Appel de Schrödinger pour le Q2 2026 : délais prédictifs pour les produits toxiques, clarté dans la collaboration avec Bunsen, et changements dans les revenus générés par l’hébergement.

Date de l'appel5 août 2026

Résultats financiers

• Revenus58,9 millions de dollars
• Marge bruteLe taux de marge brute du logiciel était de 71 % pour le trimestre, contre 76 % au deuxième trimestre 2025.

Orientation :

• On estime que le chiffre d’affaires annuel 2026 sera compris entre 218 et 228 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 10 à 15 % par rapport à 2025.
• Les revenus liés à la découverte de médicaments sur l’année 2026 devraient se situer entre 65 et 75 millions de dollars (les prévisions antérieures étaient de 55 à 65 millions de dollars).
• Les dépenses d’exploitation pour l’ensemble de l’année 2026 devraient être inférieures à celles de 2025.
• Pour le troisième trimestre 2026, le montant des contributions ACV, sans les contributions attendues, devrait se situer entre 41 et 45 millions de dollars, contre 38,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2025.

Commentaires professionnels:

Croissance des revenus et expansion du logiciel :

• Schrödinger a rapportéCroissance de l’ACV de 27%année après année, avecACV sans prise en compte des contributionsà22,6 millions de dollars, et une23%Augmentation par rapport au Q2 2025.
• La croissance a été stimulée par les grandes entreprises qui ont augmenté leur taille, l’adoption de nouveaux produits, les conditions améliorées dans le secteur des biotechnologies, ainsi que la présence de nouveaux clients dans les domaines des sciences de la vie et des matériaux.

Modèle de revenus et de licences hébergés :

• Les revenus hébergés comprennent47%Revenus liés au logiciel au deuxième trimestre 2026, en hausse par rapport à…31%en Q2 2025 et27%dernier trimestre.
• L’augmentation des revenus générés par les services hébergés est due au changement stratégique de l’entreprise vers un modèle de licence basé sur le volume d’utilisation de la plateforme. Cela permet d’augmenter l’utilisation de la plateforme et de capturer une valeur supérieure.

Efficacité opérationnelle et gestion des dépenses :

• Les dépenses opérationnelles totales ont diminué.6%de l’année à l’année74 millionsPoussés par une diminution du nombre de personnes employées, les frais liés aux services professionnels et aux CRO.
• Cette réduction reflète une gestion disciplinée des dépenses et des gains d’efficacité opérationnelle planifiés.

Productivité thérapeutique et intégration de l’IA :

• La productivité de l’équipe de thérapie a augmenté suite à l’intégration de Bunsen, le co-scientifique en IA agentique. Cela a permis des processus de travail plus efficaces et une prise de décision plus rapide.
• La capacité de Bunsen à exécuter des processus complexes à plusieurs étapes et à permettre aux chercheurs en médicaments d’accéder à des simulations avancées améliore l’utilisation de la plateforme et sa productivité.

Toxicologie prédictive et impact des nouveaux produits :

• La solution de toxicologie prédictive a contribué à…2026 ACVLes évaluations commerciales progressent bien.
• La solution permet de traiter les problèmes de sécurité dès le début du processus de découverte des problèmes. Elle offre aux clients des économies de temps et de coûts. On s’attend à ce qu’elle continue de contribuer au développement à long terme.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• La direction a exprimé être « très satisfaite de notre dynamique dans l’ensemble des activités » et a souligné que « nos performances au deuxième trimestre reflètent une continuité dans notre dynamique, soutenue par un bilan financier solide ». Ils ont également mentionné une « croissance solide de l’ACV », une « bonne exécution des projets », et que ils sont « très bien positionnés pour mettre en œuvre nos priorités stratégiques ».

Q&A:

• Question de Michael Riskin (Bank of America)Pouvez-vous donner plus de détails sur l’état de santé du marché biopharmaceutique et de la biotechnologie, ainsi que sur les activités des clients en général ? Pouvez-vous également parler de l’apport que Predictive Talks a apporté à ACV jusqu’à présent, et quelles sont les attentes pour l’avenir ?
  RéponseLe secteur de la biotechnologie est plus solide cette année, avec davantage d’IPO et moins de pressions financières. Predictive Talks a contribué à l’ACV pour l’année 2026, et fait partie des prévisions pour l’ensemble de l’année. Cependant, sa contribution spécifique n’est pas divulguée. Les évaluations sont bonnes, avec une demande réelle, et on s’attend à ce qu’elle contribue au développement du secteur pendant de nombreuses années.

• Question de Matt Hewitt (Craig Hallam Capital Group)Quel est le modèle de pipeline et de tarification pour la collaboration entre Bunsen et Bristol Myers Squibb ? Quel est l’avis concernant la conversion des clients vers le mode d’octroi de licences en tant que service hébergé ? Est-il possible que la majorité des clients soient convertis dans les deux premières années ?
  RéponseL’accord BMS a considérablement augmenté leur accès à la technologie de Schrödinger. Cela reflète la valeur de Bunsen, grâce à une demande croissante. La proportion de clients qui choisissent le service de licence hébergée est en voie de atteindre l’objectif de 75 % d’ici fin 2028. Le niveau d’engagement des clients est également élevé, et la société se trouve actuellement à 47 % de cette proportion.

• Question de Scott Schoenhaus (KeyBank)Quelle est l’impact de la croissance des ventes sur les nouveaux produits lancés ? Quelles sont les opportunités pour une nouvelle vague de lancement de produits afin d’obtenir plus de budget ?
  RéponseLes nouveaux produits, tels que Predictive Talks et RetroSynth, contribuent significativement à la croissance de l’entreprise. On s’attend à ce que cette tendance se poursuive au deuxième semestre. La stratégie consiste à augmenter les budgets alloués aux activités de recherche et développement, en élargissant le champ des produits proposés et en exploitant les résultats des recherches ainsi que les retours des clients.

• Question de Scott Schoenhaus (KeyBank)Vous avez noté une diminution des dépenses opérationnelles. Peut-être pourrions-nous discuter des domaines où vous pouvez améliorer l’efficacité.
  RéponseLes dépenses opérationnelles ont diminué de 6 % par rapport à l’année précédente, en raison des réductions des coûts liés au personnel, aux frais de gestion et aux services professionnels. Cela reflète une gestion disciplinée des dépenses et la bonne exécution des plans.

• Question de Evan Siegerman (BMO Capital Markets)Pouvez-vous me parler des domaines spécifiques de vos processus de travail où vous constatez les meilleurs résultats grâce à Bunsen ?
  RéponseBunsen accélère les processus de conception de médicaments basés sur la structure, y compris la préparation et l’analyse de la structure. Il permet également l’exécution parallèle des tâches, améliorant considérablement l’efficacité et la productivité, en servant de co-scientifique IA.

• Question de Brendan Smith (TD Cowan)Comment devrions-nous interpréter les attentes de croissance à moyen terme de 10 à 15 % liées aux projets Predictive Talks ? Quel est le rapport entre cela et les activités liées aux logiciels de base ?
  RéponseLes discussions prédictives constituent une source importante de demande, car elles permettent de résoudre les problèmes de sécurité dans le domaine de la découverte de médicaments. Cependant, leur contribution concrète au développement du marché n’est pas détaillée. On s’attend à ce qu’elles contribuent au développement du marché pendant de nombreuses années, compte tenu du long délai nécessaire pour l’introduction et la validation de cette technologie.