AInvest Option Flow Digest — 2026-08-24 · 3.133億ドル
今日、13の機関が12人の名前を記載した。興味深いのは、その中で意見を述べている人がほとんどいないことです。1人がデスクを利用して、66.7百万ドルを失った。また、1人は四半期の中で最も大きな収益が出る日の2日前に保険を購入した。さらに、1人はユーティリティ株に対して2回のストライキポットを購入し、その瞬間に68万株が売られた。また、1人はスプレッドがメモリアップの近くまで来てしまい、実質的には勝敗が決まる状態だった。そして、1人は約433,000ドルの時間価値を支払って、約2億7500万ドル相当の株式をコントロールした。
それは弱気のサインではありません。むしろ…位置決めシグナルや位置決めは、信念よりも正直なものです。なぜなら、本当に必要ないと思っているヘッジに対して、2200万ドルを支払う人はいないからです。
そして、今日の12件のうち2件は、市場の見解とは全く異なります。それらは同じ取引であり、同じ日付でのことです。 JNJそしてPBRどちらも配当金を除いた価格です。明日、8月25日そして、どちらの名前でも、誰かが高額でコールオプションを購入しているようです。下にその内在的な価値――それは、早期行使構造の特徴であり、株式への投機ではない。一つはDividend Kingで4.08百万ドルだった。もう一つは…4件のペトロブラスによる攻撃で45.5百万ドルが得られた。約433,000ドルの時間価値を支払い、約656万ドルの配当金を受け取ることができます。今日の情報から一つだけ学べることは、それを実行することです。
12社、30本のストラクチャーにわたる、313.3百万ドルの純粋な構造上のプレミアム。全脚の総額は951.9百万ドルでしたが、この数値は各取引の両方を重複して計数しているため、実際に支払われたり受け取られたりした金額を公表します。
この日は、ほぼバランスの取れた日でした。161.1百万ドルの純収入が、152.2百万ドルの純支出に打ち勝ったのです。セッションのほとんどでクレジットが得られた後、Petrobrasで行われた4回のスティールを含む単一のプレーで4550万ドルが獲得され、スコアが均衡に戻った。
🔁 OIレビュー — 金曜日の暫定的なフラグ、現在解決済み
金曜日の取締役会では、翌日のオープンインビジョンテストが行われ、結果は3つに分かれました。9件の名前が確認され、2件が修正され、3件は全くテストできないものでした。ベースラインは2026年8月21日のスナップショットです。解決された日は2026年8月24日です。
🔄 2つの修正点があります。まずこれらを読んでください。
CG —それは襟のようなものではありませんでした。キャップが外れてしまいました。Sep-18の$52.50の価格は、141,303に下がった。70,908 (−70,395)一方、$40の価格は26,587上昇した。92,204 (+65,617)私たちは、曖昧な部分がないように、そのフォーク値を事前に公表しました。つまり、 collarが完成した場合は約241,300、短いコールが収穫された場合は約41,300です。実際には、そのようになったのです。オープンインタレストは、開始時の売却で減少することはありません。少なくとも、10万平方メートルのうちの70.4%が両側で封鎖されてしまった。⭐ 具体的な結果：CGの株主名簿上で最も大きな構造物である、52.50ドルのガンマウォールは、現在、以前のサイズの約半分になっています。見出しが削除され、書き直されました。
ABBV 9月のセクターは終了しました。これは新しいガンマの売却ではありませんでした。9月18日、$270の請求が10,733に変わります。8,006 (−2,727)；Jan-2027 $300のコール、1,318 →4,855 (+3,537, 101.1%)出版された4つの分派のうち、印刷版が成功した。「そのデスクは、自分の8月のブロックを廃止した。」— 予測値は約7,500、実際の数は8,006です。新しい短期契約は約10,200件の契約によって否定されています。このパッケージは、新しいものではなく、古い時期のバリエーションを再び利用したものです。
⚠️ どちらの修正も、間違いだったという主張ではなかった。— 両方のレッグには明確な⏳プロヴィゼンタルラベルが付けられており、また、両方の記事では事前に完全なブランチテーブルが公開されていました。変わったのは、それらを中心とした物語の構成です。そして、両方の記事も修正されました。
✅ 確認された9つ
- ⭐ EYPT — 検証可能な予測であり、1契約以内に実現されるものです。2.50ドルで30回の呼び出しが可能です。10,058（予測値：約10,030）；$12.50の通話料金、番号321→10,320（予測値：約10,321）
- ⭐ ARM— 300ドルの請求です。−5,704；新規$320のコール+9,042 (100.6%)その、商品の価値を逆転させるような開放販売業態は、約14,700件の契約によって否定されている。
- ⭐ IBIT— 新規57件のコール+29,892 (99.6%)そして、45ドルのコントロールラインが再び戻ってきました。+708≈30,000を落とすのではなく、そのため$57ブロックは加算リスク、再破産ではない.
