Snowflake et CrowdStrike sont parmi les meilleurs logiciels d’IA. Mais l’inquiétude entraîne une possibilité de réajustement des prix.

Les sentiments retournent vers le logiciel.

RBC Capital Markets a récemment levé des fonds.Objectifs de prix pour plusieurs entreprises de logicielsEn citant un sentiment plus ferme des investisseurs et des signes indiquant que la demande en IA pourrait créer plus d’opportunités que ce à quoi les investisseurs s’attendaient. Cela est important, car les changements dans les attentes des investisseurs peuvent entraîner des mouvements des actions plus rapides que les seuls fondamentaux du marché ne le permettraient.

Il y a peu de temps,Les investisseurs ont fui les actions du secteur logiciel.Les inquiétudes liées à la disruption causée par l’IA ont poussé le groupe d’un extrême à l’autre. Une perspective plus équilibrée est plus simple : l’IA peut perturber certaines catégories de produits, mais elle ne représente pas une menace existentielle pour tous les entreprises de logiciels. Il semble que le marché réapprenne cette distinction.

Ce qui est important ensuite, c’est de savoir si les améliorations de la demande se traduisent par des résultats concrets. RBC a indiqué que ses dernières études montrent des signes d’amélioration dans les domaines de l’IA, de la cybersécurité, de l’infrastructure et des logiciels de données. Pour les investisseurs, la confirmation la plus claire viendra de…

• Des objectifs plus larges, et non seulement un nom principal.
• Commentaire de gestion qui correspond au ton amélioré du canal
• Des preuves montrent que les besoins en IA concernent les produits eux-mêmes, et non seulement la description qui leur est donnée.

Snowflake a encore besoin de preuves pour étayer l’histoire des données liées à l’IA.

Snowflake peut toujours fonctionner, mais seulement si les investisseurs l’évaluent en fonction des mécanismes de monétisation, et non pas en fonction du vieux critère “gagnant dans le domaine de l’IA pour les données”. L’entreprise se positionne comme…Centre central de l’intelligence pour les entreprisesGrâce à son AI Data Cloud, les charges de travail liées à l’IA peuvent être exécutées dans le cadre des processus de traitement des données existants.

Cette configuration est importante, car les avantages ne se limitent pas à l’exposition aux fonctionnalités. Si les cas d’utilisation de l’IA entraînent une augmentation de l’activité au sein de la plateforme, la consommation peut augmenter avec le temps. RBC a également dit que…Les actions ont presque doublé depuis la publication des résultats financiers précédents.Mais il reste encore de la marge pour des gains supplémentaires si l’exécution s’améliore.

Quoi surveiller dans le prochain rapport

Le test clé est plus spécifique que l’environnement général de l’IA. RBC espère que le trimestre à venir fournira…Un autre test de la demande pour ses produits liés à l’IAEt les analystes observent si le produit de codage IA CoCo peut aider à soutenir la croissance. Si la demande en IA se transforme en consommation réelle sur la plateforme, la réévaluation pourrait reprendre. Sinon, les mesures de relance pourraient avoir eu lieu avant que les preuves ne soient disponibles.

Veuillez prouver maintenant, mais ne négligez pas le changement de secteur.

La positionnement le plus propre est l’agression sélective, et non une poursuite aveugle.

Pour Snowflake, la situation reste liée à la confirmation à court terme. L’entreprise rendra des comptes le 2 septembre, et RBC a clairement indiqué que cette publication aura lieu à cette date.Un autre test de la demande pour ses produits liés à l’IAPour CrowdStrike, la situation est légèrement différente. RBC a dit que…Les vérifications du canal de cybersécurité ont été particulièrement constructives.Et la plateforme Falcon de CrowdStrike.Assure les dispositifs où le travail se déroule.Pour plus de 88 000 organisations.

Qu’est-ce qui pourrait soutenir cette demande ?

• Snowflake :Les besoins en IA commencent à se manifester sous forme de consommation mesurable, et CoCo aide à soutenir cette croissance.
• CrowdStrike :Une plus grande confiance des revendeurs se transforme en commandes plus solides et en une dynamique d’achats plus forte.
• Les deux :Le marché du logiciel en général continue de se renforcer, indépendamment des actions spécifiques de certains acteurs clés.

Qu’est-ce qui affaiblirait l’appel ?

• Snowflake fournit des chiffres acceptables, mais il n’y a pas de preuves claires que les produits IA contribuent à une utilisation plus importante de la plateforme.
• L’optimisme exprimé par CrowdStrike concernant les besoins du marché ne se reflète pas dans les déclarations ou les indications fournies.
• Le rebond reste limité et spécifique aux actions concernées, sans s’étendre au niveau du secteur dans son ensemble.

La peur a déjà joué un rôle important dans ce réajustement. La prochaine étape dépend moins de la narration proposée par l’IA, que plutôt du fait que les acheteurs soient capables de distinguer les achats motivés par la peur de ceux qui sont dus à une confirmation réelle.