Sberbank envisage d’utiliser le Bitcoin, l’Ethereum et le USDT comme garantie pour des prêts.

• Sberbank, la plus grande banque liée à l’État en Russie, prévoit d’accepter le Bitcoin, l’Ethereum et le USDT de Tether comme garantie pour les prêts. Cela marque un changement majeur dans le domaine des prêts liés aux cryptomonnaies au niveau national.
• L’expansion dépend de l’approbation réglementaire de la Banque de Russie. Elle est conforme au cadre défini par la nouvelle Loi fédérale n° 282-FZ, qui entre en vigueur le 1er septembre 2026.
• Sberbank a déjà testé un prêt basé sur le Bitcoin avec l’entreprise de minage Intelion Data. Cela lui a permis d’acquérir de l’expérience pratique en matière de garde des actifs et de suivi des garanties.
• Cette initiative permet aux emprunteurs d’accéder à de la liquidité sans avoir à vendre des actifs numériques. Cependant, elle introduit des risques liés aux parties tierces centralisées, ainsi que des mécanismes de liquidation potentiels.

Sberbank se prépare à lancerProduit de prêt qui reconnaît le BitcoinEthereum (ETH) et Tether (USDT) sont considérés comme des actifs de garantie valables. Cette mesure est conforme aux nouvelles réglementations de la Banque centrale de Russie qui entrent en vigueur le 1er septembre, offrant ainsi une base légale pour que les banques acceptent les devises numériques en tant qu’actifs de garantie. Auparavant…Les cryptomonnaies dans le domaine du prêt étaient en grande partie…Non traités ou restreints. Les nouvelles règles ouvrent la voie aux institutions financières traditionnelles pour intégrer les actifs crypto dans les services bancaires traditionnels.

Le plan a été rapporté par l’agence de presse d’État TASS.Diffusé largement dans le monde des cryptosComptes de nouvelles. Le vice-président Anatoly Popov a confirmé que la banque dispose d’une expérience pratique, en citantPilote pour une compagnie minière AOIntelion Data utilise des cryptomonnaies auto-minées comme garantie. Cette transaction a permis à Sberbank de…Expérience en matière de garde des enfants, garantiesEt les procédures de mise en œuvre. Sberbank a l’intention de modifier les produits existants dès que le nouveau cadre juridique entrera en vigueur.

L’importance réside dans l’institution qui se trouve derrière cela. Sberbank est majoritairement lié à l’État et possède…La plus grande base de dépôts enLe pays en question. Un prêteur de cette taille qui considère Bitcoin et Ether comme des actifs garantis est une situation différente de celle d’une start-up fintech qui propose le même produit. Cela signifie que les cryptomonnaies sont intégrées dans le cadre des garanties bancaires que les Russes ordinaires et les entreprises russes utilisent déjà pour les salaires, les prêts hypothécaires et les prêts professionnels.

Accepter les cryptos en tant que garantie de prêt est différent de les utiliser comme instruments de trading. Dans le cas du trading, les cryptos sont considérés comme des biens que l’on achète et vend. En revanche, en tant que garantie de prêt, ils sont considérés comme des biens ayant une valeur durable que la banque est prête à prêter contre. La banque peut également les conserver ou les liquider si le emprunteur fait défaut. Pour le détenteur de cette garantie, un prêt garantie est donc un moyen de générer des fonds sans avoir à effectuer une vente imposable ou à perdre des avantages liés aux cryptos en question.

Les conditions spécifiques liées au rapport emprunt/valeur des actifs, les taux d’intérêt et la liste détaillée des actifs éligibles n’étaient pas mentionnés dans les rapports initiaux. Ces conditions déterminent si le produit est utile ou non. Un ratio de prêt/valeur conservateur, par exemple entre 30 et 40 %, protège la banque contre les fluctuations des prix des cryptomonnaies, mais limite également l’importance du montant que le emprunteur peut retirer. Les événements liés à la liquidation des actifs sont tout aussi importants : si le prix du Bitcoin diminue fortement, la banque peut exiger davantage de garanties ou liquider les cryptomonnaies engagées.

Comment le nouveau cadre crypto va-t-il changer les prêts ?

La structure de prêt permet aux clients corporatifs de…Utiliser les portefeuilles de monnaies numériques pour maximiser les profits.C’est une garantie pour les prêts, tout en conservant la propriété du bien emprunté, en suivant les pratiques de prêt de cryptomonnaies occidentales. En même temps, Sberbank met en place des infrastructures de gestion des actifs numériques pour faciliter la gestion des actifs numériques par les institutions au sein du cadre financier réglementé de la Russie. Un portefeuille de monnaie numérique destiné aux consommateurs individuels est également en développement ; la plateforme de gestion des actifs numériques devrait être opérationnelle d’ici le 1er décembre.

