Signal d’options WMT : Des options à prix élevé à 100 $, qui servent de base pour une reprise de tendance.

• Walmart (WMT) se négocie autour de 106,40 $, ce qui indique un dynamisme boursier positif à court terme, bien que le cours soit en dessous des moyennes mobiles clés.
• Le marché des options montre une barrière importante des options à terme à 100 dollars pour ce vendredi et le vendredi suivant. Cela constitue un niveau de soutien psychologique important.
• L’intérêt ouvert est concentré à des niveaux élevés : les plafonds de prix de 110 et 117$ attirent l’attention des traders qui espèrent une reprise.
• Les nouvelles récentes concernant une action judiciaire résolue par le département du Justice, ainsi que les bons résultats du deuxième trimestre, constituent un contexte essentiel pour une éventuelle reprise technique.

Les actions de Walmart aujourd’hui montrent une tendance plutôt stable. Le cours se situe autour de 106,40 dollars, légèrement plus élevé qu’à la clôture d’hier. Mais l’ensemble de la situation du marché est plutôt de type consolidation. Le marché attend un signal clair. En regardant la chaîne des options, on dirait que ce signal pourrait être une protection au niveau de 100 dollars. Les traders ne fuient pas ; ils s’attendent à une hausse, mais ils veulent aussi avoir une sorte de protection. L’intérêt important pour les ordres de vente à 100 dollars indique que les grandes sommes d’argent considèrent cela comme un bon moment pour acheter, et non comme une zone de baisse.

Le marché des options : où l’argent se cache

Examinons où se trouve réellement le volume des transactions. Ce vendredi 4 septembre, l’action la plus intéressante ne se situe pas dans les appels de vente, mais plutôt dans les options à vente. L’option à 100 dollars a un nombre d’offres ouvertes de 6 221 contrats, et l’option à 98 dollars est encore plus importante, avec 6 661 contrats. Pour vendredi prochain, 11 septembre, l’option à 100 dollars continue à attirer beaucoup d’attention, avec 2 647 contrats. De plus, il y a 26 928 contrats liés à l’option à 117 dollars.

Cette distribution décrit une situation claire. Le rapport entre les ordres de vente et d’achat en circulation est de 0,66, ce qui indique une tendance baissière. Cela signifie qu’il y a plus d’ordres d’achat que d’ordres de vente en circulation. Cependant, le volume élevé d’ordres de vente à 100 dollars agit comme un attracteur. Les marchésiers qui ont vendu ces ordres de vente sont incités à maintenir le prix au-dessus de 100 dollars afin d’éviter d’être obligés de vendre leurs positions. Cela crée donc un niveau de résistance naturel. En termes positifs, l’ordre d’achat à 110 dollars (5,268 en circulation pour ce vendredi) et l’ordre d’achat à 117 dollars (26,928 en circulation pour vendredi prochain) représentent les points de résistance que les traders surveillent. Si WMT dépasse 106,44 dollars, la direction la moins difficile sera vers 110 dollars. Mais la véritable bataille se déroulera probablement entre 100 et 110 dollars.

Aucun trade significatif lié aux blocs de baleines n’a été rapporté aujourd’hui. Cela indique que ce n’est pas une vente massive de la part des institutions. Il s’agit plutôt d’une positionnement régulier et calculé. L’absence de ventes paniquées dans les données des trades montre que la baisse actuelle est considérée comme une opportunité d’achat pour les investisseurs avisés.

Nouvelles : Éclaircir les nuages

Le contexte fondamental s’est considérablement amélioré. L’accord avec le DOJ concernant la distribution des opioïdes, pour seulement 50 millions de dollars, représente une grande soulagement. Cet accord élimine ainsi une situation juridique problématique qui pesait sur l’ambiance économique depuis plusieurs années. Pour les investisseurs, cela signifie plus de certitude. Les obligations financières sont limitées, et le bilan est plus propre.

De plus, le rapport financier récent de l’entreprise montre une croissance solide, en particulier dans les secteurs à marge élevée tels que la publicité et le e-commerce. Les revenus ont dépassé les prévisions, et les revenus d’exploitation ont augmenté de près de 29 %. Cependant, les actions ont chuté de 9 % après les résultats financiers, en raison des prévisions prudentes. Mais les activités commerciales de l’entreprise se déroulent bien. Les analystes sont largement optimistes, avec une cote de prix moyenne de 131,88 $. Cet écart entre la situation technique défavorable et les bonnes nouvelles fondamentales est justement là où se trouvent les opportunités de trading. Le marché a réagi de manière excessive aux craintes liées aux tarifs à court terme, sans prendre en compte la force à long terme de la transformation numérique de Walmart.

Idées de commerce applicables

Alors, comment jouer dans ce cas ? Les données suggèrent une stratégie de récupération moyenne. Le RSI se situe à 28,97, ce qui indique que l’action est en territoire de survente. L’action est cotée en dessous de ses moyennes mobiles de 30 et 100 jours. Cependant, les bandes de Bollinger montrent beaucoup de marge pour s’étendre.

Pour une transaction boursière positive, envisagez d’acheter.WMT20260904C105Option de call. Ce contrat est légèrement hors du marché. Si les actions dépassent le niveau de 106 $, et que elles se rapprochent du niveau de résistance de 110 $, où se trouvent 5 268 options de call, cette option pourrait connaître une hausse significative. Il s’agit d’une stratégie à court terme, qui expire ce vendredi. Vous pariez donc sur une amélioration immédiate des performances des actions.

Si vous préférez un horizon de temps un peu plus long et que vous croyez que le mur des options puts à 100 $ restera stable, regardez…WMT20260911P100Cela permet de placer votre argent du côté des marchands qui défendent le niveau de 100$. C’est une manière moins risquée d’exprimer votre confiance dans ce niveau de soutien.

Pour l’action elle-même, envisagez d’acquérir une position longue près de…$105.50Si vous constatez que le volume augmente et que le prix reste supérieur au niveau de bas intraday. Un point de sortie potentiel serait…$110.00En alignant avec la forte résistance de prix. Si l’action dépasse 110 $, le prochain objectif serait…$114La zone de résistance sur 30 jours. Le stop loss doit être placé juste en dessous$104Là, l’intérêt ouvert commence à s’épaissir à nouveau.

Le chemin à parcourir

Walmart se trouve à un carrefour. Les indicateurs techniques sont faibles, mais le marché des options et les fondamentaux offrent une base pour une reprise. Le niveau de 100 dollars représente une ligne de démarcation importante. Tant que l’action reste au-dessus de ce niveau, le chemin vers 110 dollars est ouvert. Les nouvelles concernant les accords de règlement et les bons résultats financiers fournissent le “fuel” nécessaire pour avancer, tandis que la structure des options fournit la “carte” pour agir. Il faut surveiller le niveau de 110 dollars. Si celui-ci est brisé, la hausse pourrait s’accélérer rapidement. Jusqu’à then, on peut s’attendre à une progression vers le niveau de soutien de 100 dollars.