DBSの13億シンガポールドルの1MDBに関する主張：数が少なく、未解決の判例となる実際の訴訟である

その記録は、通常のような、乾燥したものでした。水曜日には、東南アジア最大の銀行であるDSBグループが、1MDBスキャンダルに関与した4社の清算人が同社を訴えたと、シンガポール証券取引所に報告しました。1.298十億ドル、つまり約1.03十億米ドルの損害が発生した。、そしてその銀行は断固として拒否するその主張です。株主にとって、「10億ドルの訴訟」という見出しは、まるで物語の始まりのようです。実際に注目を集めるべきのは、金額ではなく、DBSが自社の報告書で使っている言葉です。予約済みで、費用は発生していない.

評価する前に、その主張を判断してください。

これは、裁判所の判断ではなく、単なる申立てに過ぎません。ここで何も決定されていないのです。銀行に対する非難されている行為も、依然として単なる非難にすぎません。4人の原告は、特定の会社です。ブラックロックコモディティーズ（グローバル）、プラチナ・グローバル・ラグジュアリー・サービス、アフィニティ・エクイティ・インターナショナル・パートナーズ、TKIL・グローバル・インベストメンツすべてが清算の対象となっています。この回収作業は、マレーシアの1MDB資産回収タスクフォースと連携して行われており、それが、この請求が単なる騒音ではなく、有効なものとなる理由です。

これがタスクフォースが説明するメカニズムです。2013年には、各企業がDBSに5つのアカウントを開設しました。唯一の実益所有者は、エリック・タン・タン・キム・ロウングという人物であり、彼はジョー・ロウのマレーシア人の仲間です。このスキャンダルの中心にいる逃亡中の金融業者です。捜査チームによると、1MDBやマレーシアのSRCインターナショナルから100億ドル以上が盗まれ、それらの口座を通じて企業間で移動され、支払われているとのことです。ジュエリスト、民間ジェット機の運航業者、ナイトクラブその主張は、銀行家の義務を明確に表している。実際、何の業務もないシェル会社が大金を回転させていたのです。そして、銀行はゲートキーパーとして、そのような行為を疑問視することはありませんでした。「そのような疑問は一切提起されなかった」とタスクフォースは述べています。

この問題の規模は、手で持てるほどである。米国当局は、1MDBから横領された金額を少なくとも45億ドルそして、この事業の回復を目指す取り組みによって、最も多額の支払いが行われているのが投資銀行ゴールドマン・サックスだ。2020年、マレーシアと39億ドルで和解した。DBSは、多くのノードのうちの一つに過ぎない。

DBSの隣にあるチェック可能な番号は小さいです。

銀行自身の収益と並べてこの数値を見ると、その大きさは小さくなります。DBSは2025年度を記録的な成績で終えたと報告しました。税引前利益は131億シンガポールドル、純利益は110億シンガポールドル要求されている13億9千万スイスドルという金額は、その純利益の約12％に相当します。つまり、昨年銀行が得た利益の8倍にあたる金額です。銀行の資本基盤は、年間利益の倍数で計られているため、DBSが全額を請求しても、その影響は一年だけで済み、財務状況を危険にさらすことはありません。だからこそ、市場は無視したのでしょう。DBSの株価はその日中、横ばいで終わりました。0.8％減少し、S$77.50になりました。.

防御側のDBSが提出した主張は、この段階でよく見られるものです。その主張を否定し、「積極的に抵抗する」と述べ、また、世界の回復努力が進行していることを指摘しています。2018年以降、何の申し立てもなく活動を続けている。彼は、その条項を受け入れないことについては、外部の法律顧問に相談した。

解決されていない問題は、どのような先例が適用されるかということです。

スケールというのは結果ではなく、実際のリスクがある場所です。シンガポールの裁判所は、1MDBに関する訴訟を二つの方向に同時に進めています。そして、DSBの事件もその中間に位置しています。

ある立場はDBSを支持している。外国から任命された清算人たちは、2018年以前の取引に関してスタンダード・チャーチドとBSI銀行を訴えようとした。また、シンガポールの高等裁判所も…彼らを阻止した――3月に控訴で承認された判決—なぜなら、その都市国家の国境を越えた債務不履行に関する法律が施行されたのは2018年だからです。それがDBSの最良の手続き上の保護策であり、また、その手続きも都合よく整えられています。DBSの口座は2013年に開設され、この訴訟はオフショア企業の清算人によって提起されているのです。

もう一つの側面は、別の方向で作用する。回復タスクフォース自身の過失に関する主張は、却下される段階を乗り越えている。27億ドル相当の、スタンダード・チャータードと関連する訴訟が審理を開始されることになった。2026年6月に高等裁判所が貸し手の控訴を却下した後、BSIがその訴えを無効にしようとしたこともあった。3億9400万ドルの請求が2025年に却下されたシンガポールの裁判所は、こうした案件を却下することを何度も拒否してきました。

アメリカの個人投資家にとって、2つの実用的な点があります。DBSはシンガポールで上場していますが、アメリカの主要取引所には上場していません。そのため、ほとんどの投資ポートフォリオにおいては、シンガポールのブローカーや同様のアクセス手段を通じて入手するしかありません。米国で上場している株式は存在しないのです。また、今日の報告によると、その金額は年収の約12％程度であり、何も記録されていないとのことです。

偶然の出来事を実際の事件に変える数値というのは、ある種の責任の所在を示すものです。または、DBSが予算を立てる際の決定でもあります。どちらにせよ、その請求の真の規模が明らかになります。裁判所の判断が下されるまでは、また経営陣が何らかの決定を下すまでは、材料となる事実は、市場での記録にあるものです。つまり、実際の訴訟であり、銀行にとってはごく少数のことであり、シンガポールがこれまでに両方の解釈をしている手続き上の問題です。