SoundHound est en baisse de 40 % cette année – mais un analyste estime qu’elle pourrait augmenter de 167 %.

Le retrait de 40 % de SoundHound a rendu les opinions plus divisées.

SoundHound est un exemple frappant d’une action dont le prix dépasse les fondamentaux. Il est en baisse.près de 40 % cette annéeEt les cours sont proches de leur plus bas niveau des 52 semaines. Une telle baisse peut pousser les investisseurs à confondre un graphique négatif avec la preuve que l’entreprise est en faillite.

Le cas du taureau est plus facile à comprendre à partir de ce point de vue. Un analyste voit…167 % de hausse sur 26Au cours de l’année à venir, c’est un objectif qui ne laisse aucun doute sur la direction du projet. Le contexte opérationnel continue également de soutenir une partie de cet optimisme : SoundHound a récemment publié des résultats…Revenus trimestriels forts, a annoncé saAcquisition de LivePerson, et possède unConsensus pour une acquisition modéréeà Wall Street.

Le problème est également évident. Les sceptiques ont souligné que…Revenus non récurrents, Concentration des clientsEt la croissance est en partie liée à…Une grande affaire avec un partenaire de canalSi SoundHound peut démontrer que cette croissance s’étend, et si LivePerson apporte une vraie dimension à cette croissance, alors l’évaluation devient plus crédible.

OASYS et LivePerson sont les principaux facteurs de re-réévaluation.

L’argument de re-révision ne concerne pas un seul produit phare. Il s’agit de savoir si SoundHound peut transformer plusieurs gains réels, mais modestes, en une part plus importante des dépenses des clients.

OASYS étend l’application de ses solutions au-delà des déploiements à usage unique.

OASYS est important car il permet aux clients d’installer des agents sur diverses plateformes.Drive-thrus, kiosks, téléphones, web et chatÀ partir d’une pile commune. Cela devrait réduire les difficultés de déploiement et augmenter les chances que SoundHound reste intégré dans les applications des clients, à mesure que les cas d’utilisation se développent.

Il existe déjà des signes indiquant une plus grande popularité dans les restaurants.La direction a indiqué que un client de type “quick-service” a reçu des revenus plus élevés dans les points de service automatisés équipés de la technologie AI, par rapport aux magasins similaires qui ne disposaient pas de cette technologie.L’entreprise a également mentionné cela.Opportunités de vente croisée à veniretUne adoption croissante de sa plateforme d’analyse Voice Insights.Ce sont des signes utiles qui indiquent que le produit peut passer de la phase de solution individuelle à celle où les dépenses s’étendent à la plateforme.

LivePerson est important surtout si elle se transforme en revenus réels.

La question de l’acquisition peut être abordée de manière pragmatique : LivePerson pourrait augmenter sa taille, mais uniquement si l’intégration réussit bien.On estime que cette acquisition contribuera à un revenu d’au moins 100 millions de dollars.etApporte une dimension importante au business de SoundHound.Mais la même vision optimiste souligne également querisques d’intégration.

C’est pourquoi LivePerson doit être considéré comme un outil d’aide, et non comme une garantie. Les avantages ne se manifestent que si l’ensemble des produits proposés permet aux clients de s’étendre à des contrats plus importants et d’élargir leur base de clients entreprises.

La fourchette cible de Wall Street dépend beaucoup de la manière dont les actions seront exécutées.

Le marché ne parle pas d’une seule voix. La cible moyenne sur 12 mois de Wall Street est…$13.60Mais les cibles s’étendent…7,00 à 20,00 dollarsCela montre que les avantages potentiels dépendent beaucoup de la qualité de l’exécution, et non seulement de la demande.

Signaux clés à surveiller : – Plus de preuves de…Opportunités de vente croisée à venirLe restaurant remporte cette récompense, qui lui permet de continuer à soutenir…Revenus plus élevés dans les endroits équipés de systèmes de service en voiture automatisée.Contribution de LivePersonAu moins 100 millions de dollars de chiffre d’affairesAprès le fermeture – Moins de signes indiquant que la croissance dépend beaucoup de…Une grande affaire avec un partenaire de canal

Pourquoi les Bears pensent-ils toujours que l’histoire de croissance est fragile

Un déclin profond fait plus que simplement comprimer la valeur des actifs. Il rend le marché plus méfiant face aux nouvelles données publiées. SoundHound doit encore gagner la confiance des investisseurs. Même avec…Une croissance des revenus de 52 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 44,2 millions de dollars.Dans la première question, les investisseurs se demandent toujours si ce développement est durable.

Les revenus récurrents sont plus importants que la croissance brute.

Le cas concret est spécifique.Les analystes affirment que l’IA de SoundHound connaît une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 45 % par rapport à l’année précédente. Cela est dû à un grand contrat avec un partenaire commercial, ainsi qu’à plusieurs autres contrats dans différents secteurs. Cependant, la durabilité de cette croissance est remise en question.C’est pour cette raison.Revenus non récurrentsEtConcentration des clientsCela pose beaucoup de problèmes : ils empêchent le marché de récompenser pleinement la croissance globale.

L’intégration est le prochain test de crédibilité.

Comme pour la croissance, les investisseurs voudront avoir des preuves que l’expansion de taille est réelle, et non simplement promise. Les arguments en faveur de LivePerson sont les suivants :Au moins 100 millions de dollars de revenus.Alors que le « bear case » indique correctement que…L’impact financier reste inconnu jusqu’à ce que l’accord soit conclu.et queCette acquisition comporte certains risques d’intégration..

C’est pour cette raison que SoundHound peut continuer à sembler fragile, même si les revenus augmentent. Le marché exige des preuves plus claires que la croissance se poursuit et que les acquisitions permettent d’obtenir des résultats reproductibles.

Qu’est-ce qui pourrait réellement faire monter les actions à partir d’ici ?

Les prochaines années sont importantes, car…Près de 40 % de perteCes conditions incitent les investisseurs à s’attendre à des déceptions. Une nouvelle évaluation est plus probable si SoundHound présente plusieurs trimestres où la demande est plus forte, l’exécution est meilleure, et il existe des preuves claires que OASYS et LivePerson augmentent leur part de marché, plutôt que de se contenter de créer des titres de presse.