SPY ou QQQ ? Le meilleur ETF dépend de savoir si vous voulez l’ensemble du marché ou ses plus grands gagnants.

SPY semble être le choix plus simple par défaut ; QQQ implique un compromis plus difficile.

SPY est considéré comme le choix par défaut plus simple, car la véritable option est…Stabilité sur un marché largeversusCroissance concentrée en hausse.

Pourquoi SPY est la option par défaut la plus simple

SPY vous donne plus de données sur le marché, et non seulement la voie la plus rapide. Il suit…S&P 500Elle détient 504 actions, et impose un taux d’impacte de 0,095 %. Cela la rend une solution plus simple et moins gourmande en termes de maintenance pour les investisseurs qui souhaitent avoir une exposition large aux actions américaines, plutôt qu’une exposition plus restreinte à une seule partie du marché.

Pourquoi QQQ est une course plus difficile

QQQ présente une orientation de croissance plus agressive, mais cela exige également une gestion plus stable. Ses performances récentes ont été meilleures, mais sa volatilité est également plus élevée.40 % de rendement sur une période d’un an.versus25%pour SPY, avecbeta de 1,23et une35,10 % de dépréciation maximale sur cinq ansvs SPY’s24.50%C’est le compromis pratique : SPY semble plus sûr en tant que choix par défaut, tandis que QQQ offre plus de potentiel si on peut accepter les fluctuations plus fortes du marché.

La véritable division provient des indices et des cartes sectorielles.

La différence pratique commence par la conception de l’indice. QQQ suit…Nasdaq-100Ceux que Invesco décrit comme les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq. SPY suit…S&P 500Cette différence de règles influence tout ce qui suit.

SPY offre une exposition au marché plus large ; QQQ représente une opportunité plus « propre » pour les acteurs actuels du marché.

SPY représente une catégorie plus large. Il inclut toujours les entreprises les plus performantes du marché, mais il ne vous force pas à vous concentrer sur une seule partie de l’économie, comme le fait QQQ.

QQQ est conçu pour se concentrer davantage sur les principales entreprises non financières de la Nasdaq qui connaissent une croissance significative. C’est pourquoi il convient aux investisseurs qui souhaitent avoir plus d’exposition aux leaders technologiques dominants du marché, plutôt qu’à une gamme plus large d’entreprises du marché.

Ce que vous achetez vraiment avec QQQ

Invesco affirme que le QQQ permet aux investisseurs d’accéder à des entreprises qui se trouvent en première ligne dans des domaines tels que…Informatique en nuage, données massives, paiements mobiles et services de streamingSi c’est là où vous souhaitez obtenir plus de visibilité, QQQ est le choix plus approprié. Si vous voulez plutôt une couverture plus large sur le marché, SPY est le meilleur choix.

Le coût et la taille comptent, mais ils ne sont pas tout.

L’écart de frais est modeste, mais réel : QQQ facture0,18 % de taux d’expensevs 0,09 % pour SPY. Pour la plupart des investisseurs, les frais ne déterminent pas seuls le choix à faire, mais ils peuvent s’accumuler avec le temps.

SPY a également un avantage en termes de taille et de profondeur des transactions. Selon les données comparatives, SPY figure parmi les meilleures.$811Bdans AUM,1,05Bactions en circulation, et47,465,804.0Volume moyen par jour, par rapport à$491B, 678M, et39,722,668.0Pour QQQ… Cela fait de SPY un outil plus efficace, moins cher et sans complications pour les achats et la détention de titres, même si QQQ reste très liquide selon les critères habituels.

Les cas de type “bull” continuent d’attirer les investisseurs dans des directions opposées.

C’est là que la décision devient personnelle. Les deux fonds peuvent être pertinents ; ils vous demandent simplement de parier sur des conditions de marché différentes.

Ce que chaque « bull case » offre vraiment

La situation favorable pour les actions QQQ est facile à comprendre. Si la domination du marché reste concentrée sur les entreprises les plus en croissance,40 % de rendement sur une période d’un an.C’est difficile à ignorer.

Le cas de SPY est plus calme, mais tout à fait valide. Il a quand même été livré.25%pendant la même période, tout en facturant0,095 % de taux d’expendanceet offrant une1 % de rendement des dividendes sur les 12 derniers moisvs QQQ’s0.4%Cela est plus important si vous vous souciez de frais plus bas, de revenus suffisants, et d’un portefeuille qui ne repose pas trop sur une seule partie du marché.

Où se trouvent les points de pression

Pour QQQ, les points de vigilance sont simples : – Le scénario positif se renforce si la tendance à la croissance reste concentrée chez les grandes entreprises technologiques et autres entreprises importantes sur le Nasdaq. – Le scénario négatif devient plus sévère si les valeurs des actions sont déjà sous-estimées, et si la forte concentration des actifs du fonds aggrave la baisse des valeurs.

Pour SPY, la tension est différente : – Le cas positif se renforce si une diversification plus large, des coûts plus bas et des rendements plus élevés permettent d’éviter un revers lié à un seul secteur. – Le cas négatif devient plus sévère si l’appétit de marché reste limité et si les technologies continuent de jouer un rôle important, ce qui fait que SPY reste un fonds moins stable.

Donc, la vraie décision ne concerne pas l’être intelligent ou agressif. C’est de savoir si vous craignez de manquer les plus grands gagnants, ou si vous voulez limiter trop votre portefeuille à une seule partie du marché.

Choisissez en fonction du rôle, et non en fonction du classement de l’année dernière.

Une approche plus appropriée est de déterminer ce que chaque ETF doit faire dans le portefeuille.

Une carte basée sur les rôles pour SPY et QQQ

Choisissez SPY si c’est votre actif principal. Cela vous permet de bénéficier d’une exposition aux…S&P 500Une exposition à un marché plus large, avec des frais plus faibles, et une diversification plus étendue sur l’ensemble du marché. Cela convient aux investisseurs qui cherchent une base de revenus plus stable et une moins grande dépendance sur un seul secteur.

Choisissez QQQ si vous avez une plus longue période de temps pour investir et un seuil de douleur plus élevé. Cela fonctionne mieux en tant que stratégie d’investissement agressif – soit comme une position de base que vous pouvez supporter sur plusieurs périodes, soit, plus fréquemment, comme une position satellite placée sur une base plus large. Investco Markets l’appelle une opportunité d’accéder aux entreprises qui se trouvent au sommet des tendances actuelles.Informatique en nuage, données massives, paiements mobiles et services de streamingCela fait que c’est une mise à disposition plus ciblée sur les gagnants actuels, plutôt qu’une base générale et applicable à tous.

Si seulement un ETF pouvait faire ce travail…

Si vous pouvez choisir une seule option, SPY est la solution la plus appropriée. QQQ est plus performante, mais elle ne constitue pas un remplacement idéal pour une diversification de l’investissement sur un marché large.