DeepMindの90億種類のゲノムマップは信頼性があるが、推進力にはなり得ない

Google DeepMindは火曜日にAlphaGenome Atlasを公開しました。これは、生物学的効果に関する予測結果です。人間のゲノムにおいて起こり得る9十億通りの単一文字の変更全てパッケージ化されています。1ペタバイトのデータベース学術研究者に自由に利用されるようになった。どのような科学的野心の観点から見ても、これは画期的な出来事です。そうした成果は、新聞で大きく取り上げられるものであり、一般の人々にとっては、それを手に入れようとする衝動を引き起こすものです。その前に必要なのは、約4兆ドル規模の企業内で、自由な研究データベースが実際に何を生み出すかを考えることです。

その答えは、今日の収益とは何の関係もありません。むしろ、DeepMindがどこでその信頼性を確立しているかに関わるものです。

実際にリリースされたものは何か

アトラスは新しいモデルではありません。それは、あるモデルの成果物に過ぎません。AlphaGenome DNA配列モデルは、昨年DeepMindが発表したものです。これにより、科学者たちが自ら推論を行う必要がなくなります。90億種類の単一ヌクレオチドの変異については、遺伝子の調節やスプライシング、クロマチンの可及性などに関する数千件もの分子予測情報が記録されています。これは、計算のボトルネックを解消するものです。つまり、研究者がAIに問い合わせる代わりに、DeepMindがすべての答えを事前に計算しておき、それを参照表として提供するのです。

その中心となる通貨は、AVIスコアと呼ばれる1つの数値であり、これは2つの予測を組み合わせたものです。AlphaGenomeがそれにあたります。ゲノムの98％遺伝子を調節するが、タンパク質をコードしないもの。アルファミスセンス2023年には、2％の人々にとって有効なツールが存在する。この統一化は重要だ。なぜなら、ほとんどの人間の病気の変異は非コーディング領域に存在しており、以前はほとんど見えなかったからだ。

初期の結果は実際に存在するものです。解決されていない珍しい病気の症例を再分析したところ、このツールが特定の変異を発見するのに役立ったことがわかりました。てんかん性脳疾患と関連するDNM1遺伝子英国のBiobankでは、予測される分子効果に基づいて希少な変異型を分類する方法が用いられている。22％の非コーディング関連性の増加54,000人の参加者に対する標準的な分析よりも優れています。

AlphaFoldの事例が重要な点です。

それらは、Alphabetのオーナーが取引すべきものではありません。DeepMindは以前にも同様のことをしてきました。2020年には、タンパク質の構造を予測するための無料データベースであるAlphaFoldを公開しました。直接的な収益は得られませんでしたが、2024年にはデミス・ハサビスとジョン・ジャンパーの功績によりノーベル化学賞が授与されました。イソモルフィックラボズは、DeepMindの子会社であり、薬物発見に特化した企業です。現在、その基盤の上で独自のフロンティアモデルを実行しているのです。

それが注目すべきパターンです。自由な科学こそが信頼性の「フライウェイト」であり、資金はその隣に得られるのです。AlphaGenomeにおいては、商業的なベクトルがすでに明らかになっています。基本モデルはGoogle CloudのModel Garden上にあります。Google Cloudを通じたAtlasの商業ライセンス契約「すぐに」と約束されています。等価形態です。商業ライセンスが必要です。他の製品と同様に、外部使用時にも内部情報を得ることができます。DeepMindもそのことを認めています。アトラスはAlphaFoldほど正確ではありません。タンパク質の構造に関しては、これらは実験室で検証される仮説に過ぎません。明確に臨床診断のために有効または承認されていない.

つまり、この枠組みというのは二元的なものであり、DeepMindの成果物全体に共通して存在するものです。つまり、これはオープンな研究資産であり、Googleのインフラや科学技術に依存する分野を拡大させているか、それとも広告、クラウド、Geminiの収益化が実際の推進力となるビジネス内の計算上の誤差なのか、どちらかです。両方とも正しいことですが、投資家の役割はその両方を正しく評価することです。

実際に所有者がすべきこと

アトラスは、以前にDeepMindが発表したものと同じメッセージを再掲載している。アルファベットのAIにおける優位性とは、単一の製品ではなく、世界級の才能や比類ない計算能力、そして最前線を定義する権利を得るブランドの組み合わせである。無料ツールこそがその効果を高めるものであり、4兆ドルの市場価値も、この事業の価値を示している。

アトラスが行えないことは、回収曲線を変更することです。この規模では、どのセグメントの収益や利益、投資額にも影響を与えない科学的成果は、単なるブランドイベントに過ぎず、実際の成長要因とはなりません。株価の短期的な動きは、ゲノムデータの利用によるものではなく、クラウドの成長やAI開発のコストによって決定されるでしょう。このような報道は、観察者に「機会を逃している」と感じさせるかもしれませんが、実際にはそうではありません。それは単なる示唆に過ぎず、実際の成長要因ではありません。

この間違いは、二つのことを混同していることです。DeepMindのアトラスは優れた科学技術であり、ゲノムを利用した薬物発見の未来において重要な選択肢です。その判断は「Alphabetをゲノムのために購入すべきだ」というものではありません。むしろ、それは「このような機能を実現するための全体的な能力が、すでに利用されている能力と同じである」というものです。そして、その価値はクラウド収益やGemini取引の中に表れているのであって、今日の発表の中には現れていないのです。