Le cadre réglementaire plus large relatif aux cryptomonnaies en Russie entrera en vigueur le 1er septembre 2026. Il permettra la création d’un marché réglementé comprenant des banques, des courtiers, des gestionnaires d’actifs, des plateformes de négociation de cryptomonnaies et des systèmes de dépôts numériques. Les investisseurs qualifiés comme ceux qui ne le sont pas pourront effectuer des transactions en cryptomonnaies via des intermédiaires autorisés. Les paiements en cryptomonnaies pour des biens ou des services restent interdits en Russie, malgré ce cadre réglementaire étendu.

L’environnement réglementaire est en train de changer en vertu de la loi fédérale n° 282-FZ, qui impose des obligations de divulgation pour les citoyens qui conservent des actifs numériques sur des plateformes internationales. La Banque de Russie a renforcé ses capacités réglementaires ; environ 2 600 portefeuilles ont été identifiés au cours du premier semestre 2026. Le cadre réglementaire inclut des places de négociation autorisées pour le Bitcoin, l’Ether et le Tether, via des plateformes agréées. Les limites annuelles pour les investisseurs non accrédités sont de 300 000 roubles.

Les plans de Sberbank restent conditionnés jusqu’à ce que la Banque de Russie mette en place des normes de soutien pour les actifs éligibles, ainsi que des mécanismes de garde des actifs et de protection des clients. Les acteurs du marché ont jusqu’au 1er juillet 2027 pour obtenir les licences nécessaires et s’aligner sur ce cadre. Jusqu’à ce que les termes commerciaux et les autorisations relatives aux actifs soient finalisés, l’offre de garanties étendue reste un plan stratégique plutôt qu’un produit disponible.

Quels sont les principaux risques pour les emprunteurs ?

Dans une économie autorisée, la Russie est soumise à des sanctions financières sévères de la part de l’Occident. Ses banques sont en grande partie isolées des réseaux bancaires en dollars et en euros. Le fait que les banques russes proposent des prêts financés par des cryptomonnaies correspond à un schéma plus large : le pays utilise des canaux qu’il contrôle pour transférer de la valeur. Les cryptomonnaies sont donc devenues un outil pratique pour les transactions transfrontalières et pour les dépenses liées à la diaspora en Russie, où l’accès aux cartes bancaires traditionnelles est limité.

Il y a une situation où les parties concernées ont des intérêts communs à considérer. Prêter des pièces d’argent à une banque signifie confier la garde de ces biens à cette banque pendant toute la durée du prêt. Si le prêteur est confronté à des difficultés financières, les actifs garantis peuvent être gelés au sein de l’institution. C’est le même risque qui a causé des problèmes aux utilisateurs de plateformes de gestion de liquidités qui ont échoué. Les détenteurs qui souhaitent conserver leurs clés ne peuvent pas le faire une fois qu’ils ont fourni des actifs garantis à une banque centralisée.

L’approche de Sberbank reflète un changement vers une utilisation contrôlée des actifs numériques au sein du système bancaire réglementé. L’utilisation par la banque d’une stablecoin liée au dollar comme garantie pour les prêts place une banque autorisée au centre des efforts de la Russie pour intégrer le Bitcoin, l’Ethereum et le USDT dans son système financier réglementé. Ce développement s’inscrit dans une économie réglementée, où les banques russes sont isolées des réseaux de correspondants en dollars et en euros.

Pour les investisseurs et les détenteurs de cryptomonnaies en Russie, ce développement pourrait offrir de nouvelles possibilités d’accéder à de la liquidité sans devoir vendre leurs actifs numériques. En utilisant le BTC, l’ETH ou le USDT comme garantie pour obtenir des prêts, les détenteurs peuvent conserver leur exposition aux potentiels augmentations de prix, tout en disposant de monnaie fiduciaire pour d’autres besoins. Cependant, cela entraîne également des risques, notamment la possibilité de liquidation si la valeur de la garantie diminue significativement.

Sberbank considère ce changement réglementaire comme une opportunité concurrentielle plutôt que comme un fardeau de conformité. Il semble que la banque cherche à se positionner comme le canal institutionnel de référence pour les actifs numériques en Russie. L’approche progressive, où l’on commence par les prêts, puis par les services de portefeuille et de dépôt de valeurs, indique que la direction souhaite gagner la confiance des clients progressivement, plutôt que de tout lancer en même temps.