Cet twin SCHD presque inconnu rapporte plus de profits… Mais le piège lié aux 3,5 % de rendement pourrait vous coûter cher.

Le rendement attrayant de SCHD pourrait déjà refléter une grande partie des opportunités de hausse faciles.

L’écart de rendement est devenu encore plus intéressant.

SCHD reste sécurisant sur l’écran. Il est également clair et évident.près de 3,5 % de rendement, avecRetour sur un an de 30,92 %et approximativement19,07 fois les revenusaprès le fondsRéduit à 30,4$.Les investisseurs paient pour l’un des ETF de dividendes américains les plus populaires du marché. C’est là que le rendement commence à agir plutôt comme une “pièce de confort” qu’une opportunité de profit. Lorsque tout le monde possède déjà cet actif, les retours futurs dépendent souvent davantage de la réévaluation des valeurs, de la rotation des facteurs ou de nouvelles diversifications, plutôt que de simplement conserver ce qui a déjà été gagné.

C’est pourquoi SCHY mérite une étude plus approfondie. Il offre…3,89 % de rendement SECCela se fait dans le cadre de l’approche plus large de Schwab, qui met l’accent sur les dividendes. Mais cela ne correspond pas aux attentes des investisseurs locaux américains. Si vous souhaitez avoir des dividendes de qualité, SCHY offre une plus grande rentabilité immédiate et une structure de portefeuille différente, à un prix modéré par rapport au marché principal.

La vraie question n’est pas de savoir si SCHY est supérieure à SCHD sous tous les aspects. Il s’agit plutôt de savoir si vous voulez obtenir une autre copie de ce que vous possédez déjà, ou un produit qui permette de diversifier vos sources de revenus avant que d’autres investisseurs ne déménagent à l’étranger.

SCHY applique le modèle de stratégie d’actions boursières de Schwab aux marchés étrangers.

Le mécanisme est la même stratégie, mais dans un marché différent.

SCHY n’est pas simplement une copie de SCHD à taux de rendement plus élevé. Ce qui est intéressant, c’est qu’elle applique un critère de filtrage basé sur les dividendes à un ensemble de valeurs différent. SCHY suit…Indice Dow Jones International Dividend 100Cela permet de se concentrer sur les entreprises étrangères qui versent des dividendes, plutôt que de simplement chercher les taux de rendement les plus élevés disponibles. Dans les ETF spécialisés dans les dividendes internationaux, le taux de rendement peut attirer l’attention rapidement ; la question importante est de savoir si ces revenus proviennent encore de sociétés qui respectent les normes réglementaires. SCHY3,89 % de rendement SECCela est important, car il semble provenir de ce pool plus large de dividendes à l’étranger, et non d’une stratégie fondamentalement différente.

Pourquoi les calculs de portefeuille peuvent sembler meilleurs que le taux directeur indiqué dans les annonces

La deuxième avantage réside dans l’endroit où la stratégie est appliquée. Les actions étrangèrescher par rapport aux produits locauxCela donne à SCHY un point de départ plus intéressant que ce qu’une simple comparaison des rendements ne pourrait laisser penser. On ne achète pas simplement plus de revenus ; on les obtient sur un marché où les multiples de partage sont plus faibles et où il y a moins de concurrence que sur le marché des dividendes aux États-Unis.

Cela change également le rôle du portefeuille. Les actions internationales peuvent apporter une diversification aux portefeuilles axés principalement sur les États-Unis. Ainsi, SCHY peut fonctionner comme une source de revenu secondaire, plutôt que comme une position double. Le compromis entre coûts et avantages est modéré : SCHY facture…0,08 %/anvs. 0,06%/an pour le SCHD.

Qu’est-ce qui pourrait gâcher la configuration ?

Ce n’est pas sans risque. Les fonds d’intérêts internationaux peuvent faire face à des problèmes…Impôts sur les retraits étrangersDe plus, les fluctuations monétaires peuvent compliquer les attentes concernant les revenus après impôts. C’est également un instrument de liquidité plus faible par rapport au SCHD. Mais il s’agit de compromis à gérer, et non de raisons automatiques pour rejeter cette idée.

Le retard récent de SCHY est l’argument principal contre cela.

Pourquoi SCHY est en retard par rapport à SCHD

Au cours des cinq dernières années, SCHD a livré9,66%/ancontre 9,14%/an pour SCHY. En termes de performance sur l’année écoulée, l’écart est encore plus important : SCHD atteint 24,36%, contre 13,84% pour SCHY. Cela est important, car SCHD repose sur un écran qui nécessite…10 années consécutives de paiement des dividendesEt des filtres pour analyser des indicateurs tels que le flux de trésorerie libre par rapport au endettement total, le rendement sur les capitaux propres, le taux d’intérêt, et la croissance des dividendes sur cinq ans. Si vous souhaitez cette stratégie sous sa forme la plus efficace dans le contexte domestique, la conclusion est simple : achetez la version américaine.

Pourquoi le retard peut également être une opportunité.

Si la version américaine a déjà remporté le cycle récent, le faible résultat de SCHY ne signifie pas nécessairement que la stratégie est moins efficace à l’international. Cela peut simplement signifier que les investisseurs ont déjà récompensé la version domestique, et ont négligé la version internationale. Les actions étrangèrescher par rapport aux produits nationauxEt cette différence de valorisation est ce qui permet à un fonds de propriété plus faible d’offrir davantage de revenus, sans avoir nécessairement à adopter une approche plus risquée.

Le autre point important est l’alignement avec les normes établies. SCHY continue de suivre un cadre de distribution des dividendes basé sur des règles précises. Par conséquent, le retard récent ne sera peut-être pas aussi important que la stratégie adoptée, si l’objectif est de diversifier les investissements et de générer des revenus, plutôt que de simplement copier les ETF de dividendes populaires du marché.

Comment utiliser SCHY sans se laisser tromper par les apparences de rendement ?

Une façon pratique d’en utiliser

Utilisez SCHY comme couche satellite, et non comme remplacement complet de SCHD. Conservez la qualité des dividendes américains comme point de repère, puis ajoutez SCHY.Diversification géographique significativeEt une deuxième source de revenus qui ne se contente pas de reproduire ce que vous possédez déjà.parfois ensemble, parfois séparémentLa relation entre les différents éléments fait partie intégrante de l’argument : c’est en déconnectant partiellement ces éléments que l’on peut améliorer le portefeuille de revenus, sans pour autant abandonner la même discipline en matière de dividendes.

En tant que tel, SCHY n’est pas un trade de copie. C’est la contrepartie internationale de Schwab pour SCHD : un marché moins congestionné, mais qui offre des bénéfices plus élevés aujourd’hui. De plus, il peut offrir une voie différente si les évaluations internationales gagnent en popularité.