共有財産の悲劇：各社が38GWずつを争う巨大企業が、共通の送電網を消耗させている

マイクロソフトは、2032年までに38ギガワット以上のデータセンターの容量が必要になると考えています。これは、現在利用している約12ギガワットの3倍以上にもなることです。ニューヨーク州で最も混雑する時刻の量以上その競合企業も同じような行動をしている。マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタといった4大ハイパースケール企業がそうだ。2.4兆ドルに近い支出が約束されている今後数年間において、この分野の2026年の資本支出は近づくと予想されます。7250億ドル、前年比で4分の3以上の増加アマゾンだけがそうだ。今年、2000億ドルの投資が行われました。.

それらの計画は、すべて合理的な自己防衛の行為です。人工知能を大規模に実現しようとしない企業は、その競争から失敗することになります。そして、それら全ての計画には、同じ根本的な制約があります。それは電力網です。これが共有されるべきものを浪費する悲劇的状況であるという感覚は、注意が必要です。なぜなら、最終的にどれだけのコストを負担するかは、この感覚によって決まるからです。

争点のある牧草地としてのグリッド

コモンズとは、競争が激しい資源であり、排除するのが難しいものです。この点において、送電能力は適切なものです。各巨大企業は別々に交渉を行い、同じグリッド運営者に対してデータセンターへの電力供給を要求します。その要求の列が、かつては半導体の問題であったボトルネックとなっています。大規模市場における相互接続のタイムラインも同様です。5年を超えて伸びる、他のものよりも何倍も長い建物を構築するには、18～24ヶ月かかる。.

不足は、市場の言葉で表れています。PJMでは、ミッドアトランティック地域を供給するグリッドにおいて、将来のピーク時の電力供給を保証するために支払われる料金、つまり「容量料金」は、規制上の上限によって決定されます。2026年～27年間、1メガワット・日あたり329ドル2年前の約10倍になる。2024年には、その価格は信じがたいものに思われるでしょう。なぜなら、電力会社がオークションを実施するため、AIサービスに加入していない家庭も含めて、全員に対して一つの価格を設定するからです。自然資源保護委員会によると、PJMの顧客は料金が上昇する可能性があるとされています。2033年までに1630億ドル、またはについて2028年時点で、平均的な家族の場合、月70ドルです。約70億ドルくらいだった。その地域の容量計画に、一括入札で追加される、そしてそれ以上160億ドルの発電料金は、直接電力会社の顧客に支払われる。.

なぜ、それが完全な牧草地ではないのか

しかし、この類推は、最も適切な点で失敗してしまいます。共通の牧草地には価格も所有者もなく、そのため過剰に利用されてしまうのです。グリッド式の価格体系では、不足を排除することができません。能力入札も、その上限までしか行われないのです。なぜならそのメカニズムは機能している。つまり、最も高い段階でのエネルギーは高価だということを、全員に伝えているのだ。もしその価格が、需要を生み出す人々に届けば、普通の市場で問題は自動的に解決されるだろう。

2つの避難用ハッチがこの悲劇を防いでくれる。まず、データセンターの開発者たちは、ますますメーターの裏側に入り込み、建物を作っているのだ。自分たちのガスタービンは、共有された電線には触れない。全くそうではありません。それが、俳優が「共有物」から抜け出す方法です。つまり、争いをすることなく、自前で生計を立てるのです。第二に、コストに関する主張は議論の的となります。業界団体であるデータセンター連合は、そのような研究結果を発表しました。データセンターが住宅の料金を上昇させる証拠はない現在の料金体系の下で、家庭の負担が増えている理由は多々あります。老朽化した電力網、嵐による被害、燃料価格の上昇などです。そして、AIの発展もその一因に過ぎません。

本当の失敗は、期待が重複することです。

真の集団行動の問題は、より微妙です。有限量の電力がなくなるわけではありません。エネルギーは常に価格を付けることができ、また自己生成することも可能です。問題は、各ハイパースカラー企業がそれを正式化するという点です。同じ予測される全国の需要は、まるで競争相手と競争しているかのようになり、市場はその重複する要求の総和に応答するのである。

その結果を考えてみましょう。グリッド運営者は、各企業の計画が時間通りに実行されると仮定した最悪の状況に対応するため、容量を調整します。各地域では、将来のために送電線を建設していますが、その数が重複して計算される可能性があります。PJMの職員たちは、重複した要求について非常に心配しており、開発業者に対して、彼らの提案が他の地域のものと同じかどうかを尋ねることを検討しています。ある幹部は、その作業が「単なる…」に過ぎないと認めています。あなたは尋ねるべきです。「プロジェクトが重複しているか、需要が遅れてしまう場合、無駄に使用されている設備のコストはすぐになくなるわけではありません。現在の規則では、投票権を持たない納税者がそのコストを負担しなければなりません。」

だからこそ、この争いは工学の領域から政治や価格設定の領域へと移り変わってきている。建設が行われる中心地であるバージニア州では、2025年に関税が定められ、最も大きな顧客が少なくとも…生成コストの60％と送電コストの85％たとえ利用度が低くても、専用変電所や高圧線の使用にかかる費用を彼らに負担させている。依然として、コストをすべての料金支払者に共有しているテキサス州では、新しい負荷に対して、より多くの支払いを求めるよう法律で定められているただし、その公式はまだ解明されていない。これらは技術的な争いではない。それは、市場が、各関税ごとに、建設による外部性がどこに生じるかを発見していることである。

誰がその負担を背負うのか

エクスポーズを割って分けると、画像がクリアになります。規制を受けている電力会社は利益を得る立場です。彼らの料金基準は、需要の増加や送電線の長さに応じて増えていきます。そして、彼らの収益はAIの収入ではなく、法律によって保証されています。ハイパースカーラーと特別な契約を結んだ独立した発電会社も繁栄しています。なぜなら、彼らは「希少性」そのものを売っているからです。一方、ハイパースカーラーは実際の利益率のリスクを負っています。売上の47％マイクロソフトの設備投資――すでに昨年は1450億ドル最終的には、減価償却費が発生することで収入に変わることになります。また、電力網は、コストを増加させずにその収入を遅らせる要因となります。彼らにとっての危険は、電力網が枯渇するということではなく、接続が悪化したり、需要が全く見られないような状況下で、容量料金を支払うことです。

残った損失を被るのは、家庭です。彼らは自分たちでタービンを作ることができず、遅れることもできず、退場することもできません。彼らは、いつか1ギガワットの電力が利用されるかどうかに関わらず、確実なピーク時の電力供給に対して料金を支払わなければなりません。これがAI共有資源の皮肉な点です。つまり、その資源は最終的には枯渇するわけではないのです。ただ、誰が不足の原因であるかを明確にする仕組みがまだ完成していないだけであり、最後の規制当局がその仕組みを完成させるまで、一般市民は余分な費用を負担し、競争が続くための枠組みを提供し続けるしかありません。