AI開発者たちは速度制限を求める。しかし、それより少ないコストを求める人はいない。

9月12日、Claudeを開発する会社であるAnthropicのCEOであるダリオ・アモデイが発表しました。「私たちは国境を越えなければならない」というタイトルのエッセイそして、AI業界に対して、自らの創造物が制御不能になる前に、動きを緩めるよう呼びかけている。OpenAIのサム・アルトマンも同意した。何年もアルトマンを相手に訴訟を続けてきたエロン・マスクも同意した。トランプ大統領は、人類へのリスクについて尋ねられた際、「…」と述べた。彼には何の心配もないし、アメリカに遅くなってもかまわない。.

AIによって最も多くの利益を得る人々が、迅速な対応を求め始めると、政策を握っている大統領はそれを拒否する。そうなると、小規模投資家にとって明確な意味が生まれる。つまり、「制限を加える」立場の人々の中で、誰も少ない投資を行うことを提案していないのだ。本当の争点は、AIが速度を落とすかどうかではなく、誰が開発を行うか、そして誰が勝つかを決定する貴重な資源があるかどうかである。

アモデイが実際に求めたものから始めましょう。それは予算削減ではありませんでした。3段階に分かれた計画でした。独立した評価者が、実験室内で従業員レベルのアクセス権を持つ標準に関する自発的な業界の協力、そして政府たち――「権威主義国家も含む」――が開発のペースを調整すること。アントロピックは最初のステップを単独で進めることを約束した。アルトマンもそれに同意し、OpenAIは自社のシステムにも同様の外部アクセスを提供すると述べた。

この論文の背景にある考え方は、よく読めば本当に心配になるものです。アモデイは、6〜12ヶ月以内に…と警告しました。バラバラなAIエージェントが群れを成してインターネットを支配する可能性がある。そして、数百億ドルの損害を引き起こすことになります。彼は、AIが次世代のAIを構築できるという点を、「異常なほどの注意深さ」の理由として挙げました。自社内では、その声がさらに大きくなります。元研究員であるジェイコブ・コクソンは、辞任して言いました。建設業者たちは、「AIが10年以内に私たち全員を殺す可能性がある」と真剣に考えている。そして、そのような事態が起こる確率を10％以上にする。アントラピック社の主要な安全研究員は、その数値に異議を唱えなかった。彼は、超知能システムを適切に制御するための計画はまだないと述べた。

それが、この物語の真実の姿です。公正に述べるべきです。なぜなら、辺境に最も近い人々が、自分たちが全員を殺す機械を作っているのだと信じているのであれば、速度を落とすことは理にかなった行動だからです。

さて、数字です。人間的なもの5月には650億ドルを調達し、評価額は9,650億ドルになった。— OpenAIの8520億ドルという資金を使って約470億ドルの収益率、そして6月にIPOの申請を秘密裏に行い、10月に上場する予定です。見えていると言われています。それは、少なく生産することを目指している企業の行動ではありません。それは、できる限り早く生産を進めることに集中している企業の行動です。一方、アルトマンは…フォーチュンは、OpenAIが2026年に公開されることはないと述べていました。安全上の懸念を理由に、会社が1兆ドルの評価額に到達する一方で、経営者が提案する「落ち着き」という状態は、他の人々が進めるペースを規定するものであり、自分たちの資本が目指すペースを規定するものではありません。

どのような制限要件が実際に対象となっているかを注意深く見てみましょう。アンタロシック社の政策責任者は、他の議会の法案を評価し、特にそれを支持しました。先進的なチップの中国への輸出を阻止する、国際法による Frontierモデルのテストを求める法律、そして不安全なモデルをブロックする権限も。同じ時期に、OpenAIとAnthropicが報告されている。静かにワシントンに対して、オープンソースモデルの使用を制限するよう働きかけている。— 自分たちの権力基盤を脅かすような、いわゆる“浮浪者”たちだ。6月には、トランプ政権自体が…アントラシック社は、自社の最も高度なモデルへのアクセスを遮断するよう命じられた。国家安全上の理由により、その後、2週間後にその制限が解除されました。そのパターンは、ブレーキではなく、ゲートのようなものです。速度制限は内部の人々が決めるものであり、彼ら以外の人々にはほとんど適用されないのです。

これは、知能に関する「豊富さと不足のテスト」です。能力はますます豊富になっていきます——企業たちは、それをより速く実現しています。しかし、豊富になった結果、不足するのは、より多くの知能ではなく、その知能を活用するために必要な二つの要素、つまり、計算能力やエネルギー、そしてその知能を販売するための許可です。アモデイの論文におけるすべての「制限」は、許可やゲートキーピングに関する議論です。評価者や基準、誰が訓練を受けることが許されるかなどです。しかし、これらは実際の構築過程には関係ありません。実際の構築過程こそが、不足している資源を購入する場所です。だからこそ、そのメッセージがそういう形で伝わるのです。

構築が遅くなっていない。Nvidia第2四半期の収益は前年比で106％増加したと報告されました。そして、交渉中であると報じられている。約2500億ドルのデータセンター投資を支援するパワー機器メーカーのGEヴェルノバ2026年上半期にデータセンターの注文が2倍以上に増加した。76十億ドルの在庫があるが、その株価は今年中に75％以上上昇している。光学部品メーカーのCienaは、需要が供給を大きく上回っていると警告しており、ゴールドマン・サックスも…2028年までに、対象市場の規模が150億ドルから1540億ドルに拡大すると予想されています。「AIバブルが崩れかけている」という話は、そういったことをすべて無視して考えるべきだ。

ここが、ワシントンとシリコンバレーの違いが実際のリスクとなる場所です。トランプは、アメリカが中国よりも速くこの競争を進め、速度を落とすことはないだろうと期待しています。一方、研究機関は、この状況が危険すぎるため、中国も速度を落とさなければならないと考えています。これら二つの立場は同時に成り立たない。もしワシントンが速度を落とし、制限を行わないなら、研究機関の安全警告が、すべての公共AI株に与える規制や評判上の負担となります。もしワシントンが研究機関の要求に従うなら、おそらく参加できる人を制限することで行われるでしょう。これにより、1兆ドル規模の既存企業が利益を得て、オープンソースや外国の競争相手は圧迫されることになります。どちらの方向でも、不安定性は同じ結果になります：チップ、電力、データセンターという、この産業全体が価格を決める要素です。

つまり、見出しは「AIが崩壊している」というわけではなく、「AIは今や正式に安全だ」というわけでもありません。この問題に最も関わっている人々は、その進行の速さ自体が危険なことだと言っています。一方、政府は彼らに対して、どんな状況でも進め続けるように言っています。これは根本的な問題ではなく、経済において最も不足している資源を巡る争いです。『建設業者が速度を落としたい』という情報を、投資家が建設費用の売却を促す指示として解釈すると、建設が停止する兆候と誤解してしまいます。依然として提示されている提案――2500億ドルの支援金、760億ドルの電力不足、収益が3桁で増加している――は、実際には逆のことを示しています。つまり、問題は支出ではなく、誰がそれを管理し、どのようなスケジュールで行うかということです。