- GLD— ヤン-2027、$450のコール+19,794 (99.0%)、公開されたバンド内で。
- IGV— 100ドルの請求です。+19,583 (97.9%)その短いガンマ線の被曝は、新たなリスクです。
- GEO— 両方の脚が開いた。+20,732そして+19,216したがって、金曜日の期限が切れた後に残った約750,000株の長期デルタ株は実在するものです。
- MU— 980ドル+5,514そして、呼び出す+5,550ジェリーロールは、引き続き融資取引として残ります。
- ORCL— 2027年における200ドルの暫定的な問題が解決された。オープン（+5,172、76.6%）その陰謀は、約11,900件の契約によって反駁されている。
- IOVA— 両足が一緒に上がった。+13,567そして+14,913).
❗ どこで自分たちのスコアを記録したのか
公表されている数値は3つあり、それらをそのまま記録しています。四捨五入することはしません。CGの$40プット「≥100,000」と表示されている床面+65,617（私たちのフロア数があまりにも大きく表現されています。実際の1回限りの上限は≥46,826です。）IOVAの10ドルの呼び出し959が私たちの範囲を下回りました。ORCLの2027年には200ドルになる。76.6%を獲得しました。100%ではありません。3つともまだ開いています。私たちが間違えたのは、転送のサイズのことでした。方向については正しかったです。
📊 概要まとめ
🔍 十二人、詳細に
1. 🔄 MCHPは66.7百万ドルで、その計画は中止されました。
→ なぜ、あるデスクが同じ賭けを続けるために1億1500万ドルの損失を被ったのかを読んでみましょう。
1フロアで交渉されたパッケージ：118,920株を売却し、12月の65ドルのオプションを153.4百万ドルで購入。10月の72.50ドルのオプションを86.7百万ドルで購入。
技術の質は実際的です。古い脚のサイズは、118,920 × 0.7348 = 87,375デルタ単位です。新しい脚のサイズは、150,000 × 0.5815 = 87,225デルタ単位です。2つは0.3%の範囲で一致します。— 66.7百万ドルを戻す際、彼らは基本的に同じ方向性の露光条件を維持した。
しかし、これはコピーしないようにすべき詳細です。10月16日の期限前には、マイクロチップの収益報告はありません。財政第2四半期の決算は11月5日頃になります。12月の期限付近では、彼らがすでに売却してしまったようです。捕獲されたそれを印刷する。10月の有効期限が来るので、彼らはそれを購入した。ない. 彼らはデルタを保持し、そのイベントを放棄した。
そして、彼らは大きな損失を出してその商品を売っている。12月の時点では、8月4日と8月7日には20.43ドルから24.50ドルで取引されていたが、今日は12.90ドルになった。最初のブロックの価格は…以前「ビート・アンド・ライズ」という戦略が良い判断だった。株価は+13.89％上昇して84.69ドルになった。次の操作も続く。ピークの日。それから、11回連続でセッションを行う。
悪いニュースはありませんでした。約13％の減少は、その利益差が回復する過程で起こるものです。これは、30年物債の収益率が5.33％に達し（2007年以来の最高値）、COOが退任したことも影響しています。
2. 🥇 GLD — 5800万ドルのコインの抽選であり、7つのトップレベルマクロイベントに発展した。
→ なぜこの立場が新しいものであることを証明できるが、どの方向を指しているのかは証明できないのか、その理由をご確認ください。
09:51:35にブロッククロスが形成され、両足の値は115,876です。9月の$420/$430のコール垂直型取引です。10ドルのスプレッドで5.00ドルの純収入——57.9百万ドル。
両足はプロヴェンが開く（115,876。これは、以前のオープンインタレストが7,400と20,000だったのに対してです）。何が正しいかは証明できません。クロスでの取引では、ブローカーがオープンブック上の買い手と売り手の注文をマッチさせていますが、各端のBid/Askに表示される数値は、攻撃的なサインではなく、単なる配分の結果に過ぎません。どちらの数値も同じです。同じ$425で収益がゼロになる金のETFは約428.50ドルです。これは、構造上、正しい価格での取引となるものです。
