401(k）に入っている150万ドルという金額は、実際には150万ドルではありません。

401(k)に入っている150万ドルは、実際には150万ドルではありません。

その記載内容によると、1,500,000ドルになっています。しかし、実際には、誰もその金額を明記していないのが約400,000ドルです。これは、従来の401(k)口座で政府が既に負担している税金であり、引き出す際の所得階層によって異なります。従来の口座では、お金が引き出される前には、総額と純額の違いがわかりません。そして、税金が発生するのは、お金が引き出された後のことです。

50代の夫婦がそのような負債を抱えている場合、問題はロス・コンバージョンが利用可能かどうかではありません。実際、常に利用可能なものです。問題は、今から最低限の配当が必要になる年までに、どれだけ多くの無税区間が存在するか、そしてその区間に移行することで、後で強制的に引き出す際の税金を支払うよりも安くなるかどうかです。

政府の持分

従来の401(k)から引き出される1ドルごとに、通常の所得として課税されます。低い資産収入に対する税率ではありません。これは、給与に対する税率と同じです。2026年に共同で申告する既婚夫婦の場合、24％の税率帯の上限は$403,550512,450ドルという範囲内の32％の部分については、退職所得――社会保障金、年金、必要な引き出し金、投資から得られる収入――が24％または32％の範囲内にある場合、150万ドルの残高に対して、連邦税は約360,000ドルから480,000ドル程度になります。州税もまた、その範囲内に存在します。

ロス方式の納税方法は簡単です。つまり、従来の口座からお金を移動させ、その金額に対して、変換された年の年に通常の所得税を支払うだけです。残りの金額は、税金がかからない状態で成長し、引き出すことができます。つまり、税金を逃れるわけではありません。ただ、いつ、どの割合で税金を支払うかを選ぶだけです。

他の誰も見ることのできない窓

1959年以降に生まれた50代の人々は、必要な最低配当金を支払う必要はありません。75歳その規則は、SECURE 2.0法に基づき2033年に施行される。もし両方のパートナーが55歳である場合、政府が資金を引き出し始める時点までには20年が経過することになる。

その20年間に、夫婦が退職したり収入を減らしたりした場合、毎年、使われない税金の割合が生じます。2026年における夫婦共同で申告する場合の標準控除額は$32,200さらに、22％の範囲は100,801ドルから211,400ドルまでです。他に課税所得がない夫婦の場合、年間約110,000ドルを収入として得ることができ、実効率は約10％程度です。つまり、12％や22％の範囲を満たすことができ、24％には達しません。

20年以上の期間で、それは220万ドルにもなります。この金額は、後から要求される強制的なRMDの額よりも低い平均的な割合で変換されています。変換されたお金は、今後のRMDに使われることはありません。また、相続人が最も収入が高い時期に課税対象となる所得になってしまうこともありません。

税制申告書では見えないメディケア・クリフ

この変換戦略は、IRMAAという名前の「見えない壁」に遭遇した場合に破綻します。IRMAAとは、メディケアのB部門およびD部門の保険料に追加される料金を定めるものです。IRMAAは、過去2年間の修正後の総収入に基づいて計算され、段階的な割増がないのです。1ドルを超えると、全額の追加料金が発生します。

2026年における結婚した夫婦の場合、最初のIRMAA等級は以下の基準で始まります。$218,001追加料金は、およそ…年間3,902ドルその追加料金は、二人のパートナーに共に適用され、メディケア保険にかかる年々の費用が増えてしまいます。将来の所得税で4,000ドルを節約できるように見えるような交換方法ですが、実際には2人で2年間にわたって3,902ドルのメディケアの追加料金が発生するため、これは利益を得るものではなく、損失に変わってしまいます。

実際の制約は、211,400ドルという22％の税金の上限ではありません。問題なのは、218,000ドルというIRMAAの基準値です。これら二つの金額はかなり近いため、適切でない変換方法を使えば、高い税率やメディケアの罰金の両方に該当することになります。

1年間の数学

2026年において、他の収入がない夫婦の場合、1年間の所得状況は以下のようになります。標準控除額では最初の32,200ドルが無効になります。その後の12％の範囲では100,800ドルが控除されます。22％の範囲では100,801ドルから211,400ドルが控除されます。

170,000ドルを換算すると、12%の範囲に入ります。また、22%の範囲の大部分にも当たります。連邦税は約16,400ドルになります。これは約9.7%の割合です。この換算値は218,000ドルのIRMAA基準を下回っています。メディケアの追加料金もありません。170,000ドルはロス口座に入っているため、今後発生する税金やRMD計算も不要です。

