アップルの折りたたみ式スマートフォンは話題ですが、サムスンは重要な部分を売っています。

9月10日、アップル社がiPhone Duoを発表した後、株価は3.6％上昇し、約327ドルになった。1,999ドルのパスポート形の折りたたみ式10月に発売されるものです。明らかに、Appleが折りたたみ型デバイス市場に参入したことで、Samsungは防御的な立場に追い込まれることになります。実際の経済状況を考えると、この構造はほぼすべてにおいて間違っています。それがサムスンの問題になる前に、Duoはアップルにとっては計算上の誤差に過ぎない。

見出しです。経済に関するものではありません。フォールビールはまだニッチな市場です。世界での出荷量はおおよそ…2025年には2060万台が生産される。、世界の他の地域でスマートフォンが平らなパネルとして買われている市場の2％未満です。アップルの第一年間の売上は、期待されているほど大きくないと予想されます。パネルの注文数を見ると、およそ300万個当初期待されていた約1000万台を下回っています。1台あたり1,999ドルで、300万台の電話の売上は約60億ドルに相当します。アップルの年間売上は約4500億ドルです。これは売上総額のわずか1％に過ぎず、単一製品の成果に過ぎません。3.6％の成長率は、新しい点であり、アップルの単価経済性の変化ではありません。

見出しに書かれているその会社は、アップルがこの製品を販売するためには不可欠な存在です。折りたたみ式デバイスの中で最も高価で、最も特徴的な部分は、曲げ可能なOLEDです。アップル製のものは、そのOLEDが専用で作られています。サムスン・ディスプレイ—サムスンのディスプレイ機器事業であり、まさに「防衛に追い込まれた」会社です。3年間の独占権つまり、Appleはそれを受け入れた。なぜなら、他の選択肢はAppleの要求を満たせないからだ。BOEは耐久性や品質、生産量の面でAppleの要求を満たせない。また、LG Displayには折りたたみ機能を持つ実績がない。そのため、Appleは製品を決定する唯一の要素に縛られることになる。もしAppleがさらにDuoを販売したいのであれば、その供給元は主要な競争相手である必要がある。そして、供給元は生産量やコスト、量をコントロールしているのだ。どの部品メーカーの支配下にも置かれないという名声を持つ企業でも、ここでは重要な部品の制約を受けることになる。サムスンは、販売される各iPhone Duoに対してマージンを徴収します。

「防衛者」は、この部分を既に失ってしまった——ホワイアに。サムスンの対応は、マーケティングキャンペーンです。「Foldablesへようこそ」ソウル、東京、ロンドンの広告看板や、「残り物を再加熱する」というテーマのソーシャル投稿。それはまるでブランドが自分の優位性を守るかのようだ。しかし、スコアボードには別の話が語られている。DuoとGalaxy Z Fold 8が目指す、本のようなワイドスクリーンフォーマットの中では…華為はそのセグメントの57％を獲得した。2026年の前半にサムスンは18％を獲得した。サムスンは、今年も依然としてフリップ型デバイスの分野で首位を占めると予想されます。38％のシェア対してアップルは最初の年で25％の株式を取得した。、そして下に向かって2025年で40％しかし、そのリーダーシップは安価なフリップフォンを通じて実現されている。一方で、実際の成長が起こる高級ワイドフォーマットの分野はすでに華為の領域だ。現在の競争相手は、アップルによって攻撃されている状態であり、Z Fold 8が登場するのは…$1,899ドゥオの下では100ドルAlphabetのGeminiによって動作しています。.

2つの部門を合わせれば、状況が明確になります。サムスンのモバイル部門は、上から华为が競争し、同じセグメントにAppleも参入しているため、厳しい状況です。しかし、コングロマリックのディスプレイ事業の利益は、どのブランドが勝っても変わりません。サムスンは、単に「主役」としての立場を守るだけでなく、その枠組みの所有者として、両方から収益を得ているのです。

アップル株主にとっては、どちらもそれほど大きな意味はありません。Duoの本当の目的は、大企業になることではなく、アップルの最も高額な顧客がフリップ型デバイスに移るのを防ぎ、IDCが到達すると期待される市場に参入することです。2029年までにスマートフォンの価値の10％リスクは逆の方向にあります。1,999ドルで販売されるDuoは、約1,200ドルのProモデルよりもかなり高価です。そのため、おそらくApple自身のプレミアム製品の需要を奪うことになるでしょう。また、高価な曲げ可能なパネルにより、総利益率は47％を超えるかもしれません。$3,499 ヴィジョン・プロそれは、高価なアップル製品がわずかな市場を獲得できなかったという、警鐘を鳴らす話です。

正確に読むと、「Appleが上昇する」というのは実際の価格動向ですが、経済的な理由はあまりありません。また、「Samsungが防御的戦略を取っている」というのは、誰が損失を被るのかを間違って表現しています。Appleの折りたたみ型デバイスの発売で静かに勝者となったのはSamsung Displayです。広い市場においては、既存の企業が敗れることもありますが、ここではHuaweiが既存の企業を打ち負かしました。見出しで挑戦者が称賛されている場合、その既存企業が崩壊したかどうかを確認する必要があります。そして、Samsungの場合、その一部はAppleにとって有益な要素となっています。