面白いのは、そのカレンダーです。期限までに7回のトップレベルのイベントが開催され、静かな週はありませんでした。7月のPCE（8月26日）、ワーシュのジャクソン・ホールでの最初の基調講演（8月28日）、8月の給与発表（9月4日）、財務省の買い戻し措置の強化（9月9日）、PPI（9月10日）、CPI（9月11日）です。9月16日のFOMC会議。期限まで2営業日前です。間違ったFOMCのギャップが、回復するための時間がほとんど残されていない。
知っておくべきこと：2026年に連邦準備制度が行うライブ討論は、対決型です。ハイキング、ホールド対カットではない。
3. ₿ IBIT — 3つのパッケージですが、それらの間には一致しません。
→ 3つすべてを解凍する。その中には、2028年12月で期限が切れる尾のハッジも含まれている。
3つの独立したブロックで、おそらく3種類のデスクです。
- 24.1百万ドルの二重対角線— 11月の長期コールは40ドル/46ドルで、10月の短期コールは48ドル/54ドルです。どちらの方向で結果が決まるかによって、保有者の帳簿に影響があります。約200万3千の株式等価値が、より好意的になった。その言明は、どちらの解釈においても真実です。だからこそ、私たちはそれを先に述べるのです。
- 5.3Mの債券が、2028年12月に満期となります。— $20/15のプットスプレッドで、2.3年先のことです。IBITは$44.70から$20に下がり、それはおよそ55％のビットコイン価格の下落となります。最大の利益は5.3百万ドルにかけて25百万ドルで、約4.7:1の比率です。誰かが、3週間もの間ずっとこれを組み立て続けていたんだ。
- 44.7百万ドルの長さのストラッダブル2027年6月の45ドルでのストライク時において、プット・コールのパリティが正確に保たれている。つまり、これは本物のストラデップであり、偽物ではない。
⏳ この問題は、オープン対クローズの問題として最適です。8月20日には、約13.80ドルで同じような取引が行われました。今日の価格は14.90ドルです。今日のプリントは、8％の利益を得るためのポジションの終了を示しているか、あるいは新たな買い手が現れることを意味している。明日のオープンインタレストこそが唯一の試金石であり、曖昧な状況はない。
4. 🛡️ NVDA – 2200万ドルの保険料。印刷前の2日間前に購入されました。
→ ヘッジ、融資、そして販売される1200万株のテールリスクについてご確認ください。
13時57分11秒に：2027年1月までの99,995個の$180のプットを76.8百万ドルで購入し、2027年6月までの119,994個の$140のプットを54.8百万ドルで売却した。純額22.0百万ドル
NVIDIAは8月26日水曜日に報告する予定です。4日間の暗示的な動きは±7.54%— 収益に関する数値です。
両足はプロヴェンが開くそして、両方のオープンインタレスシリーズも1ヶ月間横ばいだったため、決済するポジションはありませんでした。これは明らかに新たなリスクであり、確実に言えることは稀です。
純増分 ≈−0.97百万株およそ202百万ドルのリスクが存在します。180ドルという価格は、1月に予想される動きの範囲内に位置しています。つまり、実際にヘッジが適用されるのはそこです。宝くじではありません。
⚠️ 短い部分をコピーしないでください。119,994件の、価値が低すぎるプットを売却した。1,200万株のテイルリスクが140ドル以下この構造は、適度な減少を保護するものです。売るその衝突です。大規模な長い本を運ぶプロがそれをこなせるでしょう。しかし、これを読むほとんどの人には無理です。
5. 🔌 XEL – 2つの投資先、68万株の株式、そして火災発生時のカレンダーも含まれている。
→ 68万株のブロックが示していること――そして、示していないこと
10,000ドル、2027年1月時点での75ドルのポートフォリオに加えて、10,000ドル相当の70ドルのポートフォリオが5,950,000ドルで提供されている。、一つのストック・アンド・オプションの形で印刷されています。68万株のブロックで、1株あたり76.6206ドル。
2つの異なるプットストライクを購入するというのは、珍しい形状です。本来はスプレッドであった可能性もあります。生垣のサイズで決まります。ロング両方の必要量は、約615,000株のデルタ株です。75/70のスプレッドでは、約137,000株で済みます。実際の数値は680,000株です。ラダーでの数値は一致していますが、スプレッドの数値は5倍違います。
