Le token UNI augmente en valeur, car le changement de frais dans Uniswap V4 génère des revenus mensuels de 100 millions de dollars.

• Uniswap a généré 99,06 millions de dollars en frais au cours des 30 derniers jours, grâce à l’activation de son système de changement de frais V4, qui permet…Un mécanisme d’achat et de vente pour les tokens UNI.
• L’extension de la fonctionnalité de conversion vers les pools et réseaux V4 a permis d’augmenter les revenus quotidiens liés aux protocoles à 325 000 dollars, ce qui a créé…Taux de décomposition de 1,5 %Des quantités de stockage circulant chaque année.
• Les indicateurs sur le chaine montrent que le nombre de adresses de portefeuille nouvelles a presque doublé, atteignant 582 par jour. Quant aux transactions effectuées par les “whales”, qui dépassent 100 000 dollars, elles ont atteint 142 le 30 juillet, ce qui indique une participation importante des investisseurs. UNI a augmenté de 7,21 % pour atteindre 4,11 dollars, car les sorties de fonds de Binance ont atteint un niveau record en cinq ans.Accumulation significative par les grands détenteursMalgré une baisse de 8 % du volume de transactions.
• Uniswap domine le commerce des stablecoins, avec une part de marché de 57 % sur les chaînes EVM. Il se positionne ainsi comme le principal fournisseur de liquidité pour le lancement du réseau principal Arc de Circle.

Uniswap s’est affermi en tant que plateforme de change décentralisée dominante, grâce aux 99,06 millions de dollars de frais de protocole générés au cours des 30 derniers jours. Ce succès place la plateforme parmi les projets crypto les plus rentables, devançant uniquement les émetteurs de stablecoins Tether et Circle. Cette performance fait que les frais de protocole globaux de Uniswap atteignent 5,72 milliards de dollars, renforçant ainsi sa domination dans le secteur de la finance décentralisée. L’augmentation des revenus est principalement due à l’lancement officiel du mode de fonctionnement V4 de Uniswap, qui introduit un nouveau modèle économique. Cette mise à jour permet de diriger une partie des frais de protocole vers l’achat et la destruction des tokens UNI, réduisant ainsi progressivement l’offre circulante des tokens.

La mise en œuvre de ce système de tarification a créé un lien économique direct entre les revenus provenant du protocole et la valeur des tokens. Avant l’expansion vers le V4 en juillet, les revenus quotidiens provenant du protocole sur Ethereum se montaient à environ 114 000 dollars. Suite à la Proposition de Gouvernance 100, qui a permis une expansion de l’application au V4 sur sept réseaux, les revenus quotidiens ont augmenté à 325 000 dollars. Ark Invest estime que le taux de dégradation annuel est d’environ 90 millions de dollars après cette expansion, ce qui signifie qu’il y a un effet déflationniste cumulatif. Avec une capitalisation boursière d’environ 2,57 milliards de dollars, UNI se négocie à un multiple de revenus significatif, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance.

Comment l’upgrade V4 affecte-t-il les activités réseau et le sentiment des investisseurs ?

Les données du blockchain indiquent que l’impact de la mise à jour V4 va au-delà de la volatilité des prix à court terme. Le nombre d’adresses de portefeuilles nouvelles a atteint 510 le 30 juillet et 582 le 31 juillet, soit près du double de la plage typique quotidienne de 250–320 observée précédemment. Le nombre d’adresses actives quotidiennement a également augmenté à 2 457, bien au-dessus de la moyenne mensuelle de 1 300–1 700. De plus, le nombre de transactions dépassant 100 000 dollars a atteint 142 le 30 juillet, ce qui constitue l’un des jours les plus actifs pour les grands détenteurs de cryptomonnaies.

Les données du marché fournies par CryptoQuant indiquent une activité importante des “whales” sur le marché. Les retraits de fonds de Binance en UNI ont atteint leur rythme le plus rapide depuis cinq ans. En moyenne, les retraits quotidiens dépassaient 7 200 tokens, ce qui indique que les grandes parties prenantes accumulent des tokens plutôt que de les distribuer. Les indicateurs réalisés par Dune Analytics montrent également une augmentation des adresses nouvelles et des transferts importants, en même temps que l’introduction du changement de frais. Ces indicateurs suggèrent que la mise à jour V4 a réussi à aligner l’utilisation du protocole avec les principes de la tokenomics, attirant à la fois les investisseurs particuliers et les institutions financières.

