60代になってから初めて使う資金が、実際の退職時の税金率を決定する。

62歳の人が240万ドルを持っている場合、退職後のプランを立てる際に同じ問題に直面します。つまり、課税対象の401(k)账户かロス・プランか、どちらを先に使うべきかということです。多くの人が受け継ぐ答えは、まず課税対象のブローカーアカウントから資金を使い、401(k)やロス・プランは成長を続けるために残すというものです。これは無害に見えますが、実際には最も高額な選択肢です。そのコストは、間違ったアカウントを利用して失われる成長とは関係ありません。重要なのは、お金が最終的にどの税率で渡されるかということです。そして、その中でも最も高い税率は、政府が支払いを強制する前の11年間で決まります。

実際にコントロールできる年数

62から必要な最低配分の壁までの範囲内では、引き出しは自由です。しかし、それが義務化されると、引き出しはできなくなります。RMDは、401(k)や伝統的なIRAから課税対象の支払いを強制します。73歳になったら, 1960年以降に生まれた人々の場合、75に上昇するRoth IRAには、何の配当義務もありません。401(k)に入っているお金は、老後になって静かに成長し、自分の好きな時に出金できるわけではありません。IRSが定めた割合で、数年間で複利で増えているお金が出金されます。

つまり、従来の順序である「課税対象となるものを先に、次に401(k)を、最後にロス型プランを利用する」という方法では、実際にはその逆の結果になってしまいます。401(k)からの出金を禁止することで、税が控除される資産が増えてしまい、その分が通常の所得として課税されることになります。もっと良い方法は、60歳以降に401(k)からの出金を行い、まだできるうちに10％や12％の税率範囲に資産を移動させることです。そうすれば、本来22％、24％以上の税率で処理されるはずの資産を、より低い税率で活用できるのです。

請求額を増やす税の影響

高齢時の401(k)が高価な理由は、社会保障との関係によるものです。IRSでは、「暫定的所得」というものを、他の収入や税引き不要の利息、そして給付金の半分と合わせて計算します。夫婦の場合、暫定的な収入が32,000ドルを超えると、給付金の最大50％が課税対象になります。一方、単身の場合は44,000ドルを超えると、最大85％が課税対象になります。. その範囲内で、401(k)から引き出す1ドルごとに、85セントの社会保障料が課税対象となる。つまり、1ドルの引き出しが、1.85ドルの課税所得になります。22％の水準にある退職者は、得られる1ドルあたり実質的に40.7％の割合で受け取ることになります。一方、12％の水準にある退職者は22.2％の割合で受け取ることになります。

だから、順序を決めることが重要なのです。その境界値付近では、401(k)からの資金を受け取るのではなく、ロス型の資金を受け取るべきです。なぜなら、資格を持つロス型の引き出しは、暫定的所得に計上されないからです。そして、社会保険の給付を受ける前や、RMDが発生する前の、収入の少ない時期に、401(k)からの資金を引き出し、低いレベルのロス型に変換するのです。そうすることで、後々に強制的に分配される資金を節約できます。

社会保障の手続きを遅らせると、同じ年数を二度費やすことになります。

他のレバーも、同じ空の年々の上に置かれている。毎年、退職後の定年を過ぎても、70歳になるまで、社会保障給付額は8％ずつ増加します。つまり、累計で24％の増加になります。一生続くインフレ連動型給付金です。研究者たちは、申請を遅らせることをインフレ連動型年金を購入する場合、その数字からもそう扱うのが適切であることがわかります。あなたが資金を請求する前の数年間は、定義上、低所得期間です。これは、401(k)の引き出しやロス・コンバージョンの費用が最も安い時期でもあります。請求を遅らせて、税控除付きの残高を引き出すと、どちらの方法も同じ好都合な時期から行われることになります。

その注文が実際に何の価値があるのか

見出しにある「6桁の金額」というのは、固定された数値ではありません。しかし、計算結果からその大きさがわかります。T. Rowe Priceの研究によると、250万ドルの資産を持つ夫婦の場合、税金が控除される口座の税率は10％～12％となり、通常の納税優先の方式とは異なります。相続人が受け取るべき納税後の金額に169,000ドルが加算されました。約12％です。Fidelityの比較では、課税優先の順序が…生涯で支払う連邦税は約56,000ドルだったが、比例法では約34,000ドル程度だった。そして、そのポートフォリオの寿命を約1年延長することができます。結果は、あなたがコントロールできる3つの要素に依存します。すなわち、240万ドルのうち、401(k)口座にどれだけ入っているか、社会保険を受け取る際にどれだけ受給するか、そして60歳を迎えた時、どの口座からどれだけ引き出すかです。

その背後にある原理は、レートアービルチングです。60歳以降に401(k)から1ドルを12％の利率で出すと、その1ドルは22～24％の利率で戻ってくることになります。また、70代後半には社会保障の支払いもあります。毎年、納税を延期することで、インフレに対してより高い保護を受けることができます。支出の順序が重要なのは、自分の税金率をコントロールできる期間が62歳から73歳、あるいは75歳までであり、それは一度だけです。壁にぶつかる前に、意図的に順序を決めるべきです。そうしないと、デフォルトの状態を受け継ぐことになります。