Les nouveaux ETF 2X Single-Stock de Tradr ont atteint AXTI, COHR, LWLG et META-Fast Beta pour les traders, pas pour les détenteurs.

Tradr ajoute des ETF de type 2X long et -2X short pour quatre entreprises technologiques.

La mise en place de Tradr demain permettra aux traders d’avoir une exposition quotidienne de 2X pour acheter ou de -2X pour vendre des actions d’AXTI, COHR, META et LWLG. Tradr présente ces fonds comme des stratégies innovantes dans le domaine des actions technologiques actives. On s’attend à ce que les actions soient listées sur Cboe le mardi 18 août.

Cette configuration fait que ces produits sont principalement utiles en tant qu’instruments de trading, et non comme actifs à long terme. Le réinitialisation quotidienne des fonds dérivés impliquant des positions levier ou inversées signifie que les rendements peuvent rapidement différer de ceux obtenus en multipliant simplement l’évolution du titre sous-jacent sur plusieurs jours.

La structure en paires est également importante. AXTQ complète AXTX, COHQ complète COHX, et LWLX permet une exposition de 2X pour LWLG. Pour les traders, cela permet d’exprimer plus clairement la direction des transactions, de ajuster le risque ou de gérer les transactions pendant la même session.

La “bordure” représente l’exécution à court terme, et non une utilisation excessive de levier.

Ces fonds sont conçus pour les investisseurs sophistiqués et les traders professionnels. En d’autres termes, ils fonctionnent le mieux lorsque l’entrée, le cadre de temps et la sortie sont déjà définis. Cela est différent de l’exposition purement longue, où l’objectif est généralement de posséder des actions pendant des semaines ou des mois.

La multiplication quotidienne modifie les calculs.

Ces fonds cherchent à obtenir une exposition à la performance quotidienne des actions sur lesquelles ils reposent, et non à la performance sur plusieurs jours. Dans une tendance forte, cela peut fonctionner bien. Mais dans des conditions de mouvement incertain ou de tendance horizontale, les réinitialisations quotidiennes peuvent endommager la valeur du fonds, même si l’action concernée termine la période près de l’endroit où elle a commencé.

La déclaration des risques offerte par Tradr explique clairement cela en termes simples : ces fonds sont destinés à être utilisés comme instruments de trading à court terme. C’est le cadre approprié pour ce produit.

Les symboles longs et courts en paires sont importants.

Avoir à la fois des véhicules longs et courts sur le même matériel, c’est plus qu’un simple aspect de l’immatriculation. Cela permet aux commerçants d’avoir des moyens pratiques pour…

• Se placer à l’intérieur ou à l’extérieur d’une vue.
• Éviter une position de spot de manière plus directe
• Changer entre une exposition boursière et une exposition baissière, sans chercher à trouver de liquidité.

Par exemple, AXTQ cherche -200 % du rendement quotidien d’AXTI. COHQ cherche également une exposition inversée similaire pour COHR. En revanche, LWLX cherche 200 % du rendement quotidien de LWLG. Cette méthode permet aux traders d’accéder à les deux aspects de cette stratégie, et non seulement à une plus grande levier.

Ce qui sera important le premier jour : l’attention, la liquidité et l’action parent.

Tradr espère que les fonds arriveront chez Cboe mardi 18 août. La première session permettra de voir si les traders considèrent ces nouveaux symboles comme des outils utiles ou simplement les ignorent.

Quoi regarder immédiatement

Les premiers points à vérifier sont des aspects mécaniques, et non des aspects liés au marketing :

• Profondeur de l’ordre :Les spreads sont serrés et la taille est visible ?
• Suivi :Le volume reste-il après l’ouverture, ou s’estompe-t-il rapidement ?
• Activité relative :Le trading à long terme est-il plus difficile que le trading à court terme ? Ou les traders choisissent-ils directement l’alternative inverse ?

Parce que il s’agit de stratégies de premier marché pour des actions technologiques actives sur le marché, la liquidité initiale peut se renforcer. Si cette liquidité ne se manifeste pas, il est possible que les transactions avec ces ETF deviennent plus coûteuses et moins fiables.

La souche parents continue de guider le commerce

Il s’agit toujours de transactions sur des actions individuelles, sous forme de fonds indiciels. Si l’action sous-jacente ne présente pas de dynamique ou de facteur déclencheur évident, l’ETF ne contribue pas beaucoup par lui-même. La structure du fonds indépendant est importante lorsque l’action parent réagit déjà à un facteur déclencheur clair, ou lorsque les traders s’attendent à une évolution rapide dans un court délai.

META est le nom qui est plus susceptible d’attirer l’attention, simplement parce qu’il s’agit d’une action plus grande et largement suivie. Cela peut augmenter l’intérêt et l’activité concernant cette action, mais cela peut également rendre les chutes de cours plus brusques, si le mouvement sous-jacent ne se maintient pas.

Lorsque la configuration ne fait plus aucun sens.

La thèse commerciale se renforce moins rapidement si :

• L’action sous-jacente ne dispose pas d’un catalyseur à court terme.
• Le ruban ne suit pas la tendance, au lieu de la suivre.
• Il faut plus de quelques séances pour que la vue fonctionne correctement.

Dans ces cas, les calculs mathématiques ne servent plus à rien. Ces ETF restent plus efficaces en tant que instruments d’investissement à court terme, plutôt que comme des positions que l’on ajoute et oublie.