⚠️ しかし、マグニチュードテストは符号非対称である。ラダー対スプレッドの問題が決着し、どちらが長持ちするかはわからない。短い両方のポジションでは、delta +614,900となり、ヘッジが可能になる。販売約680,000株——同じ規模です。報告されているレートは「買い」となっています。そして、ワイルドファイアカレンダーがその判断の根拠となっていますが、それは単なる推測に過ぎません。動機はカレンダーにあるのです——マーシャル火災が発生したからです。12月30日冬の斜面風の現象であり、Xcelは2015年12月17日に5万人の顧客に対して先手を打って供給を停止しました。そのウィンドウは、1月の期限が直接かかっている場所に位置しています。一方、年間5億2500万ドルの森林火災対策の中で、6月30日時点で残っているのは約8,000万ドルに過ぎませんでした。
6. 💰 JNJ — この文章を読む前に、取引が終了してしまうものです。
10月に82.57ドルで2,520回分の190ドルのコール権を購入し、3月-2027年に66.37ドルで2,520回分の210ドルのコール権を売却した。純額4.08百万ドル
株価が273ドルだったため、その10月の呼びかけは…83.00ドルの内在価値があるにもかかわらず、82.57ドルで取引されている——パリティを下回っている。オプションは、偶然にもその本質的な価値以下で取引されることはありません。
ジョンソン・アンド・ジョンソンは明日、8月25日、1株あたり1.34ドルで配当金が支払われます。つまり、今日は、コールホルダーが早期に行使できる最後の日となります。そして、記録上の保有者として残ることができます。252,000株を即時取得すると、非対称な利益約108,000ドルと配当金約338,000ドルが得られます。≈$446,000、時間の価値が失われることはありません。
片足だけが使われ、その非対称性もあります。はいデザインについては、10月の呼びかけ時の早期行使による損益分岐点は231～308ドル程度です。したがって、190ドルのストライキは十分に合理的です。一方、2027年3月の呼びかけ時の損益分岐点は約59～79ドルです。この場合、そのストライキを行うことは全く合理的ではありません。
これは方向性のある取引ではありません。両足のデルタ値は約1.0です。パッケージのネットデルタ値は約12,600シェアエクヴァリントです。これは、約7ヶ月間で約3.8％の利回りを得られる融資構造であり、年率で約6.5％となります。ただし、206ドル以下では問題が生じる可能性があります。
7. 🎬 PSKY――同じ大きさ、同じ効果。5日後にも同じです。
→ 3つの読み方があり、約40,000件の契約がそれぞれ異なります。明日で決定します。
39,930件、12月に0.74ドルで呼び出しが行われ、総額は2.95百万ドルです。1脚の床ブロックで、価格は10.35ドルです。
⏳ これは、本当に呼べないものです。それが重要な点です。サイズは39,930です。下に前回のオープンインタレンスは42,753であり、そのオープンインタレンスというのは、実質的には1ブロックで形成されているものです。8月19日42,167件の契約が0.70ドルから0.94ドルで取引されるときです。
3つの取引が現在進行中です：新しい買い手の入札、8月19日の保有者による取引です。損失で終了、あるいは、新たな信念を全く持たない、単純な移転です。
タイミングが良いため、第二読会は非常に実践的です。8月19日には、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーの合併を妨げる反トラスト訴訟に関する最初のケース管理会議が開催されました。裁判官は、双方に調停を促しました。これは、この事件において初めて裁判所が認可した和解策でした。しかし、状況は急速に悪化しました。カリフォルニア州の法務長官は8月20日に構造的な対策を求めました。本日、和解会議を中止しました。
幾何学的な特徴に注意してください：12月18日が期限です。2027年3月の裁判が行われる約2.5ヶ月前。これは、裁判での勝利に関する賭けではありませんでした。それは、裁判前の和解や、9月24日の保釈申請に関する決定にかかる賭けです。
8. ⛽ VLO — 今日、私たちが理解できないその取引です。
→ オープンインテンションがどれだけあっても、誰がこれを購入したかは分からない。
