Appel d’information sur les résultats de Revvity en 2026 : Les perspectives de croissance dans le secteur des sciences de la vie et les besoins en équipements se contredisent par rapport aux prévisions initiales

Date de l'appel4 août 2026

Résultats financiers

• Revenus711 millions de dollars, 3 % de croissance organique, supérieur aux attentes les plus élevées.
• EPS1,41 $ par action diluée, bien au-dessus de la plage supérieure des prévisions
• Marge d’exploitation29,3 % de marge d’exploitation ajustée, supérieur à 27 % selon les prévisions.

Conseils :

• On estime maintenant une croissance organique de 4-5 % sur l’année entière, contre 3-4 % précédemment.
• Le bénéfice d’exploitation ajusté pour l’ensemble de l’année est maintenant estimé à environ 28,7 %, soit une augmentation de 30 points de base.
• Le EPS ajusté pour l’ensemble de l’année est maintenant estimé à 5,30 à 5,40 dollars, soit une augmentation de 0,10 dollar.
• On estime que le rythme de croissance organique sera de 4-6 %. Les revenus seront compris entre 685 M$ et 700 M$. Le bénéfice par action ajusté devrait représenter environ 24 % de l’objectif annuel.
• Le secteur des plateformes en sciences de la vie (instruments) devrait connaître une croissance positive de plusieurs chiffres unitaires au cours de l’année entière.

Commentaires professionnels:

Performances financières solides et recommandations améliorées :

• Revity a rapporté.Croissance organique de façadede3%Pour le Q2 2026, les revenus totaux ont dépassé les attentes.
• Les bénéfices par action ajustés pro forma étaient de$1.41Surpassant les autres services de conseil, grâce à des performances opérationnelles plus bonnes, aux plans fiscaux et aux remboursements de taxes.
• L’entreprise a augmenté ses prévisions pour l’ensemble de l’année concernant la croissance organique, le bénéfice d’exploitation ajusté et le bénéfice par action ajusté. Cela reflète une meilleure anticipation pour la seconde moitié de l’année.

Diagnostic de la croissance des segments :

• Le secteur des diagnostics a augmenté.11%De manière organique au deuxième trimestre, avec une force diversifiée tant dans le domaine des immunodiagnostics que de la santé reproductrice.
• La santé reproductive a augmenté au milieu des années 2010, tandis que les analyses immunologiques ont connu une croissance à des niveaux élevés, grâce aux tests de dépistage des nouveau-nés et au contrat de séquençage génomique avec le programme Genomics England.
• La performance remarquable en matière de diagnostic est due à la demande constante et à la résilience du système de franchise.

Sciences de la vie et la demande guidée par l’IA :

• Dans le domaine des sciences de la vie, il y a eu une augmentation du nombre d’instruments en stock. Les instruments de détection de teneurs élevées, comme l’Opera Phoenix Opt IQ, ont connu une croissance à deux chiffres.
• Les commandes liées aux plateformes de découverte de médicaments basées sur l’IA augmentent, et la demande pour des outils permettant l’utilisation de l’IA en science augmente également.
• L’amélioration des marchés pharmaceutiques et biotechnologiques contribue au développement de ces secteurs. L’IA permet de concevoir davantage de composés thérapeutiques qui nécessitent une validation.

Entreprise de logiciels et innovation :

• Le secteur logiciel Signals a connu une croissance.20%Décroissance des revenus organiques par rapport à l’année précédente au deuxième trimestre, en raison des délais des contrats et des conditions de concurrence.
• Les lancement de nouveaux produits tels que Biodesign, Synthereca et Signals AI devraient stimuler la croissance future et permettre une croissance forte, en chiffres doubles, dans la seconde moitié de l’année.
• L’intégration des capacités d’IA et de nouveaux programmes commerciaux tels que Signals for Startups améliore la fonctionnalité de la plateforme et la fidélité des utilisateurs.

