Le jalon de 1 000 milliards de dollars de VOO révèle le décalage de frais de 3x pour SPY, même pour une exposition identique au S&P 500.

Le jalon de 1 000 milliards de dollars de VOO met en évidence le fossé entre les coûts réels et les coûts prévus

VOO passant1 000 milliards d’actifsC’est plus qu’un simple record de performance. Cela montre que les investisseurs veulent toujours avoir accès à la même exposition au S&P 500, mais ils se soucient de plus en plus du coût réel d’accéder à cette exposition. VOO a atteint ce seuil en moins de 18 mois après avoir surpassé SPY en termes de valeur des actifs. Cela indique que l’histoire seule ne suffit plus pour maintenir le nom le plus ancien en tête.

La différence de frais est la manière la plus claire de comprendre ce changement. VOO facture0.03%. Coûts SPY0.0945%Avec une position de 100 000 $, cela correspond à environ 30 $ par an pour VOO, et à environ 94,50 $ pour SPY. Pour les investisseurs qui achètent et conservent leur portefeuille, cette différence est importante, car elle se reproduit chaque année.

Le groupe de pairs illustre encore plus clairement ce point. IVV de BlackRock applique également des frais…0,03 % dans les fraisSur ces fonds du S&P 500, le faible coût devient une avantage durable, même à grande échelle.

Même index, coût annuel différent

SPY possède toujours une utilisation réelle. Il a été conçu pour…liquidez et accès au marchéCela est plus important si vous tradingz fréquemment.

Mais pour les investisseurs qui souhaitent simplement avoir une exposition à de nombreux actions américaines et qui comptent y investir pendant plusieurs années, payer un coût trois fois plus élevé pour le même indice peut représenter une somme importante. Les frais ne sont pas un coût unique ; ils réduisent la quantité d’argent qui reste investi au fil du temps.

Pourquoi cette différence est importante sur le long terme

Une différence annuelle d’environ 64,50 dollars pour une position de 100 000 dollars peut sembler minime. Mais sur le long terme, cette différence peut devenir un écart significatif en chiffres quatre. Il ne s’agit pas seulement des frais liés à cette transaction. C’est plutôt l’opportunité manquée de garder plus de capitaux à votre disposition, le plus longtemps possible.

C’est pourquoi VOO et IVV sont généralement le choix plus approprié pour les investisseurs à long terme. En revanche, SPY reste plus pertinent pour ceux qui ont besoin des avantages de la négociation sur ce titre.

SPY a toujours un rôle à jouer : profondeur des transactions et liquidité

L’avantage de SPY n’est pas le mystère. C’est…Le ETF le plus fortement échangé au niveau mondial, avec la liquidité et l’accès au marché qui y sont associées. C’est pourquoi les investisseurs l’utilisent toujours.Exposition rapide sur le marché ou couverture des risques.

Si vous effectuez des transactions tout au long de la journée, gérez les offsets ou utilisez des options pour couvrir les risques, alors cette liquidité peut valoir la peine du coût supplémentaire. Pour les investisseurs qui achètent et conservent leurs actifs, en revanche, cela n’a pas autant d’importance dans le processus de décision.

Une façon pratique de choisir

La bonne question est simple : à quelle fréquence vais-je vraiment trader cette position ?

• Rarement :Les options moins coûteuses, comme VOO ou IVV, sont généralement plus judicieuses.
• Souvent :La profondeur de la transaction de SPY peut justifier un taux d’expense plus élevé.

Ces fonds ne sont pas interchangeables pour tous les investisseurs. Ils sont adaptés à des utilisations différentes.

Ce que la taille de VOO vous dit – et ce qu’elle ne vous dit pas

VOO’sLe premier ETF à dépasser 1 000 milliards de dollars.Le statut peut être interprété comme un signal de demande, et non comme une garantie de performance. La croissance s’est produite en même temps qu’une forte hausse du S&P 500.Entrées continues de capitaux dans le cadre des « buy-the-dip »Cela montre que les investisseurs sont attirés par les ETF à faible coût. Cependant, cela ne signifie pas que un fonds plus important ne puisse pas avoir une année difficile si le marché est tendu.

La répartition pratique reste la même :

• Les détenteurs à long terme pourraient préférer VOO ou IVV, car ils ont été créés en mettant davantage l’accent sur…Efficacité à long terme.
• Les traders actifs et ceux qui utilisent des stratégies de hedging peuvent toujours préférer SPY.Exposition rapide sur le marché ou couverture des risques.

Si les entrées de fonds restent stables, la tendance continuera de se diriger vers des investissements à coûts plus faibles. Mais le seul fait du volume des fonds investis ne suffit pas pour éliminer le risque de marché.