その170,000ドルは、二度とRMDの割り算に使われることはありません。75歳になった時、IRSはあなたの口座残高を、人生の期待寿命に応じた数値で割ります。24.6今日に換算される1ドルごとに、将来の計算値は小さくなります。複合的な利益は、1年間で大きなものではありません。それは構造的なものです。

待つとどうなるか

待つというのは、中立的な選択肢ではありません。毎年、転換が行われないということは、永続的に失われる資金の余地があるということです。口座の資金は増え続けますが、従来の枠内での成長は、税引き前の数字ですから、実際には税がかかります。もし市場が年間7％上昇した場合、150万ドルが20年後には570万ドルになります。その将来の引出しに対する税額は、22％の税率であれば126万ドルになります。24％の税率だと、137万ドルになります。

一方、換算されたドルは複利で税引きがない。最初の年に170,000ドルが換算され、20年間7％の成長率で税がかからない状態では、約673,000ドルになります。今日支払われる16,400ドルの税金は、投資に使えるお金ですが、実際には、税がかかる170,000ドルの資金と、税がかからない170,000ドルの資金との間の複利効果こそが、この戦略の基盤となっています。

噛みつく規則

3つのメカニズムが人を困らせる。

まず、税金は退職口座外から支払わなければなりません。10万ドルを変換する際に22,000ドルが差し引かれると、Roth口座には78,000ドルしか入りません。22,000ドルは課税され、何の効果も生じません。つまり、自分が稼いだお金を使っているように感じられるとしても、変換税は課税対象の証券口座や貯蓄口座から支払う必要があります。

第二に、5年間の規定です。各転換が行われた場合、口座の持ち主が59.5歳未満の場合、引き出される元金には5年間の保管期間が設けられます。60歳になる前にそのお金が必要になる50代の人々にとっては、転換された残高は即座に利用できるわけではありません。転換されたドルは、家族が半年間だけ貯めることができる程度の金額であるべきです。

第三に、プロラタル規則です。複数の伝統的なIRAを保有している場合、IRSはそれらを一つの全体として扱います。どのお金がどのIRAに移動されるかを選ぶことはできません。401(k)のプロラタル規則は別で、雇用主のプランはIRAと合算されません。しかし、401(k)がIRAに移行されている場合は、合算が適用されます。

誰も言及しない隠れた追加料金

3.8%の純投資所得税は、修正後の調整後総収入が一定額を超えるときに適用されます。共同で申請する夫婦の場合、25万ドル218,000ドルで購入できるIRMAA壁が最初に到達されます。だから、それが最も重要な制約となります。しかし、夫婦が他の収入源を持っている場合——例えば、賃貸物件の収入や事業での収入、投資による利益など——その他の収入によって、どちらの壁にも到達する前に利用可能な空間が減少してしまいます。

他の収入が60,000ドルある夫婦の場合、IRMAA前には約158,000ドルの資金が得られます。計算すると、より正確になります。この戦略は依然として有効ですが、規模は小さくなります。

定率問題

「One Big Beautiful Bill法」によって、現在の税減額および雇用創出法における所得税の計算方法が永続化されました。10％、12％、22％、24％、32％、35％、37％という税率帯は、もはや終了する日が定められていません。これにより、税率が2017年以前の水準に戻るというリスクはなくなりました。この変更の理由は、将来の立法者が何をするかという期待に基づくものではなく、税率帯の構造やRMDの圧縮、IRMAAの制限などに基づいています。

どこから始めればいいか

この決定は、3つの数値で表されます。それは、特定の年度における課税可能な収入の額、その収入と218,000ドルのIRMAA基準額との差額、そして75歳になるまでにどれだけの年数が残っているかです。

50代の夫婦で、伝統的な401(k)プラットフォームに150万ドルが預けられており、他の収入がない場合、外部からの資金を使って15万ドルから18万ドルに変更することで、低い範囲内で対応でき、メディケア保険料の負担を避けることができます。また、政府が後から要求する支払いを減らすこともできます。今日支払う税金は、10％以下の割合であり、これは政府が手が届かない状態にある資金を移動させるための代価です。

報告書に記載されている150万ドルという金額は変わりません。その横にある数字、つまりIRSが最終的に徴収する金額は、通貨の交換が進むにつれて小さくなっていきます。その期限は定められており、待たれることはありません。