Les délais de déploiement du contrat de transport de Widepoint C et de monétisation des commandes en attente divergent au cours de la réunion d’évaluation des résultats du deuxième trimestre 2026.

Date de l'appel13 août 2026

Résultats financiers

• Revenus38 millions de dollars, en hausse par rapport à 37,3 millions de dollars au même période l’année dernière.
• EPS0,01 $ par action diluée, contre une perte de six centimes par action durant la même période de l’année dernière.
• Marge brute15 % des revenus, contre 14 % au cours de la même période l’an dernier.

Orientation :

• CWMS 3.0 : Décision potentielle de la GAO d’ici le 7 octobre 2026 ; si elle est prise, les travaux pourraient commencer au quatrième trimestre 2026. Une augmentation significative des activités devrait avoir lieu en 2027, et l’expansion serait attendue à la fin de 2028.
• Contrat ATV : La mise en service est prévue à la fin de 2026, avec une augmentation des activités probablement au Q1/Q2 2027.
• La période de commande pour SEWP VI commence le 1er novembre 2026. On s’attend à ce que les activités augmentent au cours du premier trimestre 2027.
• DaaS : Optimiste, mais prudemment, quant à la possibilité de saisir une opportunité majeure dans un avenir proche (LA28). De plus, d’autres opportunités plus mineures sont également en cours.
• 2026 : Année de mise en œuvre ; aucun impact significatif des manifestations n’est attendu sur les résultats du troisième et quatrième trimestre.

Commentaires sur les affaires commerciales:

CWMS 3.0 – Accord de contrat et protestations :

• WidePoint a reçu une licence de 10 ans.3,1 milliardsContrat CWMS 3.0, qui devrait générer un revenu annuel moyen d’environ…300 millionsDoubleant les revenus annuels du contrat précédent.
• L’entreprise est convaincue que la manifestation ne sera pas réussie. Elle cite comme arguments une solution robuste et des performances éprouvées au cours des deux dernières décennies, ainsi que des exemples de manifestations similaires dans des contrats précédents.

Perspectives financières et attentes de croissance :

• Les éléments supplémentaires150 millionsL’opportunité annuelle offerte par CWMS 3.0, principalement dans les services gérés et les solutions basées sur des solutions techniques, devrait permettre d’obtenir une marge bénéficiaire de 8 à 10 %.
• On s’attend à ce que cette augmentation des revenus et du potentiel de marge renforce considérablement le profil de résultats futurs de WidePoint, une fois que le contrat sera pleinement mis en œuvre et développé.

SEWP VI et ATV Contract Developments :

• WidePoint a été désigné comme entrepreneur principal pour ce projet de 10 ans.60 milliardsContrat NASA SEWP VI : permet d’accéder à une plus grande base de clients et de générer des revenus significatifs.
• Le contrat étendu avec un important opérateur de télécommunications américain devrait contribuer significativement aux bénéfices, avec la mise en service prévue à la fin de l’année.

Tendances de revenus et de rentabilité :

• Les revenus Q2 ont augmenté.38 millions de dollarspar rapport à37,3 millions de dollarsL’année précédente, les frais liés aux services de transport et aux services gérés ont augmenté.
• Le EBITDA ajusté pour le deuxième trimestre était de$635,000Une augmentation significative par rapport à…$183,000L’année précédente, ce succès est dû à une amélioration des performances opérationnelles et à une meilleure gestion des coûts.

backlog et investissements futurs :

• Le montant total des commandes financées ou non par le gouvernement fédéral s’élève à environ219 millions de dollarsIndiquant un fort potentiel de revenus futurs.
• L’entreprise prévoit des investissements stratégiques dans la cryptographie post-quantique afin d’améliorer sa position concurrentielle à long terme et de répondre aux besoins en sécurité en constante évolution.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• Le PDG a décrit le deuxième trimestre comme une « période de transformation et un point de bascule important », avec une « trajectoire de croissance rentable ». La confiance dans la réussite du protestation pour la CWMS 3.0 est forte : « nous croyons fermement que ce protestation ne sera pas efficace ». L’optimisme concernant les bénéfices futurs est élevé : « ce contrat pourrait changer de manière significative et positive les perspectives de revenus futurs de WidePoint ». De plus, « nous sommes bien positionnés pour voir une augmentation significative des revenus en 2027 ».

Q&A :

• Question de Scott Buck (Titan Partners)Quelle est la période allant du lancement à la mise en service complète pour le contrat ATV ?
  RéponseUne accélération des activités est attendue vers la fin du Q1 2027, et au début du Q2 2027. Une déploiement complet devrait se produire dans les 3 à 6 mois suivant le lancement.

• Question de Scott Buck (Titan Partners)Quel est le potentiel de revenus supplémentaires lié à l’expansion du contrat avec les gouvernements étatiques et locaux ?
  RéponseLe nombre de dispositifs pourrait doubler. Les revenus dépendront du nombre de clients. Les détails seront connus plus tard en 2026, pendant la mise en œuvre.

• Question de Scott Buck (Titan Partners)Comment se présente le rapport entre les livres et les factures dans le système CWMS ?
  RéponseLe backlog de 219 millions de dollars est financé grâce aux besoins fédéraux ; les revenus seront reconnus au fil du temps, à mesure que le travail est effectué.

• Question de Casey Ryan (AmerX)Y a-t-il une autre opportunité de partenariat avec un opérateur sans fil ? Est-ce que c’est similaire au contrat avec ATV ?
  RéponseOui, c’est en visant les deux autres grandes compagnies aériennes. Leur taille est comparable, et des discussions préliminaires sont en cours.

• Question de Casey Ryan (AmerX)Quand sera prise la décision concernant le DaaS pour les Jeux Olympiques ?
  RéponseLe processus de mise en œuvre commence dès le début de l’année 2027. On espère pouvoir finaliser le projet à la fin de l’année 2026 pour commencer la mise en pratique ; le processus de déploiement devrait être rapide.

• Question de Casey Ryan (AmerX)Comment les intérêts entrants de MobileAnchor se manifestent-ils ?
  RéponseAppels entrants provenant de entités qui ont besoin d’identités sécurisées et de relations politiques ; le marketing stimule également l’intérêt.

• Question de Casey Ryan (AmerX)Quel est l’ensemble des opportunités pour MobileAnchor dans les secteurs commerciaux ?
  RéponseLes partenaires incluent CDW, Ingram Micro et Tech Data. Ils sont intégrés aux programmes DaaS afin de proposer des solutions de gestion des identités et des accès.