社会保障給付を70歳まで遅らせて、保証された24%を受け取る

1960年代後半に401(k)の資産を眺めている退職者は、同じような問題に直面する。すなわち、定年時点で社会保障金を全額受け取るか、それとも3年間の給付金を諦めて、より多くの給付金を受け取るかということだ。この選択は希望や市場のタイミングによるものではなく、政府が定めた固定された給与アップであり、真の問題は、退職者がその給与を得るのに十分な長い人生を生きられるかどうかである。 まずは給与について考えてみよう。なぜなら、他のすべての数値がこの給与に依存しているからだ。1943年生まれ以降の人々にとっては、社会保障金が…完全退職年齢を超えて待つ毎年、月間給付金が8％増加します。ただし、70歳までには上限があります。月額2,000ドルの完全退職時の給付金を基準にすると、68歳では2,160ドル、69歳では2,320ドルとなります。2,480ドルで、70の割合で、3年間待つことによる24％の値上がりです。その増加額は、月あたり480ドル、つまり一生を通じて年間5,760ドルです。

申請時の年齢別の月額社会保険料：FRA 67、PIA $2,000SSAの遅延退職給与は、遅延年数1年ごとに8％増加し、70歳まで適用されます。

FRA 67以降、1年間の遅延があれば、月間給付金が240ドル（8%）増加し、67歳時の2,000ドルから70歳時の2,480ドルになります。

年齢を主張する	月間給与
67	2000
68	2160
69	2320
70	2480

それが報酬です。それを得るためのコストとは、2,000ドルの給与から36ヶ月分を失うことです。つまり、退職者が待っている間、72,000ドルが貯蓄から引き出されることになります。そのお金は、投資して利益を得ることができるかどうかによって決まります。したがって、この取引が価値があるかどうかは、その利益率にかかっています。 つまり、決定を下すのはその利益率です。67から70への増加率は、年間約8％になります。今日の安全な選択肢は、全く見劣りします。10年物国債の利率は4.87%近くでした。そして、2026年9月時点で2年間で約4.43％この比較は正確なものではなく、方向性に基づいている。遅延された信用金利というのは、年間生活費の調整額の上に乗った利益増加率であるため、実質的にはインフレから保護されている。一方、財務省の利子金利は名目上のものであり、毎年インフレによって低下していく。表面的には、保証された利上昇率は、安全な債券ポートフォリオが現在得ている収益の約2倍に相当する。

遅延退職クレジットと米国債券の名目利回り社会保障の遅延退職手当給付金（約8%、インフレに連動したもの）と、名目上の10年物および2年物の国債利回りを2026年9月時点で比較

保証される約8％のインフレ連動型の遅配給与年金信用金利は、名目の財務省債券の利回りを上回ります。ただし、この比較は方向性を持っています。なぜなら、この信用金利はCOLAによって保護されているのに対し、財務省債券の利回りは名目上のものだからです。

器具	年間収益／収益率（%）
社会保障の遅延退職給付	8
10年物米国財務省証券（2026年9月10日）	4.87
2年物米国債（2026年9月10日）	4.43

その差は十分に大きく、その結果を2つの明確なシナリオに分けることができます。そして、それぞれには独自の正確な答えがあります。**シナリオ1：通常の寿命を持ち、現金や債券によって資金が提供される。**健康な状態の退職者で、80代以降も生きていきたいと思っている人が、株を売却する代わりに現金や債券、あるいは満期になった債券から72,000ドルを支払える場合、遅延する方が明らかに良い選択です。株式のリスクは全く考慮されておらず、保証された、インフレ対応の8％/年という収益成長率が、債券ポートフォリオがそのお金に対して得る可能性のある約4.4～4.9％を上回ります。結論として、70％の割合で受け取るのが最善です。毎月480ドルの追加収入は、退職者が一生続けることができる恒久的な収入であり、市場が悪化してもそれを失うことはありません。**シナリオ2――時間的制約が厳しくなり、資産の売却が強制される状況。**予想寿命が短い退職者、または3年間の期間を埋めるために株式を売却しなければならない人にとっては、逆算して計算すると、1年あたり5,760ドルの遅延が、72,000ドルの負債を返済する必要があります。これを単純に考えれば、約12.5年かかることになります。つまり、利益が実質的に得られるのは82歳や83歳頃です。そんな長生きできない退職者にとっては、3年間の給与の増額を得る代わりに、損失を抱えることになります。市場価格が低い時に株式を強制的に売却すると、損害はさらに大きくなります。そのような退職者にとっては、完全な退職年齢に達した時点で退職するのが正しい選択です。 もう一つのコストがあり、それによって短期目標が不利になり、長期目標が不利になります。従来の401(k)からの引き出しは、通常の収入として課税されます。つまり、72,000ドルの橋渡し費用は、税前の金額としては72,000ドル以上になります。実際の支払額はそれよりも大きく、損益分岐点も遅くなります。これは、税前の資金でその遅延を補う人々にとってのことです。 したがって、決定は市場の意見やタイミングに関するものではありません。それは、読者の長寿や、その人がどのようにしてその差額を賄うかということです。3年間の期間を現金や債券で補える人で、普通から長期の退職生活を期待している人は、保証された、インフレ対策のある24％の利率を選ぶべきです。これは最も低リスクの増資方法であり、提供される安全な利回りよりも大幅に優れています。一方、短い期間しか持たない人や、不況時に株を売却してその期間を補う必要がある人は、完全な退職年齢になるまで待ち、受け取ることができない増資を無理に行わない方が良いでしょう。