Le marché bipolar du silicium : pourquoi l’essor de Broadcom remet en cause la position dominante de Nvidia

Nvidia reste en tête, mais Broadcom gagne sur le plan de la silicie pour l’IA personnalisée.

Nvidia reste en tête sur le marché de l’intellectronique pour l’IA. Broadcom vient de publier…Trimestre recordPropulsé par l’IA.

C’est là le défi pour les investisseurs. Un risque est de s’appuyer trop fortement sur un seul gagnant en matière d’IA. Un autre risque est de ne pas comprendre la prochaine étape du marché, car la demande se diversifie. La question clé n’est pas de savoir si Nvidia s’affaiblit. C’est plutôt de savoir si Broadcom peut maîtriser une partie différente et plus dynamique du marché, avec une structure plus solide à court terme.

Nvidia fournit toujours la plupart des puces utilisées pour entraîner et exécuter les plus grands modèles d’IA actuels. Cela lui permet de rester au centre du marché, et explique pourquoi son statut de leader est toujours intact.

En même temps, un deuxième marché se développe. Les plus grandes entreprises de cloud souhaitent réduire leur dépendance envers un seul fournisseur, et avoir des matériels adaptés à leur propre logiciel. Par conséquent, elles construisent de plus en plus leurs propres processeurs pour traiter certains tâches liées à l’intelligence artificielle. Broadcom joue un rôle important dans ce processus, car elle aide à concevoir ces circuits intégrés personnalisés.

Cela ne signifie pas pour autant que Broadcom soit meilleure que Nvidia dans son ensemble. Nvidia reste le leader du marché des accélérateurs d’intelligence artificielle polyvalents. Les chips personnalisés de Broadcom, quant à eux, sont conçus pour des clients spécifiques, et non vendus en tant que produit de marque. Cela signifie que Broadcom est plus directement exposée au marché des chips personnalisés. Le marché récompense déjà cette exposition. Broadcom est déjà…Les revenus du troisième trimestre seront supérieurs aux attentes de Wall Street.Cela indique que les investisseurs évaluent l’entreprise en fonction de ses résultats réels à court terme, et non seulement de son potentiel à long terme.