VYM : Que 1 000 dollars pourraient devenir d’ici 20 ans, selon l’histoire des ETF de dividendes

La fourchette de 20 ans pour une investissement de 1 000 VYM

Un seul dollar 1 000 peut avoir une valeur très différente dans 20 ans.Vanguard High Dividend Yield ETFEn tant que point de départ, un résultat plausible se situe entre environ 1 400 et 2 900 dollars. C’est une marge significative. Cela pourrait signifier soit une augmentation modeste du pouvoir d’achat, soit un résultat proche du triplage du montant de départ.

Pourquoi la plage est-elle si large

La logique de base est simple. Un fonds ETF à dividendes élevés comme VYM peut vous remettre de l’argent dans les mains plus souvent que les fonds axés sur la croissance. En investissant ces liquidités, vous pouvez acheter davantage de actions au fil du temps. Si ces liquidités sont conservées pour être utilisées à des fins de dépense, cela réduit la nécessité de vendre des actions lorsque le marché est instable. Ainsi, VYM est plus utile en tant qu’outil de revenu et en tant que composant stable d’un portefeuille, plutôt qu’en tant qu’instrument garantissant des rendements élevés.

• Cas de type « Bull » :Une flux de dividendes stable permet à la multiplication des revenus de se faire de manière plus régulière, ce qui améliore les résultats au-delà de la plage habituelle.
• Cas extrême :Un rendement plus élevé ne garantit pas une performance supérieure ; par conséquent, les résultats peuvent rester proches de la fin de la plage inférieure.

La décision clé n’est pas simplement de savoir quel ETF acheter. C’est plutôt quelle forme de rendement vous fautes au cours des deux prochaines décennies.

Ce que VYM possède et comment cela peut influencer les rendements

VYM utilise une approche de distribution des dividendes basée sur des règles.

VYM est conçu pour soutenir les entreprises qui paient déjà des dividendes solides, et non pour chercher les titres de mérite liés à la croissance rapide du marché. Il suit…Indice FTSE High Dividend YieldAinsi, le fonds suit des règles établies, plutôt que de compter sur la capacité du gestionnaire à choisir le bon moment pour investir. Cela peut être important sur une longue période, où la durabilité est tout aussi importante que la vitesse d’investissement.

L’approche basée sur les dividendes tend généralement à favoriser les entreprises matures qui génèrent des revenus provenant de leurs activités établies. Le compromis est évident : ces entreprises peuvent être plus stables, mais elles peuvent également offrir moins de rendements que les entreprises à forte croissance.

Ce qui ressort, c’est le processus. VYM a…Un processus sensible, clairement défini et reproductible.Pour la sélection des actifs et la construction du portefeuille. La reproductibilité ne signifie pas nécessairement quelque chose de passionnant ; cela signifie généralement moins de surprises.

L’équipe et la structure permettent de maintenir l’objectif du fonds clairement défini.

VYM est dirigé par une équipe de gestion expérimentée. Cela est plus important sur le long terme que sur un seul trimestre. Les fonds dépositifs en dividendes peuvent être affectés si les règles sont modifiées ou si la discipline diminue en période de stress. Par conséquent, la cohérence des processus est essentielle.

La structure d’investissement de la société mère peut également être utile. En pratique, cela signifie souvent un accent sur l’échelle, les coûts bas et les intérêts des détenteurs à long terme, plutôt que sur le flux de produits à court terme.

Pourquoi l’horizon peut être limité

C’est là que les scénarios de hausse et de baisse divergent. Les partisans de VYM soulignent son processus clair, son équipe expérimentée et sa structure alignée sur les intérêts des investisseurs. Les critiques ont également raison : les mêmes caractéristiques qui favorisent la stabilité peuvent également limiter les gains rapides.