14時19分51秒に1つの複数段階のオークションが行われ、12月18日には2回の呼びかけがあります。2,998、320ドルで購入（$15.07百万）そして4,497件、390ドルで購入可能（9.34百万ドル）、清潔な2:3の比率です。
それは…$390のレグは、実証済みの新しいオープン型商品です。— 4,497。これは、過去のオープン・インタレストがわずか45だったのに対してです。しかし、どちらの側かは特定できません。今日、他の銘柄ではペアストックブロックで解決されていますが、ここでは最大のVLO株数がタイムスタンプ付近に集中しています。312株測定するためのハイジはない。
ですから、数字を付けて、両方をお伝えします。これら2つの武器を完全に売却するという形で読み取る。つまり、24.4百万ドルのクレジットがあり、約-376,900株のデルタポイントです。2:3の比率で巻き上げるように読む。「すでに持っている320ドル相当の株を売却し、390ドル相当の株を1.5倍ほど購入する。これは573万ドルの信用取引であり、約31,700株の売却となる。基本的にはデルタ中立的な取引だ。私たちはこのような取引を好む。なぜなら、一つの複雑な注文として処理される株式のパッケージには、必ず反対の動きがあるからだ。また、320ドル相当の株については、8月12日以降、5,295株まで値下がりしている。」
学ぶ価値のある教訓：オープンインタレストとはサイドブラインドどのような取引の際にも、誰が購入したかに関わらず、それは上昇する。明日は、320ドルの取引が終了したかどうかがわかります。しかし、誰がどちらの側にいたのかは、決して分かりません。
ここで逆方向に書く人にとって重要な背景：VLOとは+113.4% 今年中記録的な領域で、そしてすべての公表されたアナリストの目標価格は、現在の価格よりも低いです。— ストリートハイは365ドルです。したがって、390ドルのストライクは、チャート上の最も有望な目標よりも高いです。もう一つ問題点があります。11月の配当金の減少がオプションの有効期間内に起こることです。これは、深い価格帯にあるコールオプションの早期トリガーとなります。
9. 🏠 BEKE – ボード上で最もクリアな印刷品質です。
→ ゼロオープンインビジョン契約――そして、それが証明できない唯一のこと
2ブロックの交差点は17分間隔で、どちらも…$20のストライク: 10,800件の通話が、2027年4月に1.60ドルで行われる。と13,500回の通話が1月から2027年までに1.01ドルで行われました。 — 3.09百万ドル株価は17.78ドルです。報告されている方向は売りです。
これが、少ない規模であっても注目に値する理由です。4月の契約には ゼロ 以前のオープンインタレス。低くない——ゼロです。つまり、そのレッグのリスクは100％新しいものとなります。何の推測も必要ありません。ほとんどの流動性分析は、取引量とオープン・インタレストの間のギャップに依存していますが、ここにはそのギャップがありません。
タイミングは意図的なものです。KE Holdingsは第2四半期の業績を発表しました。最後の金曜日、8月21日— 34％の調整後のEPSが、市場が期待した値を上回った。+4.5%それに加えて、収入は前年比で5.7％減少しました。発表後のセッションでは、インプライドボリュエンスが最も高く、売上の上昇ポイントが大きくなります。
⚠️ 2つのことが、私たちには分からないのです。まず、側面から見ると、これらは十字架の形をしたものです。つまり、「買い/売り」というラベルは、証明ではなく、単なる報告の仕方に過ぎません。「売られたもの」と解釈すると、それは高級コレクションであり、20ドルの上限があります。一方、「買われたもの」と解釈すると、それは24,300契約の強気のコール・ラダーになります。次に、もし売られた場合、そのコールが…覆われた長期の株式保有によって裸テープでは、印刷から離れた場所に保有されているコモンは見えない。また、オープンインタレストも明日には決済されない。カバーされた場合、20ドルで約7.3％のスポット価格が成立する。ナケッドの場合、20ドルを超えるリスクは制限されていない。
10. 🧪 PCTとは、2028年時点での収益が自己の割引条件を超えるという状況を意味する。
10,000件、2028年1月までのコール。2.30ドルで10件購入し、合計230万ドルになります。— PureCycleと一緒に、6.67ドルで取引される。これは、約50％のオフマネー、約2.4年先の予想される価格であり、インプリメンテッドボラティリティは…≈97%.
