、ある種の脆弱性を他のものと交換することになるのです。

財政的および市場上の影響

ドイツへの輸出を中心とした経営方針は、カザフスタンの石油産業に直接的な財政的影響を与えます。シュウェト製油所への持続的な輸出は、国内の主要な油田からの生産量を吸収するために不可欠です。しかし、国内の主要な油田もまた、さまざまな問題に直面しています。テンジズフィールドでは、今年初めに電力供給が停止しました。また、より大きなカスピ海パイプラインコンソーシアムも、ドローンによる攻撃や悪天候の影響を受けています。カザフスタンは、石油の輸送をドイツへ向けることで、この新しいヨーロッパのパートナーをバッファとして利用し、これらの重要な資産からのキャッシュフローを維持しているのです。これにより、カスピ海パイプラインコンソーシアムが受ける直接的な財政的影響を軽減することができます。エネルギー大臣のエルラン・アクケンツァノフによると、もし将来の市場価格で石油を売却しなければ、損失は約16億ドルに達する可能性があるとのことです。

しかし、この戦略は、基盤となるインフラに過度な負荷をかけることになります。また、BTCパイプラインやノヴォロシースク、ウスチ・ルガといった港を通じて石油を輸送する必要があるため、運用コストも増加します。このような複雑な手続きにより、遅延のリスクが高まり、輸出コストも上昇します。具体的なコストは定量化されていませんが、このような追加的なコストは、マージンに実質的な圧力を与えます。カザフスタンにとっては、これは必要なコストですが、一方で、石油を市場に供給するためのコストが大幅に増加し、その結果、カザフスタンの原油の競争力に影響を与える可能性があります。

世界市場において、この迂回輸送により、ロシア産以外の原油がヨーロッパに安定して供給されることが保たれています。以前は中央ヨーロッパへ向かっていた輸送量が、ドルジバ川の南側ルートを通じて代替されることで、カザフスタンがヨーロッパ全体の供給を支える役割を果たすようになります。特に、CPCブレンドという軽質で硫黄含有量が低い原油は、ヨーロッパの製油所に好まれているため、この点は重要です。CPCからの輸送量が減少すると、供給が逼迫し、1月には石油価格が上昇しました。したがって、代替的な輸送ルートを維持することで、市場の安定が図られます。しかし、これにより地理的なバランスも変化し、カザフスタンの石油がドイツを通る単一のルートに集中することになります。これにより、両国間の依存関係が強化されますが、同時に、その特定のルートでの供給が不安定になる可能性も高まります。

注目すべき触媒やリスク

カザフスタンがドイツへの依存度を高めるという戦略の成功は、今後起こりうる数件の出来事や、継続する構造的なリスクにかかっています。最も重要な要因は、Unechaポンプステーションにおける技術的な問題の解決です。もしこの問題が迅速に解決されれば、ドルジバ川の南側ルートを通じてのロシアからの輸送が再開される可能性があります。そうなれば、カザフスタンが利用する代替ルートへの需要が減少することになります。これにより、パイプラインの北部ルートへの負荷が軽減されるかもしれません。しかし、一方で、この状況が何日間も続く可能性もあります。現時点では、この停止状態がカザフスタンがドイツへの輸出を増やすという戦略の妨げとなっているのです。不確実性は大きいです。情報筋によると、この停止状態は12月末まで続く可能性があるとのことですが、数日以内に解決されるとも言われています。とにかく、現在の状況は、カザフスタンがドイツへの依存度を高めるという戦略を進める上で重要な要素です。

もっと深刻なリスクは、カザフスタンが頼りにしている代替的なインフラの持続的な脆弱性です。最近、カスピ海パイプラインコンソーシアムのターミナル施設に対して行われたドローン攻撃や、そこで燃料を補給するために待っているタンカーへの攻撃は、その脆弱性を如実に示しています。それにより、ノヴォロシースクにある海運ターミナルの業務が妨げられてしまった。これらの攻撃は、カザフスタンで生産される石油のほとんどを輸送する施設を標的にしている。その結果、既に大きな輸出損失や財政的影響が発生している。もしCPCパイプラインやそのターミナル施設にさらなる障害が発生すれば、ドイツの意図に関係なく、同国の石油の生産と輸出能力が直接脅かされることになる。このリスクは、単一のルートに限定されているわけではない。つまり、不安定な地域における供給チェーンを確保することは、非常に困難な課題である。

最終的に、この戦略全体は、ドイツやヨーロッパの需要に依存しています。カザフスタンが輸出を増やすという計画も、この需要に支えられているのです。2026年には、250万トンに達する。シュウェードトなどの製油所からの需要は安定している。しかし、ヨーロッパの産業活動が停滞したり、EUのエネルギー政策が変わって、ロシア以外の石油の輸入に対する需要が減少した場合、これらの輸出先に直接的な影響が生じるだろう。ドイツとの協力関係は、再生可能エネルギーや工業の近代化にも及んでいる。これらはある程度の支えとなるかもしれないが、石油の輸出量は依然としてヨーロッパの製油業界の状況に依存している。製油所の利用率やブリュッセルからの政策情報を常に把握しておくことが、この戦略の持続可能性を評価する上で重要になる。