Aave、AIエージェントがV3およびV4プロトコルデータにアクセスできるためのMCPサーバを発売

• Aave Labsは、Aave V3およびV4で利用される実際の貸付データに対して、標準化された非管理型アクセスを可能にするModel Context Protocolサーバーを提供しました。
• このインフラにより、AIエージェントは位置情報を照会したり、リスクシナリオをシミュレートしたり、プライベートキーを持たずに未署名の取引を行ったりすることができます。
• 現在、ガバナンス部門は、V4リスク管理機能をRisk Stewardsに委任するかどうかを決定しており、また、アクティブな攻撃に対して緊急停止措置を適用できるかどうかも評価している。
• Aaveは、性能が低い6つのV3市場を閉鎖する一方で、アヴァレンチーでのトークン化された実世界資産向けのV4を導入することで、戦略的な合理化を実行している。

Aave Labsは、Model Context Protocol（MCP）サーバーを正式に導入しました。これにより、AIアプリケーションがV3およびV4インフラからリアルタイムのローンデータにアクセスできる、統一されたエンドポイントが確立されました。この導入により、以前のような静的なデータセットや外部サービスの利用が不要となり、大規模言語モデルとAaveのオンチェーンシステム間の橋渡しが可能になります。このサーバーはmcp.aave.comでアクセスでき、21種類のブロックチェーン上のAave V3サービスや、EthereumやAvalanche上のV4サービスとも接続できます。また、ユーザーやAIエージェントが市場データを取得したり、ウォレットの状況を確認したり、健康状態を調べたり、資金投入前に潜在的な行動をシミュレートしたりするための約40種類のツールも提供されています。この措置により、AaveはAIを活用した分散型金融アプリケーションの基礎となるデータ層としての地位を確立しました。

MCPサーバーのアーキテクチャは、完全に非管理型である。これにより、エージェント型DeFi分野における信頼性やセキュリティの問題が解消される。サーバーは署名されていない取引を処理することができるが、プライベートキーを保持したり、ユーザーの代わりに署名を行ったりすることはない。この設計により、AIエージェントがリスクを管理し、実行手順を準備することができる一方で、最終的な取引の実行には人間の承認や別途の署名モジュールが必要である。ユーザーは自然言語でシステムとインタラクションを取り、アシスタントにウォレットの状態をチェックさせたり、ステーブルコインの供給率を比較したり、実行前に結果を予測するためのシミュレーションを行ったりすることができる。重要なのは、どのような操作も自動的に実行されるわけではなく、準備されたすべての取引は未署名のままであり、ユーザーのウォレットが署名プロセスを完了する必要があるという点だ。これにより、アシスタントが独自に資金を操作することがなく、DeFiにおける自己管理というセキュリティの基本原則が保たれる。

チェインリンクは、これらのAIエージェントが情報を正確に把握できるようにする、リアルタイムのデータ提供を行います。Aaveが接続インフラを構築したのに対し、チェインリンクのデータ層が情報層を支えているため、AIエージェントはユーザーに対して正確なレートや状況を報告できます。この発展は、DeFiとのユーザーとの相互作用において大きな変化をもたらし、直接のウェブサイトでの操作から、AIを介した操作へと移行しています。自然言語によるインタラクションを通じて技術的な障壁を低減することで、複雑なスマートコントラクトのインターフェースに不慣れなユーザーでもDeFiプロトコルをより広く利用できるようになります。この統合により、市場データやポジション管理、リスクシミュレーションのための包括的なツールが提供され、DeFi AIの発展が促進されています。

緊急権限はAaveのガバナンスをどのように変えるのか？

Aave DAOの投票者たちは、V4リスク管理機能や緊急時の役割をRisk Stewardsに委ねるかどうかを現在決めている。この提案では、すべての更新プロセスを全員のガバナンス投票で行わずに、制限された変更を行うことができる。しかし、この承認だけではシステムが動作しない。Aave Labsによると、対応する処理はV4セキュリティ評議会を通じて実行される必要がある。Risk Stewardsの契約については、Certoraの監査が最終段階に近づいている。この提案の核心的な問題点は、今与えられる権限と、将来得られる機能との間のバランスである。各Risk Stewardは、HubとSpokeのリスク管理機能や緊急時の役割を受け取り、実行に遅延はない。

現在のリリースでは、緊急時の制御機能は一切使用されていません。そのため、これらの権限は今後他の機能が追加されるまで無効なままです。この設計により、後続のバージョンでは、別のガバナンスプロセスを待つことなく、緊急時に対応できます。権限の再設計により、V4コンフィギュレーターの制御機能は5つの細かいカテゴリーに分けられます。それは、2つのフラグ制御機能、リスト表示機能、緊急対応機能、リスク管理機能です。緊急時の権限は、資産の停止や準備金の一時停止などの一方向の安全措置に限られています。これらの操作は、管理者によって逆転することはできません。通常のパラメータ更新は、36～72時間の最小冷却期間のもとで行われ、金利や担保要因などのパラメータの変更範囲を制限します。Aaveのガバナンスでは、セキュリティ上の脅威が発生した際に、脆弱な貸出プールを迅速に凍結できるような緊急対応機能も検討されています。このアプローチは、DeFiの透明性とセキュリティの間のジレンマを解決するものです。すぐに情報を公開すると、攻撃者に手がかりを与える可能性がありますが、遅延して情報を公開すると、ユーザーが安全である間、彼らを守ることができます。

AaveのV4拡大を推進している戦略的な変化とは何か？

Aaveは、プロトコルの効率性とリスクポートフォリオを最適化するために、大きな構造的調整を行っています。DeFiリスク管理サービスであるLlamaRiskの提案に基づき、AaveはSonic、Scroll、zkSync、Metis、Soneium、Aptosという6つのV3ブロックチェーン市場の閉鎖を検討しています。このガバナンス提案では、預け入れ量が急減した50の資産市場を廃止する予定です。特に、USDCやGHOといった需要の高い資産については制限を上げ、利用されていない資産については制限を下げることで、リソースを高流動性市場に集中させ、システムリスクを減らし、資本の効率性を向上させることを目指しています。同時に、LlamaRiskはAave V3向けに準備金上限や利率の変更を提案しており、USDCやGHOのような需要の高い資産については制限を上げ、利用されていない資産については制限を下げるとしています。

2026年7月15日、AaveはAvalanche上でV4プロトコルを導入しました。これにより、このプラットフォームがEthereum以外の市場にも展開されるようになりました。この導入により、トークン化された実世界資産市場を支援するための新しい貸出インフラが登場し、AaveはDeFiと伝統的な金融の境界に位置づけられるようになりました。V4アップグレードでは、個々のプールを中央的な流動性ハブに置き換えるハブ・アンド・スポーク構造が導入されました。Coreや機関投資家向けのPrime市場といったユーザー向けサービスは、この共有プールから資金を利用し、利用可能な流動性を高めることができます。また、ローン対価値比などのリスクパラメータは分離されて管理されます。さらに、AaveはStable Vaultsという機能を導入し、DeFiと主流のフィンテックをつなぐことに成功しました。これらのVaultsを利用することで、ウォレットや支払いアプリなどフィンテック企業は、AaveのDeFiインフラを利用して、顧客の安定コイン預金に対して収益を提供できるようになります。これらの進歩は、性能が低く収益が少ないチェーンから撤退し、核心市場の安定性を高める一方で、RWAトークン化やフィンテックパートナーシップといった成長が期待される分野へ拡大するという二重の戦略を示しています。