Nouvelles concernant l’écosystème Solana : Lighter dépasse 1 milliard de dollars en volume d’intérêt, Monad rivalise avec les performances de Solana

• Lighter a enregistré un montant total d’intérêts ouverts dépassant 1 milliard de dollars, et le volume de transactions en août a atteint 395 milliards de dollars.Actifs du monde réel pris en comptePlus de 70 % des titres de detention ouvert sur les transactions de Robinhood.
• Monad a lancé son mainnet en novembre 2025, très rapidement.Accumulation de 800 millions de dollars dans le TVL DeFiEn profitant de la compatibilité complète avec l’EVM et du pipeline superscalar.
• Les comptes Solana représentent environ 27 % du volume total des transactions sur les exchanges décentralisés. Ils traitent chaque mois 48,5 milliards de dollars.La liquidité reste très concentrée.Parmi quelques établissements leaders.

L’écosystème Solana continue de montrer une dynamique significative. Des plateformes spécialisées comme Lighter ont atteint une taille importante, tandis que de nouveaux acteurs comme Monad remettent en question les leaders existants. Les performances récentes de Lighter montrent l’intérêt croissant des institutions pour la tokenisation d’actifs dans le monde réel. La méthode technique de Monad offre une alternative intéressante pour les développeurs qui cherchent à être compatibles avec Ethereum sans sacrifier les performances. En même temps, le marché des exchanges décentralisés sur Solana fait face à des défis structurels liés à la concentration de l’liquidité. Les traders doivent donc faire attention aux risques liés à l’exécution des transactions.

Qu’est-ce qui a motivé le volume de transactions de 395 milliards de dollars pour Lighter en août ?

Lighter a enregistré une augmentation remarquable en août : le montant total des ordres ouverts a dépassé 1 milliard de dollars, et le volume des transactions a atteint environ 395 milliards de dollars. Cette croissance était principalement due à son intégration avec Robinhood. L’instance indépendante de cette plateforme a généré plus de 5 milliards de dollars de volume de transactions et plus de 21 000 comptes utilisateurs. Il est intéressant de noter que les Real World Assets représentaient plus de 70 % des ordres ouverts sur l’instance de Robinhood ; ce pourcentage a atteint environ 21 % du total des ordres ouverts sur toute la plateforme.

La plateforme a également racheté 927 800 tokens LIT en août, et a ajouté environ 20 nouvelles intégrations, notamment pour les terminaux de trading, les agents, les données et la distribution. Lighter a adapté son modèle de revenus en introduisant une structure de frais hiérarchisée : les types d’ordres avancés reçoivent maintenant une commission de 1 point de base, et un nouveau plan Plus est proposé aux utilisateurs d’API. Les améliorations de l’infrastructure, y compris la collaboration avec EigenLabs sur le Prover Challenge, ont permis de réduire les coûts liés aux preuves de validité et les dépenses d’infrastructure de 50 % cette année.

Comment Monad peut-elle concurrencer la domination institutionnelle de Solana ?

Monad et Solana représentent des stratégies différentes dans la conception de blockchains performantes. Monad bénéficie d’une compatibilité complète avec l’EVM, ainsi que d’un pipeline de traitement ultra-rapide, ce qui lui permet d’atteindre une vitesse de 10 000 TPS avec un temps de bloc de 300 ms. Depuis son lancement sur le réseau principal en novembre 2025, Monad a attiré 800 millions de dollars de flux financiers dans le domaine de la finance décentralisée. Il intègre également des protocoles importants tels que Aave et Ethena, et assure une accès institutionnel via Interactive Brokers. Sa principale avantage est de faciliter le travail des développeurs d’Ethereum pour mettre leurs applications en place sans difficultés, contrairement à l’architecture Proof of History de Solana et aux outils basés sur LLVM.

En revanche, Solana fonctionne sur une architecture de troisième génération qui combine le Proof of History et le Proof of Stake. Elle vise à atteindre jusqu’à 50 000 TPS grâce au traitement parallèle des transactions via Sealevel. Solana est beaucoup plus mature : elle a six ans d’histoire opérationnelle, un cours de marché de 60,6 milliards de dollars, et une adoption institutionnelle importante, notamment de la part de J.P. Morgan et du fonds BUIDL de BlackRock. Bien que Solana domine en termes de cours de marché et de liquidité, la compatibilité avec l’EVM de Monad offre un avantage stratégique pour les développeurs, permettant ainsi aux deux réseaux de devenir une infrastructure fondamentale pour le financement décentralisé.

Pourquoi la liquidité des DEX de Solana est-elle très concentrée ?

Les comptes Solana représentent environ 27 % du volume total des échanges décentralisés. Ils traitent environ 48,5 milliards de dollars par mois. Cependant, les indicateurs globaux masquent une importante fragmentation de la liquidité. En un jour typique, cinq plateformes principales – PumpSwap, BisonFi, Orca, Raydium et Manifest – gèrent environ 62 % du volume quotidien sur Solana.La liquidité est très concentrée.Cette concentration exige que les traders évaluent avec soin la profondeur et le décalage spécifiques au lieu de négociation, car la liquidité disponible varie considérablement en fonction des protocoles utilisés.

La structure des frais de Solana influence fondamentalement le comportement des traders. Les transactions impliquent une fraise de base de 5 000 lamports, plus des frais supplémentaires liés à la priorisation des transactions. Ce environnement à faible coût facilite les trades de détail fréquents et les stratégies de division des positions, qui seraient inefficaces sur le réseau principal d’Ethereum. Cependant, en période de congestion du réseau, les enchères de priorisation peuvent entraîner des coûts d’exécution significativement élevés, forçant les traders à prendre en compte non seulement le volume total des transactions, mais aussi la qualité d’exécution des transactions.

Le choix entre les marchés automatisés, les plateformes de négociation et les systèmes hybrides implique des compromis en termes de transparence, de qualité d’exécution et de gestion des actifs. Les ordres importants devraient être acheminés en fonction de la liquidité spécifique de chaque plateforme, plutôt que de l’activité générale du réseau. En effet, la concentration de la liquidité entre les principales plateformes signifie que les décalages dans l’exécution des ordres peuvent varier considérablement en fonction de la plateforme choisie.

Vlad, le PDG de Lighter, a également participé à la première réunion du Comité consultatif d’innovation de la CFTC. Cela montre que des efforts continus sont faits pour développer des services conformes aux normes pour les utilisateurs américains. L’équipe a indiqué qu’il y aurait davantage de partenariats à être annoncés d’ici la fin de l’année, ainsi que le lancement de divers produits, ce qui permettra d’élargir encore les offres de produits proposées par la plateforme.