SoundHound a récemment facturé des revenus liés aux enregistrements… Mais le graphique montre que tout est revenu à zéro. 5,65 $ pour la prochaine capture.

SOUN est l’action liquide qui est le plus sous-évaluée aux États-Unis. Elle a offert les conditions nécessaires pour un “squeeze”, mais elle a fait exactement l’inverse de ce qu’un “squeeze” exige.

L’installation inclut un chronomètre. À la fin du 10 septembre, le cours de SoundHound AI était de 6,28 dollars, soit une baisse de 3,1 % au cours de la journée. Ce chiffre est environ 11 % supérieur au niveau le plus bas des 52 semaines, qui était de 5,65 dollars. Cet écart entre le cours actuel de l’action et son niveau le plus bas constitue tout l’intérêt de cette action : tout se joue maintenant autour de ce niveau bas.

Le quartier était réel. Le graphique indiquait que non.

Le 5 août, SoundHoundUn record pour le deuxième trimestre : 61,9 millions de dollars de chiffre d’affaires, soit une augmentation de 45 % par rapport à l’année précédente et de 40 % par rapport au trimestre précédent.Et cela a renforcé les perspectives pour l’ensemble de l’année. Pour une société dont environ deux cinquièmes des actions sont vendues à la baisse, c’est un événement positif qui pourrait pousser les acheteurs à couvrir leurs positions.

L’action a grimpé en flèche. Puis elle s’est estompée… Vite.

Sur les 20 séances écoulées, le SOUN a diminué d’environ 15 %. Le RSI sur 14 jours se situe autour de 37, ce qui indique une tendance faible, sans momentum significatif. Le prix est inférieur à son moyenne sur 50 jours (6,75$) et à sa moyenne sur 200 jours (8,26$) – ces deux valeurs permettent de déterminer si la tendance est stable ou non. Sur l’échelle de volatilité du titre, cette variation n’est même pas notable : avec une amplitude quotidienne de près de 0,35$ pour un cours de 6$, une variation de 3% est considérée comme normale pour le SOUN.

Aucun de ces éléments ne correspond à une configuration de compression. C’est le résultat d’une tentative qui a échoué.

Le taux de prêt le plus élevé dans la salle, et aucun combustible allumé.

C’est cette tension qui vaut la peine d’être observée. SOUN présente actuellement le taux d’intérêt court le plus élevé en pourcentage du capital détenu par les investisseurs liquides aux États-Unis.environ 40 % du montant en jeu, ou plus de cinq jours de volume de transaction moyen pour couvrir.L’ensemble des options est également unilatéral : l’volatilité implicite est d’environ 74 %, et le rapport entre les volumes d’achats de options put et de options call est d’environ 0,34. Cela signifie que les traders paient toujours pour acheter des options call, plutôt que de se protéger en utilisant des options put.

C’est du carburant qui est stocké à la station. Les positions courtes avec un faible rendement et les options qui sont tendues en direction d’un prix donné peuvent provoquer une pression sur le prix de l’action ; mais cela ne suffit pas pour déclencher une baisse majeure. Pour qu’il y ait une baisse, il faut une raison pour que les traders à positions courtes abandonnent leur position. Or, le graphique ne fournit aucune raison pour cela. Lorsqu’une action revient à son niveau le plus bas des 52 semaines après les résultats financiers, les traders à positions courtes gagnent, plutôt que de fuir.

Voici ceux qui sont coincés de l’autre côté de cette transaction : les acheteurs qui ont cherché à atteindre des records de chiffres d’affaires en août. Ils possèdent des actions qui sont maintenant sous pression. Tout essai de rebond dans le cours des actions les empêche de profiter de ces opportunités. C’est ce mécanisme qu’il convient de surveiller, et non un signe positif permettant de “squeeze” les prix.

$5.65 détermine quand la trappe se ferme.

La ligne qui organise à nouveau cette période de prix est le niveau bas de 52 semaines, qui se situe à environ 5,65 $. Ce n’est pas un chiffre arrondi à une valeur entière d’après le cours actuel ; c’est plutôt un point de rupture réel auquel l’action est descendue, avec une signification historique associée.

Si SOUN perd 5,65 $,La dernière ligne de défense cède. Les acheteurs bloqués en haut deviennent ainsi une source de pression réelle, et non plus un soutien instable. La foule de traders spéculatifs n’a aucun intérêt à couvrir ces positions lors du repli des prix. Une baisse dégressive en dessous d’un nouveau niveau bas sur 52 semaines ne attend pas d’invitation ; le graphique ne présente presque aucune structure avant que le prix ne trouve de nouvelles limites.

Si SOUN vale 5,65 $,Le scénario de compression reçoit une deuxième chance, mais seulement après confirmation. Le premier objectif structurel est la moyenne sur 50 jours autour de 6,75 dollars – c’est là que s’est produit le déclin après les résultats financiers. Un clôture quotidienne supérieure à 6,75 dollars, avec un volume croissant, serait la condition nécessaire pour forcer les 40 % du capital émis à revoir leur position. Jusqu’à ce que cela se produise, les acheteurs d’options, qui possèdent beaucoup de titres call, achètent de l’espoir, mais pas une confirmation de rupture de prix.

Le verdict

Si on reste à 5,65 $, la situation de vente courte continue d’exister. Les positions de vente courte constituent un facteur important qui peut pousser le cours au-dessus de 6,75 $. Si on perde 5,65 $, alors la situation est terminée. La action liquide la plus fortement vendue aux États-Unis devient alors une histoire concernant des acheteurs bloqués et des vendeurs courte, qui cherchent à obtenir une victoire confirmée.

Regardez les chiffres exacts, pas la titre du journal. Les revenus record sont un signe que l’action devrait baisser. En revanche, que l’action soit revenue au niveau du plus bas de ses 52 semaines, c’est ce qui montre qui est vraiment à la maîtrise.