L’investissement de 10 milliards de dollars de Uber dans les robots taxis : s’il se révèle fructueux ou si cela n’apporte que des pertes financières ?

Les 10 milliards de dollars dépensés par Uber constituent une façon de maintenir le contrôle sur la plateforme.

Uber est en train de commettre des erreurs.Plus de 10 milliards de dollarsC’est à la fois pour protéger sa position sur le marché et pour miser sur la technologie elle-même que les entreprises s’efforcent de favoriser les véhicules autonomes. Si les robotaxis deviennent courants sur les routes, les optimistes souhaitent que Uber reste le système de réservation qui maintient les relations entre les utilisateurs, les transactions et les données. Les pessimistes, quant à eux, envisagent un modèle différent du modèle traditionnel d’Uber : une plus grande implication financière, alors que les investisseurs sont prêts à accepter des marges plus faibles.

L’argent est une mise en scène, et non quelque chose de symbolique.

L’engagement est divisé en plusieurs parties.Plus de 2,5 milliards de dollars en participations en actionsetPlus de 7,5 milliards de dollars alloués aux flottes de robotaxisAvec des accords liés aux étapes de déploiement. Cela rend l’effort moins semblable à une campagne publicitaire, et plus similaire à une démarche orchestrée pour rester au centre, afin que les opérateurs autonomes puissent continuer à fonctionner efficacement.

Pourquoi le moment est important

Uber a lié une partie de cet effort à un plan de développement public.28 villes dans le monde d’ici 2028Commençant à Los Angeles et San Francisco au premier semestre 2027. La question stratégique n’est pas de savoir si l’autonomie sera atteinte, mais qui contrôlera les espaces de vente lorsque cela se produira. Si Uber est lent à s’intégrer dans cet écosystème, il risque de devenir une fonctionnalité de routage et de paiement au niveau administratif, au sein de l’écosystème robotaxi d’une autre entreprise.

Le meilleur résultat d’Uber dépend de la plateforme, et non de la propriété du flot de véhicules.

L’avantage d’Uber a toujours été de synchroniser la demande et l’offre à grande échelle, plutôt que de fabriquer des véhicules ou des systèmes d’autonomie depuis zéro.

C’est pourquoi la couche de plateforme est plus importante que la propriété du flot de véhicules. Uber a déjà collaboré avec des entreprises, et dans certains cas, investi dans leurs projets.Plus de 30 entreprises de véhicules autonomesCela permet également de tester les réels débits au sein de son propre réseau :Les AVs deviennent progressivement disponibles dans l’application Uber dans certaines villes, y compris Las Vegas.Là, les conducteurs peuvent demander et accepter des trajets autonomes dans le cadre du flux normal. Même l’approche de Uber vis-à-vis des utilisateurs est centrée sur la commercialisation, et non sur des aspects techniques : Uber dit…Uber Autonomous Solutions aide les partenaires à réduire le coût par mile et à accéder au marché plus rapidement..

La stratégie est d’être le système d’exploitation pour de nombreuses flottes.

Le vainqueur dans le domaine des robots taxi n’est peut-être pas l’entreprise qui dispose du meilleur système de capteurs. C’est plutôt l’entreprise qui gère les aspects liés aux réservations, à la livraison, aux prix, à la confiance et à la monétisation. La stratégie d’Uber semble être de fournir cette couche de fonctionnalités à plusieurs partenaires de technologie automobile, plutôt que de contrôler chaque véhicule sur la route.

Les dernières transactions montrent comment cela pourrait fonctionner en pratique. Uber a décrit un chemin à suivre.28 villes dans le monde d’ici 2028avec des robotsaxiés pilotés par logiciel NVIDIA. De plus, il a…Jusqu’à 1,25 milliard de dollars d’investissements dans Rivian, liés à jusqu’à 50 000 robotsaxis R2 entièrement autonomes. Parmi ceux-ci, 10 000 seront mis en service au cours de la première phase.Si ces flottes restent exclusive ou priorisées par Uber, les avantages économiques sont clairs : Uber conserve la relation avec les passagers, les données des transactions et le pouvoir de tarification. Les partenaires, quant à eux, doivent assumer la plupart des risques liés au matériel et à la mise en place des systèmes.

Lorsque le modèle est sous stress

Cette approche ne fonctionne que si la sécurité et le contrôle de la marque restent valables à mesure que l’échelle augmente. Dans les détails de la mise en œuvre actuelle…Certains voyages peuvent comporter un spécialiste à bord.Il est possible de surveiller le véhicule et de prendre les commandes si nécessaire. Cependant, la disponibilité est encore limitée en fonction de la géographie et de l’heure du jour. Cela est important, car l’avantage d’Uber dépend de la confiance des passagers. Une panne de sécurité majeure pourrait ralentir la mise en place de cette solution, affaiblir la demande et diminuer le pouvoir de négociation d’Uber avec les exploitants de véhicules.

Les ours ont raison de souligner que une approche axée sur les actifs peut rendre Uber vulnérable si les entreprises de robotaxis considèrent l’application comme une simple plateforme de paiement. Mais l’objectif stratégique idéal n’est pas une intégration totale. Il s’agit plutôt de faire en sorte que Uber devienne essentiel dans les processus de routage, de tarification et d’exploitation des véhicules. Ainsi, les propriétaires de flotte auront toujours besoin de cette plateforme, même s’ils possèdent eux-mêmes les véhicules.

Qu’est-ce qui confirmerait ou affaiblirait la thèse ?

Qu’est-ce qui pourrait renforcer le scénario pessimiste ?

Les prochains trimestres sont importants parce que…Les engagements dépendent du fait que les partenaires atteignent les étapes clés de déploiement.Les Bulls n’ont pas besoin d’une histoire héroïque pour l’instant. Ils ont besoin d’un service AV en temps réel.Sélectionner des villesDevenir des options de réservation répétée, plutôt que des démonstrations de cycle d’utilisation. Si l’usage augmente à mesure que Uber s’étend…28 villes dans le monde d’ici 2028Les investisseurs peuvent commencer à considérer l’autonomie comme une forme de mise en place d’une plateforme, plutôt que comme une étape précoce du processus.

Ce que les investisseurs devraient surveiller

Les signaux les plus utiles sont des informations opérationnelles, et non promotionnelles : – Les progrès réalisés par rapport aux délais de déploiement. – Si les véhicules autonomes deviennent une alternative ou un complément régulier aux voyages effectués par des humains. – Des preuves que les flottes exclusives ou prioritaires fonctionnent effectivement à grande échelle. – Des signes indiquant que la plateforme de Uber reste essentielle pour les réservations, les prix et les livraisons, à mesure que l’offre de véhicules autonomes augmente.

Qu’est-ce qui affaiblirait la thèse ?

La thèse n’a pas besoin de se dégrader de manière spectaculaire pour échouer. Il suffit que : – les déploiements restent bloqués avant que les objectifs fixés ne soient atteints ; – la disponibilité des systèmes de véhicules reste trop limitée pour être efficace à grande échelle ; – les opérateurs réduisent le rôle d’Uber au fil du temps, malgré les accords d’exclusivité ou de partenariat initiaux ; – les problèmes de sécurité ou les problèmes opérationnels entraînent une diminution de l’adoption par les utilisateurs.