Si les prochaines années seront dirigées par un petit groupe de actions en forte croissance, une série de actions ayant des dividendes élevés pourrait rester en retard. C’est le véritable compromis dans le cadre des 1 400 à 2 900 dollars. VYM ne cherche pas à être le plus rapide. Elle cherche plutôt à être une source de revenus stable et une investissement durable.

Une vue à 20 ans est plus utile sous forme de scénarios que comme une promesse.

La manière la plus utile d’envisager…Vanguard High Dividend Yield ETFAu cours des 20 prochaines années, les résultats peuvent varier, et il ne s’agit pas d’une seule prévision. Une fourchette de valeurs entre 1 400 et 2 900 dollars, à partir d’un départ de 1 000 dollars, peut aider à définir le débat. Cependant, cela ne doit pas être considéré comme une prédiction.

Une base de départ simple peut aider à avoir une idée approximative des résultats possibles. Si un rendement initial raisonnable se transforme en un rendement annuel moyen modeste sur deux décennies, 1 000 dollars pourraient augmenter à environ 2 170 dollars. Par la suite, des performances commerciales plus bonnes et des changements favorables dans la valeur des actifs peuvent faire en sorte que le résultat soit encore plus élevé. En revanche, des conditions moins favorables peuvent entraîner une baisse du résultat.

Pourquoi la base de données scientifiques ne permet pas une précision

Ce type d’ETF ne donne pas seulement le rendement. Il donne le rendement, plus ou moins, en fonction de ce que les entreprises sous-jacentes réalisent réellement. C’est pourquoi la pensée par scénarios est plus appropriée que la précision factice.

Il est également important que les preuves disponibles soient limitées. Ce qui existe, c’est des documents au niveau du processus liés à VYM.Sensible, clairement définie et reproductible.C’est une approche, et non un ensemble complet de données sur les rendements à long terme. En d’autres termes, cette perspective repose sur les rendements initiaux, la logique de construction des portefeuilles, ainsi que le comportement général des dividendes dans les portefeuilles, plutôt que sur un historique de rendements de 20 ans vérifié.

Trois signaux qui méritent d’être notés

• Signal de rendement :Le VYM commence-t-il toujours sur une base de revenu significative, ou la notion de rendement s’affaiblit-t-elle ?
• Signale de croissance commerciale :Les entreprises figurant dans le fonds continuent-elles à générer des bénéfices, ou comptent-elles davantage sur les versements effectués par le passé ?
• Signale de revenus alternatifs :Les autres sources de revenus offrent-elles un meilleur équilibre entre avantages et inconvénients ? Est-il donc plus difficile de justifier les VYM ?

Ce qui est important dans un vrai plan de achat et départ immédiat

Si vous investissez 1 000 $ une seule fois et rien d’autre, votre tâche n’est pas de prédire chaque mouvement du marché. C’est de veiller à ce que l’investissement reste dans une voie sûre. Cela signifie surveiller si Vanguard…ETF à rendement de dividendes élevécontinue à utiliserSensible, clairement défini et reproductible.Le processus, et si les entreprises qui y participent continuent à produire de l’argent réel.

La première chose à surveiller est la discipline dans le processus de gestion des fonds. Un tel fonds ne fonctionne que si il continue à faire ce que les filtres de distribution d’intérêts sont censés faire : se concentrer sur des entreprises qui ont déjà démontré qu’elles peuvent rendre des profits, et non seulement promettre une croissance future.

Quelques points pratiques à prendre en compte :

• Le fonds continue-t-il de fonctionner comme un véritable ETF à dividendes élevés ?
• L’ revenu reste-il significatif en termes nominaux, même après l’inflation ?
• L’alignement entre la gestion et l’entreprise mère permet-il encore au fonds de se concentrer sur les détenteurs à long terme ?

Si VYM cesse de se comporter comme un fonds à rendements élevés, ou si le flux de revenus ne semble plus pertinent compte tenu de l’inflation, alors les arguments en faveur d’une stratégie de vente temporaire sur 20 ans s’affaiblissent.