ペア付きのエクイティレッグが確定しました：320,000株、6.65ドルで233ミリ秒後、その日で最も大きなPCT株の価格が表示されます。これは、そのパッケージの値動きの約53％をヘッジしていることになります。つまり、完全なヘッジではなく、部分的なヘッジに過ぎません。
しかし、ここにその詳細があります。それによって全体の状況が変わります。ブレイクアウトは10ドル＋2.30ドル＝$12.30PureCycle社の2億8750万ドルの転換可能株が、適宜に処理されます。$11.08約25.9百万株に減少し、これは約12.9%の希薄化に相当します。この取引では、最大の割当てがある部分が変換されるレベルよりも高い金額しか支払われない。そして、コンバイテブル・アービタッジのヘッジ手法は、市場が上昇する際に、そのゾーンに落ち込む傾向があります。
ここでの開け/閉じに関しても注意が必要です。サイズは10,000で、以前のオープンインタレストは8,922だったということです。1,078契約という数値だけが、新しいものです。残りの部分は、移転されるものかもしれない。
このマイルストーンとなるパスは、前倒しで進行していきます（2026年第四四半期にはIrontonが24時間運用され、年末にはタイの金融市場が閉鎖される）。2027年半ば、触媒・砂漠保証期間や有効期限が切れることもあります。歴史的に、この会社が資金を調達する際には、そういうことが起こります。短期投資の割合は、全体の約35％で、これは良くも悪くもなります。
11. 🛢️ PBR – 約2億7500万ドル相当の株式に対して、約433,000ドルの時間価値
→ 4回の攻撃をするプログラムは、半分しか表示されなかった。
15時20分から15時25分の間に、148,801 9月18日、ペトロブラス社からの発注印刷されたもの4回の打撃同期化されたクリップでは、$13、$15、$16、$17の価格が適用されます。45.5百万ドル各ストライクは大きなポイントであり、すべての取引は基本的に同じ価格で行われる。ゼロ時間値15ドルの切符が印刷されました。自己価値より0.075下.
合計すると、その形は明らかです。彼らはおおよそ…を支払ったのです。合計で433,000の時間プレミアム制御するため約1,480万株、約2億75万ドルの株式保有量9月に。
そして、カレンダーがその理由を明確にしてくれる。ペトロブラスが行く明日8月25日、配当金が支払われます。1株あたり約0.441ドルです。— そのため、今日は記録更新の権利を得るための最後の日となります。4回の打撃すべてについて計算を行ってみましょう。約656万ドルの配当金に対し、約433,000ドルの時間価値が失われている。、大きなスプレッド約610万3千ドル配当金は、おおよそ…15倍のプレミアムが放棄される.
