制裁措置やCLARITY法の不確実性の中で、米国の暗号化政策が変化している

• アメリカの財務省は、カンボジアに拠点を置く国際的な犯罪組織であるプリンス・グループに対して、サイバー犯罪対策の一環として制裁を科しました。プリンス・グループを承認する
• ガラクシー・リサーチは、2026年にCLARITY法案が可決される可能性を50％と推定しました。その理由として、政治的な支持が不足しているからではなく、上院の手続き上の制約があるためだと述べています。確率が下がりました。
• 法執行機関や銀行業界は、CLARITY法案には、マネーロンダリングや制裁の回避を容易にするような重大な欠陥があると警告しています。マネーロンダリングの隙間についての警告

アメリカ合衆国財務省の海外資産管理局（OFAC）は、最近、プリンス・グループに関連する9人の個人と26つの組織を制裁措置を講じました。この組織は、カンボジアに拠点を置く、国際的な犯罪ネットワークとして知られており、サイバー手段を用いた詐欺や不正行為に深く関与しています。2024年において、こうした違法活動により、アメリカ国民には100億ドル以上の損失が発生しました。また、多くの犯罪活動では、合法的な雇用の名の下で強制労働や人身売買が行われていました。

これらの制裁措置は、資産の没収や外交的な調整を通じて、東南アジア地域でのサイバー犯罪活動を断固として取り締まるための協力的な取り組みです。この措置には、プリンス・グループと関連する重要なマネーロンダリング組織であるヒウイオン・グループに対する規則の改正も含まれています。この措置は、2025年10月に146の組織に対して行われた制裁措置や、昨年行われた140億ドル相当のビットコインの押収といった、以前の措置をさらに発展させたものです。

この戦略においては、国際協力が依然として重要な役割を果たしています。アメリカは、英国、中国、韓国、シンガポール、香港と協力しています。また、ベトナムやスリランカなどの地域のパートナーも、これらのネットワークを破壊するために捜査や逮捕を行っています。カンボジアでは、法執行の強化が行われており、人質送還が可能となり、法的環境も整えられています。

なぜCLARITY法案の可決が不確かなのでしょうか？

ガラクシー・リサーチは、2026年にCLARITY法案が可決される見込みを、以前の60％から50％に下げました。この変化は、两党間の政治的支援が減少したためではなく、手続き上の遅延によるものです。この法案は5月に上院銀行委員会を通過しましたが、まだ正式な形で承認されていない状態です。

銀行委員会と農業委員会の提案を調和させる統一された案が存在しないことが、主な障害となっています。研究担当のアレックス・ソーン氏は、上院の議事日程が忙しく、8月の休会前に法案が可決される可能性が低いと指摘しました。7月初旬に法案が審議されるという約束がなければ、法案は9月になってしまうかもしれません。

9月に延期されると、中間選挙が近づいてきます。そのため、重要な投票を予定するのが非常に困難になります。また、政策上の争いも続いており、民主党の議員たちは、利益衝突に関する修正条項が否決されたことを受けて、より厳格な倫理規定の導入を求めています。スタッフレベルでの議論は建設的ですが、私的な交渉だけでは、正式な立法プロセスを代替することはできません。

CLARITY法案の抜け道が、セキュリティ上のリスクをもたらしているのか？

法律執行機関の団体、汚職対策を支持する団体、そして銀行政策研究所などが、CLARITY法案について懸念を表明しています。彼らは、この法案が、単一の国家レベルの法的枠組みを確立しようとしているにもかかわらず、マネーロンダリング対策において大きな空白を残す可能性があると主張しています。また、分散型や自動化された暗号資産サービスに対する広範な免除措置により、犯罪者が資金の流れを隠すことができる可能性があるとも指摘されています。

これらの団体は、デジタル資産が麻薬の密輸や詐欺、ランサムウェアの利用に利用されていると警告しています。彼らは、規制の確実性を追求する際には、公共の安全や被害者の保護を損なってはならないと主張しています。銀行政策研究所も同様の懸念を示し、議会に対して、証券取引所の管理者に規制権限を与えるよう求めています。

暗号通貨業界は、こうした主張に反論しています。Coinbaseのポリシー担当ディレクターであるロビン・クックは、第301条によって、自動化された取引プロトコルも従来のマネーロンダリング対策の対象になると述べています。一方、ブロックチェーン協会はこの法律を支持しており、業界で働く元法執行当局者の支援もあるとしています。彼らは、明確な規則があることで、合法性のある市場参加者にとっての曖昧さが減少すると主張しています。

トランスペアレンシティ・インターナショナル米国事務所のエグゼクティブディレクターであるゲイリー・カルマンなど、批判者たちは、現在の枠組みを「見かけ上の対策に過ぎない」と評している。彼らは、軽微な規制では、安全感を与えるだけで、違法な金融活動に対処できないと警告している。規制の明確さと厳格な実施との間のギャップは、政策決定者にとって依然として重要な課題である。

Coincheck Group N.V.は、2026年3月31日を終了する暦年に向けた第20回年次報告書を提出しました。この報告書には、同社が暗号資産取引所として行っている業務について詳細が記載されています。20-F年次報告書を提出しました。この報告書には、同社の規制遵守状況や市場での位置づけを評価するための、重要な財務および運営に関するデータが記載されています。上場企業として、この報告書ではリスク要因や経営陣の意見、そして監査済みの財務諸表も示されています。

注目すべき点としては、日本やCoincheckが事業を展開している他の地域における規制の動向が挙げられます。また、暗号通貨取引所に伴うサイバーセキュリティリスクや、同社の流動性や資本資源についても詳しく説明されています。この報告書は、2026年度におけるCoincheckの財務状況を理解するための重要な情報源となっています。

行政当局がこれらの取り組みを重視していることは、エグゼクティブ・オーダー14390やFBIのOperation Riptideによって明らかになっています。これは、政治的意志が持続していることを示しています。今後の取り組みでは、組織が他の地域に移動するのを防ぐために、国際協力を拡大することが期待されます。また、多国籍犯罪組織に対して、各国が断固とした措置を取るよう圧力をかけることも続くでしょう。