アントロピックの強制指導法案：真似する価値があるということが重要だ――しかし、それにはリスクもある。

辺境に向かう途中で奇妙なことが起こった。2月にアンタルシックは、DeepSeek、Moonshot AI、MiniMaxという3つの中国のAIラボが静かに活動を開始したと主張した。約24,000の偽アカウントや、1,600万以上の質問がClaudeに送られました。、その主力モデルです。4ヶ月後、米国上院議員への手紙の中でまた、アリババと関連する企業が同じことを、より大規模な形で行っていると非難した。4月から6月の間に、約25,000件の不正なアカウントを通じて2880万件の取引が行われました。これらは、宣伝効果を狙う企業による非難ですが、アリババはそれを否定しています。しかし、誰が何をしたかという争いよりも、実際の規模という点の方が重要です。規模自体がアントラピックの立場について投資家に何かを伝えているのです。

この技術は「蒸留」と呼ばれています。数字が意味を持つ前に、この技術を理解しておくことが重要です。通常、研究機関は自分で訓練データを作成し、それをフィルタリングした後、莫大な計算能力と資金を使って、そのデータ内の関係性をモデルに教え込みます。しかし、蒸留法ではそのほとんどを省略します。つまり、より強いモデルを使い、質問を与えて、その答えをもとにより弱いモデルを訓練するのです。Anthropic自身も、この方法が…と認めている。モデルの小型化や低価格化を実現するための、正当な方法です。その疑いとは、これらの研究所が、まるで困っている学生が隣の人の試験をコピーするように、クロードの成果を得るためにそれを利用したということです。つまり、学費を払わずにギャップを埋めるためにそうしたのです。Anthropic Notesというものは、中国ではまったく売られていない。業者たちは、その制限を回避するためにプロキシサービスを利用していると言われています。

つまり、数字を最初に見ると、実に良い結果です。これらの研究機関は、中級レベルのモデルを模倣するために、数千万円もの費用をかけて何十回も実験を行ったわけではありません。Anthropicによると、彼らはクロードの最も特徴的な能力に焦点を当てていたのです。コーディング、ツールの利用、エージェント型推理つまり、フロンティアモデルと一般市場モデルを区別するための正確なスキルということです。MiniMaxのトラフィックは、Claudeが最新のものである方に向かって増加していきます。価値があるものをコピーするのです。もしその非難が正しいなら、これらのキャンペーンは間接的な市場調査に過ぎません。競争相手たちは、Claudeがフロンティアにあるということを、自分のコンピュータを使って投票しているのです。

第二の問題点は、経済的な側面が不安定になる点です。これこそが、投資家にとって警戒すべき点です。ディスタリューションという手法によって、競合企業は、アンタルフィックの言葉を借りれば、モデルを独立して開発するに要する時間やコストのわずかな部分で、そのモデルの能力を再構築することができます。数千億ドルもの価値があるAIの前提というのは、フロンティアモデルを構築することが非常に高額であり、そのため稀なことだということです。しかし、そのギャップが存在すると、その前提が崩れてしまいます。Claudeを利用した各取引はAPI価格で行われていたので、アンタルフィックは実際には、本来拒否したかったはずの収益を得ていました。つまり、そのお金は会社の教育費用として使われ、自社の価格設定力を低下させる原因となっているのです。望ましくない収益自体は商業上の問題ではありませんが、競合企業の同等の地位を得るための資金源となる望ましくない収益は、全く別の問題です。

これが重要な点です。なぜなら、これは実際には著作権に関するものではないからです。アントラニックの強みは、マイクロソフトのような支配的な事業基盤やブランドではありません。その価値は、彼らの新しいモデルが先んじている点にあります。しかし、先んじるということは目標であり、計画的に減価償却できる資産ではありません。ディスタリティブは、競争相手がそれを克服する前に、能力のギャップを収益化できる時間を短縮することです。脅威は、誰かがそのモデルを盗むことではなく、第一に存在することが他の人々にとってより安価になることです。

これは、戦略的な問題を引き起こす。この攻撃に対する防御策は、アントロピックがどれだけ検出ツールを開発したとしても、ほとんど技術的なものではない。彼らのクラスターや協調的な活動の検出機能は、特定の領域での大量なアクセスや、ステップバイステップの推理を抽出しようとする行為を発見できる。しかし、攻撃者はアントロピックが「ヒドラクラスター」と呼ぶものを使っている。つまり、数万のアカウントを通じてアクセスを販売するプロキシネットワークであり、ディスタリティブトラフィックを通常の顧客のクエリと混ぜ合わせて、それを正常に見せかけている。そして、禁止されたアカウントを即座に再生成するのだ。これはサーバーファーム上での悪戯のようなものであり、最新の報告によると…この活動は、監視がより困難なチャンネルへと移行している。.

だからこそ、アントロピックは、技術的な側面と並んで地政学的な側面も重視しているのです。この規模での採掘を行うためには、先進的なチップへのアクセスが必要であり、チップの輸出を制限することで、直接のトレーニングも制限され、敵国が行う違法な処理も制限されるのです。実際、輸出管理は、その防壁の一部なのです。アントロピックは民間企業です。2月に300億ドルを調達し、評価額は3800億ドルになった。、そして報告によると1兆ドル近くに戻る見通しで再交渉が行われているつまり、個人投資家は単純にそのテーゼを購入することはできない。しかし、このような問題は、新製品が市場に出る前に明らかにする必要がある。Anthropicのプレミアムは、他の企業が安く、効率的にそれを実現できないという能力の差に基づいているのかどうかだ。競争相手が同じ経済状況下でそれを採用できない場合にのみ、その優位性は意味を持つ。真似できるということは、価値があるということだ。しかし、真似可能であるかどうかはリスクである。そして、1兆ドルもの価格がかかる場合、これら二つの点との間の距離こそが、投資の全体像なのである。