Le rendement de 123 % de RTYY semble intéressant. Ce versement de 0,1755$ pourrait être une alerte.

Le chiffre de rendement est impressionnant, mais la baisse des revenus est plus importante.

RTYY est en mode flash.Rendement de 123,31 %À environ 9,60 dollars par action, ce type de rendement peut attirer rapidement les investisseurs. Mais le point de donnée plus utile cette semaine est les dernières données…$0.1755 de paiementCe chiffre est inférieur à 0,1777 la semaine précédente, et à 0,1829 il y a deux semaines.

Une rentabilité énorme peut persister, même lorsque le rendement diminue, si le prix de l’action baisse plus rapidement que la distribution des profits. Dans ce cas, les revenus semblent généreux, tandis que le risque principal continue d’augmenter.

Cela n’est pas non plus une histoire stable en matière de dividendes. Au cours des trois dernières années, RTYY a…a réduit les dividendes 12 foisversus cinq augmentations.

Pourquoi le revenu de RTYY peut changer rapidement

RTYY est uneLeverage quotidien de 2xfonds qui cherchentRevenu actuelEn vendant des options put et en utilisant d’autres ETF dérivés de RIOT. Cela fait de ce produit un instrument de revenu basé sur les options, et non pas un fonds en obligations ou simplement un titulaire d’actions ordinaires.

Pourquoi les récentes réductions sont importantes

La série récente des distributions – 0,1829, puis 0,1777, puis 0,1755 – indique que le flux de liquidités diminue. Pour un fonds de ce type, cela est plus important que le rendement brut. Si la stratégie génère moins de revenus, les distributions peuvent diminuer rapidement.

Pourquoi la structure est-elle fragile

La taille du fonds représente un point de vigilance important. RTYY dispose seulement de 3,24 millions de dollars en actifs sous gestion, ce qui ne laisse pas beaucoup de marge pour les erreurs. De plus, les conditions de liquidité et de trading sont plus importantes que celles des ETF traditionnels. Le fonds a également une ratio de coûts de 1,07 %, ce qui peut entraîner une diminution des liquidités distribuables dans une stratégie basée sur le levier.

C’est pourquoi l’image positive concernant la durabilité semble plus forte : il s’agit avant tout d’un instrument de trading, et ensuite d’un instrument de génération de revenus.

Traiter RTYY comme un actif commercial, et non comme une valeur mobilière de dividendes.

Un fonds qui bénéficie d’une levier de 2x par jour pour RIOT se trouve dans la liste des actifs à risque élevé, et non dans le portefeuille principal. Son historique de prix reflète ce risque : RTYY a été coté à des prix volatils.Plage de 52 semaines : de 25,40 $ à 11,70 $.

Règles de positionnement

• Considérez la levée de capitaux de 2x quotidienne comme un fait fondamental, et non comme une note en sus.
• Regardez la tendance des rendements, et non seulement le rendement brut. Les dernières données…$0.1755 de paiementContinue une baisse récente.
• Respectez l’histoire des dividendes. RTYY a…a réduit les dividendes 12 foisAu cours des trois dernières années, il y a eu cinq augmentations.
• Réduisez sa taille si vous l’utilisez du tout.

Qu’est-ce qui pourrait affaiblir davantage cette configuration ?

Si les distributions hebdomadaires continuent de diminuer, de 0,1755, alors le revenu des investisseurs s’affaiblit en temps réel. Dans un fonds à faible levier comme celui-ci, une diminution des distributions est un signe plus préoccupant que un rendement annuel élevé.