GoogleのOmni 1.1 Flashは、新モデルの発売に見せかけた値下げ措置だ

8月27日、GoogleのDeepMind部門は、この春に発表されたビデオ生成モデルをアップグレードしたGemini Omni 1.1 Flashをリリースしました。主な仕様としては、1回の実行で10秒間のレンダリングが可能という点です。40秒の上限まで映像を伸長する拡張機能そして、10秒前の映像を読み取る新しい能力も得られる。旧モデルでは、約1秒しか遡ることができませんでした。.

40秒というのは、10秒とは異なるものです。OpenAIのSora 2 Proは、ビデオ生成における最高水準のモデルで、1つのクリップの長さは25秒までです。しかし、持続的なコンテキストがあれば、40秒のクリップは「シーン」になります。つまり、広告や製品デモ、またはトレーニングセグメントに適した長さなのです。これが、新規性のあるコンテンツと、請求可能な作業との違いです。

しかし、重要なのはスペックではなく、価格です。

Googleはそのモデルを以下のように掲載しました。720pの場合は1秒あたり0.10ドル、360pの場合は1秒あたり0.03ドル1080pでは0.15ドル、4Kアップスケーリングでは0.30ドルです。360pの場合は3分の1の価格で、60％速く表示されます。これは、安く作って、高価に完成させるというグーグルの方針です。40秒の720pのシーンは4ドルで再生できます。40秒の4Kのシーンは12ドルで再生できます。

それを市場の状況と比較してみましょう。Googleの以前の主力製品であるVeo 3.1です。標準品の場合は1秒あたり0.40ドル、ファスト版の場合は0.15ドルです。OpenAIのSora 2は、720pでGoogleの0.10ドルと同等の性能を示しましたが、Sora 2 Proは、1080pで1秒あたり0.70ドルで動作する。10秒分の完成した映像をSoraで見るのに7ドルかかるが、Omniでは1.50ドルしかかからない。Googleは、より長い、4K対応のモデルを市場内の他の同様のモデルと同じ価格やそれ以下で提供している。一方、有名な競合製品は、それほど高くなくても5倍近い価格を請求している。

タイミングが価格の意味を持たせる。OpenAIは9月24日にSora 2 APIを廃止し、代替案は一切ない。そして、4月には単独で動作するSoraアプリも停止されました。一般の投資家がAIビデオと結びつける名前というのは、開発業界から完全に撤退することを意味します。一方、Googleは…5月以降、YouTube ShortsやYouTube Createアプリでそのモデルを公開している。— 唯一の配信プラットフォーム上で、他に競合するものがない消費者向けのフンル。

マーケティングやその仕組みは非常にシンプルです。ビデオ生成は、モデルが行う中で最も多くの計算資源を必要とする作業です。 cada秒がシリコンで費用として計られます。Googleは自社でTPUを用いてシリコンを製造し、自社のモデルを訓練し、配布も自分で行います。これら3つの要素をすべて自分で管理する場合、高価格を維持することはありません。低価格を設定して量産を行い、その量が自社のチップを埋めるのです。これが「豊富性と不足のパラドックス」です。ビデオがほぼ無料になるにつれて、不足しているのは、それを生成する計算能力と、それを収益化する注意度です。Googleはその両方を手にしています。

それは、Alphabetの中心的な投資家の問いに対する適切な枠組みです。その問いとは、「Googleが動画を制作できるか」ということではなく、「Googleの2050億ドルの投資が報われるかどうか」ということです。第2四半期において、Alphabetは2026年の資本支出が1950億～2050億ドルに達する春時点での180～1900億ドルから、この四半期は負の自由キャッシュフローとなりました。また、売上が24％増加して1198億ドルになったにもかかわらず、株価は下落しました。Google Cloudの需要側の動きは確かに強いです。Google Cloudは82％増加し、248億ドルになりました。契約済みの受注量も単一四半期で500億ドル増加し、5140億ドルになりました。サンダー・ピチャイCEOは今年初めにこう述べています。クラウドは需要が主因だが、供給が制限されている。問題は、その能力が無駄に使われていないことです。安価な動画生成技術によって、最も計算コストの高い作業が生み出され、それをAPIやYouTubeを通じて収益化しているのです。その広告による収益は、前四半期に111億ドルに達した。そして、市場が空っぽだと恐れる機械に食料を与えているのだ。

これが、正直な境界線です。これは立ち位置を決めるための動きであり、まだ収益の基準ではありません。アナリストたちは、このような発表内容を、競争的な位置づけの観点から分析する。そして、持続可能な指標となるのは、APIの使用量や競合他社の対応の仕方です。0.03ドルから0.10ドルの価格の動画が実際の売上に変わらない場合、Googleはその利益をOpenAI、Meta、Kuaishouが対抗する市場に寄付することになります。次の数四半期で何が起こるかを見てみましょう。Geminiの動画-APIの使用量やクラウドのバッケージがどのように変わるかです。需要を生み出すような値下げであれば、支出が解消されます。しかし、単に機能を提供するだけの値下げであれば、問題は再び解決されません。

Alphabetの主張は、数字がそれを証明する前からも明らかです。つまり、企業が創造的な製品の価格をゼロに設定するとき、その価値は他のところにあると期待しているのです。つまり、コンテンツを生成し、それを視聴者に届けるための技術にあるのです。次の収益報告で、その価値があるかどうかがわかります。安い動画が安い理由は、それが必要だからなのです。