エロン・マスクは、AIやロボットが世界経済を「2倍以上」に成長させる可能性があると述べている。数字を見てみましょう。

エロン・マスクの最新のAIに関する主張で最も有用な点は、ニュースになった部分ではありません。重要なのは、実際に計算を行ってみる必要がある部分です。

9月2日、ノースカロライナ州アシュビルで開催されたG20イノベーション大臣会議で、彼は実際に口頭でこう述べました。AIだけでは十分だと。世界経済を20％から30％拡大する— それは「大まかな推定」に過ぎない。1週間後、彼自身のプラットフォームで、彼はその数値を上昇させた。AIとロボットが発展すれば、10年以内に世界経済は2倍以上になるだろう。初心者投資家にとって、最初に行うべきことは、急騰したAI株を探すことです。しかし、より良い方法は、「10年以内に経済を2倍にする」という目標が実際には何を意味するかを理解することです。そうすれば、本当の機会やリスクがどこにあるかがわかります。

最初に、「2倍になる」という意味を理解しましょう。世界経済の規模は約110兆ドルです。長期にわたり、実質的に年間3％の成長率で推移してきました。しかし、10年以内に2倍になるのは、年間3％ではありません。それは年々7％から8％の成長率です。これは、人類が平和な時代に達成した最も速い成長率の約2.5倍に相当します。これは、「AIは重要だ」という主張とは全く異なるものです。

では、マスク自身が出した数字を比較してみましょう。彼のAIに関する貢献度は、総産出量の20％から30％程度です。20兆ドルから30兆ドル年間で追加の経済生産量が得られる。11万兆ドルの基準では、2倍になるまでの約4分の1が達成できる。残りの4分の3はロボットによって実現されなければならない。つまり、2倍になるという目標は、一つの仮定にかかっています。10億体のヒューマノイドロボット10年以内に実現されるとされており、それぞれが人間が生産する量の約5倍を生み出すという。これがこの講演全体の核心的な数値であり、また、それらの中で最も証明されていない数値である。

マスクと経済学者たちの間の差は小さくない。何桁も違うものだ。ゴールドマン・サックスは生成型AIが今後10年間で世界GDPに約7％の貢献をもたらすと予測される。— 約7兆ドル。マッキンジの見解によると、生産性はおおよそその程度になるという。年間4.4兆ドルウォートンの予算モデルではAIは2035年までにGDPをわずか1.5％向上させる慎重で勤勉な企業の場合、累積的な影響で1桁や10数点程度になる。マスクは100％を求めている。コンセンサスと、テクノロジー時代の予測を出す主要な企業がそれほどまでに一致している場合、そのうちの一方が表現するものは、もう一方が表現しないものである。

ここが、方向性が逆転する場所です。そして、数字が巨大であるからといってその考えを捨てるべきではないのです。マスクが言及するメカニズムは、長期的なデータが示すものと正確に一致しています。ほとんどの主要経済国では、労働年齢人口が減少しています。政府は借金が多く、成長のために資金を使う余裕がありません。そのため、技術が唯一の信頼できる成長の手段となります。つまり、機械的な知能や資本が、成長しない労働力の代わりになるのです。これが、指数関数的な時代の理論です。時間が短縮される中で、問題は破壊が起こるかどうかではなく、どれだけ速く起こるかということです。10年間で100％の大きさであっても、その方向は正しいのです。

そして、マスク自身の注意点があります。これは、この件全体で最も重要な点です。彼は、この構築における制約はチップやコードではないと述べています。それは力だ。10億台のロボットと、それらを動かすコンピュータというのは、何よりもまず電力の問題です。これは有効なフィルターとなります。どんな指数関数的な拡大が起こっても、価値は本当に不足している、そして重要な要素に蓄積される傾向があります。誰もが資本を投入している部分ではなく、そうした制約がある部分に。もし制約となるものがエネルギーであれば、発電や电网、データセンターのインフラは、他のモデルベンダーよりもその制約に近いものになります。

この状況がニュースの話題にならないようにするためには、2つの要素が重要です。1つは時間に関するものです。最後の2つの生産性技術、つまり電力と情報技術は、一時的な盛り上がりの後で、実際に成果が現れるまで何十年もかかりました。それらの技術は単に急激に進化したわけではなく、緩やかに発展してきました。同じことがここでも起こると予想されます。もう1つはお金に関するものです。これは巨大な資本形成のプロセスであり、データセンターやロボット、電力などが含まれます。そして、これらは信用や流動性のサイクルを通じて自己資金を得ています。この流動性のサイクルが、リスク資産を押し上げる要因となっています。だからこそ、AIやデジタル資産の発展も、独立してではなく、同じ流動性の流れの中で進む傾向があります。

2036年までに世界経済が2倍になるかどうかを決める必要はありません。その数値が範囲の上限にあるとしても、そのプロセスを維持することができます。これは、エネルギーやそれを運搬するためのインフラ、コンピュータシステム、そして最終的に単位経済性を証明するロボティクス技術という、不足している要素に焦点を当てることを意味します。ただし、指数関数的な成長過程の中で、一定の低下も起こるということも認識しておく必要があります。マスクが言う「100％」という数字は、当時のマーケティング用の言葉に過ぎず、実際に投資すべきものはその下にある要素です。