⚠️ 知っておくべき二つのこと。まず、それは単なる掃除のように見えるが、実際にはそうではない。5分間で20以上のクリップが使われているのは、攻撃的な行為のように思える。すべての契約書がフロアブロック形式で印刷されるブローカーの手によって交渉され、自動化されたプロセスに沿った一貫したサイズが定められている。第二に、これは…ないリスクのないアービトライジー：単純な「買い持ち」戦略では、約1490万枚のADRが裸のオーバーnightデルタとなり、反対方向の売り注文は購入側から見えない状態になります。
4回の攻撃はすべてプロヴェン・オープン— 各レッグは、それ以前のオープンインタレストを小さくしてしまう。
12. 🚢 CCL — 102%でヘッジされたポートブロック
→ このポジションが実際にどうなっているかを示す、80万株の株式
20,000ドル、12月～18日。25ドルのポートフォリオで、2.13万ドルから4.26万ドルです。カーニバルは25.80ドルで、つまり、その価格はほとんど変わらない。3％が無駄になったこれは、ほぼ当選の保証です。宝くじではありません。
その位置は…証明済みの開放状態20,000件の契約がありますが、オープンインタレストは7,034件で、3週間の間に10件以上変動していない。
そして、ペアになったエクイティの部分も確認できました。80万株、25.91ドルでその日の最大のカーニバル関連株の発行数は、9倍にもなります。781,200株という発行数に対して、それは…102.4%のヘッジこのポジションは、開始時点でほぼ中立状態になりました。それを設定した人々は、市場の方向性については賭けをしていない。彼らは、12月中旬までのボラティリティや凸性に注目しているのです。
そして、有効期限は偶然ではなく、意図的に選ばれるものです。カルニバルの会計年度は11月30日に終了し、第4四半期の発行日は4年連続で12月19日から21日までです。2026年では、その期間内の取引日は1日だけになります。12月21日、月曜日 — この期限が切れる3日後つまり、これはほぼ間違いなく…ない収益ヘッジです。これは…をカバーしています。道12月に入ると、特に燃料価格が問題となります。今年、ブレント株価は34％上昇していますが、8月20日には石油関連の影響で約5％下落しました。
もう一つ知っておくべきことがあります：30人のアナリストのうち、いずれも現在の価格より低い目標価格を持っていない。最低値は、それより11％高いところです。7月23日以降、売り手側の操作は一切行われていない。一方で、株価は11％下落しています。ほぼ現金価格での保護を求める人々は、明らかにその方向とは反対の立場にいるのです。
⚠️ 今日のすべてのクロスと同じように、側面それが証明されていない。また、ヘッジもそれを解決することはできない。なぜなら、ロングプットヘッジでは株を購入し、ショートプットヘッジでは株を売却するからであり、どちらも同じ800,000株のポートフォリオを生み出すからだ。
⏳ 明日の朝はスコアカード
今日の30本の脚のうち、10本がこのサイズで印刷されています。あるいは以下の値既存のオープンインタレスというのは、今日のデータだけでは、彼らがポジションを開いたか閉じたかを証明することはできない。また、PCTという指標では、わずか1,078契約分のオープンインタレスがクリアされるだけであり、その範囲内のものだけが新しいものと言える。翌日の開いた口座情報を確認するのは、最終的な判断基準となります。 （約東部時間06:30時点のデータです）そして、私たちは事前に予測を公表しておくので、皆さんがそれを評価できるようにします。
そして、開閉テストを全く行う必要のない2つです。BEKEの2027年4月の$20の呼びかけは、ゼロ先行オープンインタレスであり、NVDAやXELの株価は、実際に存在するオープンインタレスの値よりも高く表示されています。これらのオープンインタレスは単なる算数上の数値に過ぎず、何かを推測するものではありません。⚠️ しかし、それがどのような影響を与えるかについては注意が必要です。ないあなたに買ってあげる：オープンインタレストはサイドブラインドです。どのような取引でも、誰が購入したかに関わらず、上昇する。今日のオークションでは、BEKE、GLD、IBIT、NVDA、PCT、VLO、XELなどがこれに該当します。明日も同じ状況が続き、方向性は明らかになりません。
👥 今日をどう読むか、あなたが何者であるかによって
🎲 YOLOトレーダー。今日、あなたのために2つの名前が作られています。どちらも、先に読むべき注意点があるんです。PCT2028年1月に行われる取引で、相場変動性は約97％です。また、株の流通株式の約35％が売り注文されているので、実際の凸性があります。しかし、収益性の目標値は12.30ドルです。上に会社の転換社債が価値を失う11.08ドルの価格であり、これは、株価が上昇する必要がある場所に逆の状況になってしまう構造的な障害です。PSKYもう一方です。また、誰かがそれを購入していたことさえ証明できません。NVDAの短期の$140のポートフォリオは、まるで無料のお金のように見えるが、実際には人々のキャリアを終わらせるようなものです。1200万株の株式を投下してヘッジを行うのは、プロの仕事であり、一般消費者が行うことではない。