Initiatives opérationnelles et stratégiques :

• Revity a réussi à transformer des flux de trésorerie importants en actifs tangibles.117%De l’augmentation du bénéfice net ajusté et de la réduction du risque de crédit en mettant fin aux obligations…500 millions d’eurosNote.
• L’entreprise progresse grâce aux initiatives visant à améliorer l’efficacité opérationnelle, ainsi que par l’intégration du logiciel ACD Labs. Ces efforts se déroulent en avance sur le planning prévu.
• La cession stratégique du secteur d’immunodiagnostic en Chine est en cours. Un accord définitif a été signé, afin de se concentrer davantage sur les marchés à plus forte rentabilité.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• La direction a déclaré qu’elle avait obtenu de bons résultats, qu’il y avait une croissance organique de 3 %, que la situation était plus optimiste par rapport à il y a 90 jours, et qu’elle était extrêmement bien positionnée pour continuer à réussir au cours du reste de l’année. Ils ont noté des signes concrets d’un environnement budgétaire plus constructif, et ils sont de plus en plus encouragés par ce que nous constatons.

Q&R:

• Question de Dan Brennan (TD Cowen)Analyser les activités commerciales liées aux sciences de la vie au cours du trimestre et leurs perspectives. Quelle est la taille du stock de instruments en stock, et quel est son impact sur les ventes ? Comment se comportent les instruments et les réactifs dans la deuxième moitié du trimestre ?
  RéponseLe backlog est le plus important au cours des 3 à 4 prochaines années, avec des commandes qui augmentent rapidement au deuxième trimestre. On s’attend à ce que les activités liées aux plateformes et aux instruments augmentent dans une fourchette de plusieurs chiffres, par rapport aux faibles taux de croissance observés auparavant.

• Question de Vijay Kumar (Evercore ISI)Développer les clients non traditionnels liés à l’IA, et relier cela au sentiment d’optimisme par rapport aux résultats du deuxième trimestre.
  RéponseLes commandes provenant de clients spécialisés dans l’IA et qui souhaitent construire des infrastructures de données constituent une tendance claire. Cela contribue aux stocks en attente et indique que la croissance se poursuit déjà à un rythme élevé.

• Question de Michael Riskin (Bank of America)Discuter des performances et des attentes en matière de réactifs au cours de l’année.
  RéponseLes réactifs ont connu une croissance faible, en dessous de la valeur un peu supérieure au début de l’année, ce qui est attendu pour le troisième trimestre. Ensuite, la croissance devrait augmenter à un niveau intermédiaire, en dessous de la valeur un peu supérieure au quatrième trimestre.

• Question de Puneet Sundar (Leerink)Présentation de la visibilité du retard des instruments à forte contenu et de la confiance dans la restauration logicielle.
  RéponseLe backlog est solide, et cela se reflète dans le troisième trimestre. La confiance dans le logiciel provient des renouvellements de contrats et des nouvelles intégrations avec les IA/LLM (par exemple, Signals AI, Anthropic connector).

• Question de Josh Waldman (Cleveland Research)Comment les produits bénéficiant des investissements en IA et l’ampleur des opportunités qu’ils offrent.
  RéponseL’IA stimule la demande pour des instruments de détection à haute densité de données (par exemple, OptIQ) et pour les réactifs correspondants. Il est encore trop tôt pour quantifier l’opportunité offerte par cela, mais la croissance est en effet à peine commencée.

• Question de Luke Sergon (Barclays)Parlons de la cohésion au sein d’un ensemble de logiciels et du nombre de clients/processus liés à l’IA.
  RéponseDe nouvelles capacités telles que Signals AI et Anthropic Connector permettent d’élargir les fonctionnalités de la plateforme. Il est encore trop tôt pour évaluer l’ampleur des opportunités liées à l’IA, mais le potentiel est intéressant.

• Question de Jack Negan (Operon Research)Taux de croissance des drapeaux lié à la sélection de contenus élevés ; les plans visent à augmenter la capacité.
  RéponseL’analyse de taux élevés a entraîné une croissance organique à deux chiffres au deuxième trimestre. L’expansion des capacités en matière d’instruments et de réactifs est prévue grâce aux investissements liés aux remboursements tarifaires.