CORZ：ビットコインの20％の下落で価格が8万ドルに – 19.70ドルに対して17ドル。この反発が本物かどうかが決まります。

今週、ビットコインは3ヶ月以上ぶりに最高値を記録しました。Core Scientificという会社は、依然として「暗号通貨マイニング企業」と見なされています。月曜日には下落しましたが、火曜日には4.4％上昇し、最も大きな注文量が売りで取引された日となりました。

ビットコインは3日間で20％以上上昇した。先週のことで、火曜日には80,000ドルに達しました。3ヶ月以上で最も高い開値CORZもそれと一緒に売却されるべきだった。しかし、そうはならなかった。月曜日には17.27ドルで取引が終了し、これは数週間にわたる下落の最も低い水準だった。火曜日には4.4％上昇して18.03ドルになり、これが数週間ぶりの本格的な上昇となった。この1ヶ月で、その株価は約22％下がりました。— この会社が採掘していた資産は、とても価値が高かった。

コインと株式の間のそのギャップこそが、状況を表している。ビットコインと共に成長できないマイニング業者は、実際にはもうマイニング業者ではなくなったことを意味している。今問われるのは、火曜日の上昇が本当に基盤の始まりなのか、それとも、依然として旧来の習慣に従って売りたい人々の最後のチャンスなのか、ということだ。

チャートが破れた日付

チャートに日付を記入してください：7月28日。その朝、Core Scientificが報告しました。164.2百万ドルの収入があり、高密度AIインフラ事業であるコロケーション事業では136.7百万ドルだった。、そして1株あたり0.18ドルの調整後利益。アナリストの予測では2セントの損失となる。同リリースの中で、彼らは発表しました。AMDとの15年間にわたるインフラ協力関係。2027年から500メガワット以上の投資が行われ、さらに2.5ギガワットまで拡大可能。潜在的な基本収益は140億ドル以上になる。市場前価格で約5％上昇しました。

それからその日の市場は、CORZが20.57ドルで0.8%下落し、8.8%下落した後で1セッション経過した後に終了した。その価格は、非常に強力なものです。良いニュースですが、それは一時的なものではありません。これは上限値であり、それ以来、どんな反発の試みもこれによって抑制されています。

それ以来、この株価は急落しています。株価は19.70ドル付近の200日移動平均線を下回り、その水準を再び回復することはありませんでした。18.03ドルで、その水準から約8％下回っており、50日移動平均線からも約20％下回っています。RSI値は39程度で、修正的なトレンドに深く巻き込まれている状態です。より広い視点では、52週間の安値である13.14ドルから52週間の高値である30.46ドルまで、CORZはその約7割を失ってしまいました。

なぜバウンスが「借り物のように」見えるのか

今は、その株を信頼する前に、まずは2日間の値動きを見る必要があります。この株の14日間のATRは約1.49ドルですから、0.76ドルの上昇は平均的な日々の値動きの約半分に相当します。約870万株、つまり約1億5600万ドルが取引されました。これは下落傾向の株にとってかなり多い数です。しかし、この株の変動性を考えると、下降傾向の中でATRが半分になるということは、止まっただけであり、転換とは言えません。

では、誰がその動きを維持しているかを見てみましょう。火曜日のデータによると、純売上はブロック注文に集中しており、約700万ドルの売り出しがあり、一方で350万ドルの買い注文がありました。また、大口注文も純売りとなっており、小口注文はほぼ均衡状態でした。4.4％上昇した株価は、「分布による強化」という名前を持っています。注文の規模の細分化は、誰の意図を示すものではありませんが、最も大きな注文が売りで、小さな注文がそれを吸収する場合、証明の責任は次の段階での購入者に移ります。

この反射が機能しない更深い理由は、CORZの経済モデルがコインを正確に追跡できなくなったからです。自己採掘の活動も減少しています。ビットコインマイニング契約から撤退するために4,190万ドルを支払った。そして、その施設をコロケーション用として再利用している。同時に、資金も提供している。4.5ギガワット規模の建設プロジェクトであり、そのためには2031年までに満期となる7.75％の高い金利の債券を33億ドルが投じられている。、その後CoreWeaveとの合併契約が解除されました。昨年10月です。第2四半期の資本支出は7億9750万ドルでした。

それはビットコインに関する話ではなく、実際の実行結果に関する話です。現在、この株価は、契約の締結や建設の進捗、そしてAMDが2027年に予定通りに再配置を開始できるかどうかによって変動しています。つまり、ビットコイン価格が上昇すると、市場はこれを「遅れている」とは見なさず、その代替案の価値を再評価しているのです。火曜日の急騰は、単なる「ビットコインマイニング業者の反応」に過ぎません。

誰が閉じ込められているのか、そして重要なレベルは何か

つまり、水の中にある特定の種類のコインが残るわけです。7月下旬に20.50ドルから22.70ドルの価格で取引された人々です。彼らの損益分岐点は、200日移動平均が19.70ドルから20.57ドルのイベント日終了時までです。これこそが、すべての上昇トレンドを止める障害となっているのです。19.70ドルから20.60ドルへの各回の上昇は、新たな売り方と古い保有者との交渉であり、今のところは古い保有者が勝っています。

今では、すべてが2つの数値を通じて処理される。

• 19.70ドル、200日間の平均値――それが確認されたことです。毎日の終値がその上に戻ると、8月中旬の安値は基準値になり、20.60ドルの一日の終値や、さらにその上で22.60ドルの50日移動平均値までの余地が生まれます。これが、追い上げ中のAMD株を手に入れるための条件です。終値がその範囲内に入ると、供給と需要の関係が逆転するため、大きな反発が起こります。
• $17.00 — ヒンジ部分です。月曜日の終値は17.27ドルで、火曜日の最低値は17.52ドルだった。この範囲が、保有者と買い手を分ける境界線となっている。その下では、チャートは15ドル前後までほとんどサポートがない。CORZは今年初めにその基盤を築いたが、52週間の最低値は13.14ドル近くで、これが最も深いマーカーとなっている。

貿易地図

判決

火曜日のデータから明らかなのは、コントロールレベルのオーバーヘッドが19.70ドルであることです。また、売上が反発よりも大きいということもわかります。売り手側の意欲は、実際の状況には及んでいないようです。カナコード・ジェネティティは、AMDとの取引が成立した翌日、目標価格を36ドルに引き上げた。しかし、その値と価格は一致していない。今のところ、価格が負債を返済している。17ドルを保有していれば、上昇の機会もある。しかし、終値で17ドルを失えば、次の下落は避けられない。この状況では、200日線を超える日足終了まで待つ必要がある。そうすれば、単なる借金による上昇ではないことが証明される。

8月25日の終値までのデータです。市場状況や流れに関する情報は、その時点でのものです。投資に関するアドバイスではありません。