Tech Futures fait monter les actions de Wall Street, mais les tests effectués par la Fed et le secteur du retail cette semaine pourraient faire chuter l’appétit des investisseurs.

Les futurs sont positifs, mais le test macro reste à venir.

Les futures montent sur les principaux indices :Dow E-minis a augmenté de 0,24%.Le S&P 500 E-minis a augmenté de 0,16 %, et le Nasdaq 100 E-minis a gagné 0,02 %. Cela indique que les investisseurs commencent la séance dans un mode à risque, avec les technologies jouant un rôle clé si la tendance persiste.

Le cas optimiste dépend de l’inflation et du prix du pétrole.

Le signal positif pour les futurs vient au moment où les investisseurs digèrent…Données sur l’inflation des prix des produitsEt l’inflation des consommateurs en juillet reste faible ; cela soutient l’idée que la Fed pourrait maintenir les taux à leur niveau actuel pour le moment. Ce contexte a également favorisé une nouvelle tentative de relance économique portée par les technologies.Les semi-conducteurs se mobilisent cette semaine..

Mais la configuration reste vulnérable. Reuters note queLe trafic par le canal vital de l’Estrech de Hormuz est resté fortement limité.Cela signifie que une autre dépréciation des prix des produits pétroliers pourrait encore entraver les efforts de relance économique. Si l’inflation se révèle plus persistante que prévu, une hausse des prix dans le secteur technologique et des semi-conducteurs, qui sont très sensibles aux taux d’intérêt, pourrait se produire rapidement.

La force des semi-conducteurs aide la bande, mais la largeur reste le problème.

L’atmosphère avant le marché semble optimiste, mais elle est également inégale.En septembre, les futurs de l’E-Mini Nasdaq 100 (NQU26) ont augmenté de 0,46%.Alors que les couvertures de marché récentes ont également mis en évidenceLa force des fabricants de puces face aux faiblesses des entreprises de logicielsCela indique qu’il s’agit d’une zone de convergence qui est encore étroite, et qui n’est pas encore complètement large.

Qu’est-ce qui confirmerait le rallye ?

Un signe plus fort en faveur de la hausse nécessiterait plus que des simples actions et des futures sur le Nasdaq. Attendez : – Une participation plus importante des différents indices, avec l’amélioration du Dow et du S&P 500, tout comme du Nasdaq ; – Des secteurs logiciels et d’autres secteurs cycliques qui rejoignent la tendance haussière ; – Une force dans le secteur des semi-conducteurs qui persiste plutôt que de s’estomper après l’ouverture.

Si, au contraire, Nasdaq prend l’avantage dès le début, puis les valeurs technologiques ou les valeurs de grande taille en général perdent de leur valeur, alors cette évolution ressemble davantage à une pression des taux de courte durée, plutôt qu’à un début d’une tendance de hausse durable.

Pourquoi la position de leader dans le domaine des semi-conducteurs pourrait rencontrer des résistances

Il y a également au moins un montant de financement supplémentaire à surveiller dans ce secteur. Intel est…S’efforçant d’augmenter le montant des ventes de actions à environ 20 milliards de dollars.Les augmentations importantes des actions peuvent entraîner des inquiétudes liées à la dilution, et maintenir une pression sur le sentiment des investisseurs, même si la demande en IA reste forte.

Les minutes de Fed et les revenus au détail pourraient décider de la semaine.

Une ouverture dans le secteur des futures vertes est plus significative si les prochaines vérifications macroéconomiques et des résultats financiers la soutiennent. Cette semaine apporte…Quelques minutes après la dernière réunion de la Réserve fédérale.Et un tableau de résultats commerciaux lourd, y comprisHome Depot avant l’ouvertureCes publications sont importantes, car elles peuvent soit renforcer, soit remettre en question l’optimisme actuel du marché.

Pourquoi cette semaine est importante

Reuters a indiqué que cette période de hausse des bénéfices représente une épreuve importante pour la tendance de reprise des actions. Les grandes entreprises technologiques devront publier leurs résultats, et les investisseurs cherchent des confirmations après la forte hausse récente des actions. En même temps, Schwab a averti que…Le pétrole, les rendements et la volatilité ont augmenté, ce qui représente un obstacle potentiel sans aucune solution pour l’Iran en vue.Et les investisseurs continuent de réfléchir.Découverte surprenante : baisses des ventes de détail en juillet.

Comment les taureaux et les ours peuvent-ils interpréter le même contexte

Les partisans de la politique monétaire de la Fed affirment que les notes du FED sont favorables, et que le consommateur ne se détériore pas, mais plutôt se renforce. Les partisans de l’approche adverse affirment au contraire que les préoccupations liées à l’inflation restent importantes, que les taux d’intérêt pourraient augmenter, et que un consommateur plus faible laisse moins de place à l’optimisme concernant les actions.

C’est pourquoi la confirmation est importante. Si les comptes rendus des réunions sont plutôt optimistes et que les résultats des entreprises de consommation ne semblent pas en mauvaise santé, alors le marché peut continuer à soutenir les actions des entreprises technologiques. En revanche, si les comptes rendus sont plus prudents ou que les données concernant les consommateurs montrent des signes d’inquiétude, le marché pourrait devoir reévaluer le prix de souscription des entreprises technologiques, qui a contribué à leur avance sur le marché.

Trader l’ouvert, mais attendez la confirmation.

Respectez la bande verte, mais ne poursuivez pas l’action tant que les vérifications macro de la semaine ne seront pas terminées et que le marché ne s’étendra pas au-delà des chips. Le signal pré-marché est utile, mais les filtres plus importants sont :

• que ce soitDonnées sur l’inflation des prix des produitsPréserve la narration avec une pause ;
• que ce soitLa force des fabricants de puces face aux faiblesses des entreprises de logicielscommence à s’élargir ;
• et siMoins de minutes depuis la dernière réunion de la Réserve fédéraleEt les résultats du commerce de détail renforcent plutôt que de remettre en question l’attitude à l’égard des risques actuelle.