📈 スウィングトレーダー。ここでは、3つのカレンダーの方が、どんなストライキよりも重要です。NVIDIAは水曜日の終了後に報告する。±7.54％の4日間のインプライド変動があります。ゴールドの満期日は、9月16日のFOMCの2営業日後です。そしてバレロの第3四半期の発表が10月22日に行われる。12月の期限が迫る中で、今年1年間で113％上昇した株価です。すべての公開されているアナリストの目標価格は、現在の価格よりも低いです。これら3つは、どの方向であっても対処可能なリスクです。MCHPの例は、私たちよりもはるかに多くの情報を持っていた人が、配当が発表される前に正しい判断を下し、その利益を11回の取引ですべて返還したという例です。
💵 プレミアムコレクター。今日はあなたの日のようですが、先に細かい条件をよく読んでください。いくつかの名前があります。報告されたプレミアムセールスに関しては、そのラベルは報告の慣習に過ぎず、実証された事実ではありません。ベケ最も健全な教育の模範です。もし、報告された情報が正しいのであれば12.5%の割合で、2つのコールブロックが実行されます。これは、インプットボラティリティが最も高い時期に実行されるもので、5〜8ヶ月の間に約7.3%のスポット収益が得られます。JNJそれは、プロの収益構造です。年間で約6.5％の配当が得られます。これは、64年連続で増加しているということです。正直、手数料や運用コストを考慮すると、このような利益を実際に得るのは難しいでしょう。しかし、これらの方法には2つの注意点があります。十字形の側面を証明することはできず、また、どのような短い呼び出しが含まれているかもわかりません。カバーされている場合は、料金を払ってBEKEのキャップを逆にすることができます。しかし、裸の状態では、20ドル以上のリスクは無制限です。この違いこそが、収入戦略と破産の間の大きな差異です。どんなデータでも、この問題を解決することはできません。より広い意味で言えば、その日が実際にどう終わったかを見てみる必要があります。161.1百万ドルの借方と152.2百万ドルの貸方の差額は、ほぼ均等です。このセッションのほとんどで、信用取引が行われました。そして、夜遅くにPetrobrasのプログラムが、45.5百万ドル相当の深いポジションでの買い注文を行いました。14時頃には一方向に進むような動きが見られましたが、終了時には均衡に戻りました。これは、ある1時間の動きを過度に重視することを避けるための良い証拠です。
🌱 初心者です。始めましょう。PSKYボード上で最も小さな単一足の取引であり、最良の教訓です。ある取引の規模が、その契約に既にあるオープンインテントより小さい場合、どちらかが新たなポジションを開設したのか、古いポジションを閉じたのかを、記録から判断することはできません。「$3Mの強気なコール買い」という見出しは、何者かがそうしている可能性があります。出てくる途方に暮れる。そして読んだベケ反対のケースでは――契約によってゼロプリオアの開放利得については、その証明は純粋な算術によって行われる。VLOこれは、この手法の限界を示しています。時には、明日のオープンインタレストでさえ、どちら側にいるかを判断することはできないのです。PBRほとんどの人が陥る罠です。5分で20ブロック以上の価格上昇というのは、まるで慌てて買い物をしているように見えます。しかし、取引所の床に印刷されている情報はすべて交渉によって決まったものであり、無視されることはありません。これら4つの記事を合わせて読むことで、指標よりも多くのことを学べるでしょう。
⚠️ リスク、単純に
大きな取引は、推奨事項ではなく、予測でもありません。このリストに載っている各機関には、見えない情報や制限事項、義務、時間的な範囲があります。OPRAのテープには、ブローカーや顧客の情報、注文ID、またはプリント外で保有されている株式や先物ポジションの情報は一切含まれていません。私たちが記載するすべての情報は…意図これは、構造、規模、オープンインタレスト、ストライクの形状や価格といった要素から推測されるものであり、決して公開情報ではありません。
今日のメモは、いつもよりも良く要点を伝えています。テープに関する最大の利益は、9桁の損失を出すデスク業者に帰属している。サイズは技術ではない。
どんなフローアラートよりも価値のある3つの習慣：
ここに記載されている内容は、投資に関するアドバイスではありません。オプション取引には、プレミアムが全額失われるというリスクがあります。また、短期のオプションポジションには、得られたプレミアム以上のリスクも伴います。
「Ainvest Option Flow Digest」は毎日発行され、機関投資家のオプションポジショニングを分析しています。これにより、個人投資家もスマートマネーの動きを理解することができます。毎日の更新情報や詳細な分析を希望の方は、ご登録ください。
Unlock Market-Moving Insights.
Subscribe to PRO Articles.
Already have an account? Sign in