Quel rôle joue le mainnet d’Arc dans la croissance future de Uniswap ?

Uniswap s’est imposé comme le principal lieu de transaction entre stablecoins sur les chaînes compatibles avec EVM. Il gère 57 % du volume de transactions en question. Cette croissance coïncide avec l’arrivée de Arc de Circle, une blockchain de niveau 1 conçue spécifiquement pour les applications liées aux stablecoins. Arc sera lancé sur son réseau public le 16 septembre. Uniswap fournira donc l’infrastructure nécessaire aux transactions, ainsi que des liquidités, dès le premier jour, pour une chaîne qui compte parmi ses fondateurs des entreprises comme BlackRock, Visa et Mastercard.

Cette intégration permet un accès immédiat à la technologie de création de liquidité automatisée, déjà éprouvée dans des batailles de marché. Plus de 100 développeurs sont déjà actifs sur le mainnet privé d’Arc, y compris Aave et Aerodrome, ce qui garantit que les protocoles opérationnels seront prêts dès le lancement. Pour les investisseurs, le token UNI a augmenté de valeur en prévision d’une croissance des revenus et du volume d’actifs grâce à cette intégration avec Arc. Cependant, la dynamique concurrentielle reste importante, car Aerodrome pourrait concurrencer pour la liquidité sur la nouvelle chaîne.

Comment le token se comporte techniquement dans le contexte du marché général ?

Le token UNI d’Uniswap était échangé à 4,11 $. Cela représente une augmentation de 7,21 % en 24 heures, après avoir atteint un niveau bas près de 3,80 $. Cette reprise s’est produite après une période de volatilité au début du mois d’août.Récupérer la zone de 4,00 dollars.Après avoir atteint des bas à environ 3,80 $. Malgré l’ambiance optimiste soutenue par les revenus liés aux changements de tarifs et l’accumulation de capitaux de grande taille, UNI reste à environ 90,95 % en dessous de son plus haut niveau historique de 44,97 $.

Le volume des transactions a chuté d’environ 8 %, à 232,8 millions de dollars. Cela indique que la reprise du marché des cryptos pourrait être entravée si l’évolution générale du marché n’est pas soutenue. Uniswap a chuté de 1,22 %, à 3,99 dollars ; son performance est inférieure à celle de Bitcoin, qui a gagné 0,87 %.Le capital est déplacé loin des actifs à risque plus élevé.L’indice de saison des altcoins de CMC a chuté de 31 % au cours de la semaine écoulée. Cela reflète une tendance typique de réduction du risque : les investisseurs privilégient Bitcoin lorsqu’il y a un sentiment neutre ou anxieux.

L’évolution à court terme dépend des niveaux techniques clés. Si UNI reste au-dessus du niveau de soutien de 3,90 $, il est possible que le prix revienne à la zone de résistance de 4,10–4,40 $. En revanche, si le prix descend en dessous de 3,90 $, il pourrait atteindre le prochain niveau de soutien important autour de 3,75 $. Les traders sont conseillés de surveiller les changements dans la domination de Bitcoin et l’évolution de l’Indice de la saison des altcoins, qui doit être supérieur à 50, afin de déterminer si l’attitude risquée renaît.

Lorenzo Valente de Ark Invest a souligné les volumes de transactions résilients. Uniswap gère environ…15 milliards de dollars en volume de négociation hebdomadaireV4 représente maintenant environ la moitié de l’activité liée au protocole, aux côtés de V3. Cela montre une forte adoption du produit. Valente a indiqué que Uniswap génère plus de 1 million de dollars de revenus par semaine sur les chaînes Ethereum, Base et Robinhood. Base, qui fait partie des solutions Layer-2 de Coinbase, est devenue la deuxième source principale de volume de transactions pour Uniswap, grâce à l’activité des memecoins et à l’intérêt des institutions financières. Arbitrum constitue la troisième source principale de volume de transactions pour Uniswap, avec une croissance constante grâce aux paires de trading DeFi.