Cet ETF de type “Under-the-Radar Vanguard” peut surpasser le marché sans que vous ayez besoin de choisir des actions à investir.

VFMO offre une manière simple de conquérir la position de leader sur le marché.

Warren Buffett a peut-être raison de dire que les fonds indiciels conviennent à la plupart des investisseurs, mais il existe une limite inhérente à cette méthode : vous…Garantie de ne jamais dépasser le marché.VFMO offre un chemin différent pour les investisseurs qui souhaitent une faible charge de travail, sans se mélanger durablement à l’indice. C’est une…gérée activementMomentum ETF conçu pour déteniractions ayant connu de bons résultats récents, et c’est déjà…Battre régulièrement le S&P 500Tout en restant relativement invisible.

L’idée de base est simple : le mouvement peut persister, car les marchés absorbent souvent les nouvelles informations lentement. Cela est cohérent avec…Réaction insuffisante des investisseursEt l’incorporation progressive des nouvelles informations dans les prix. L’un d’eux…Les saisons de revenus les plus remarquables des dernières annéesCela pourrait ajouter de l’huile sur le feu si la position de leader des prix continue de persister, avant que les fondamentaux ne soient complètement intégrés.

• Pensez au VFMO comme à un satellite de holding, et non comme une alternative au indice principal.
• Cela peut fonctionner bien tant que les tendances persistent, mais l’avantage peut s’affaiblir si le leadership change rapidement.

Pourquoi le facteur de momentum reste-t-il important

L’argument en faveur de VFMO commence par le facteur en question, et non par le marketing. Le momentum reste l’une des forces les plus intuitives du marché.Les actions qui ont surpassé les attentes peuvent continuer à le faire.VFMO possède égalementUne combinaison diversifiée d’entreprises représentant de nombreux secteurs de marché et groupes industriels différents.Cela aide à réduire le risque de transformer la dynamique en une décision de secteur cachée.

Comment VFMO sélectionne les actions à momentum

VFMO rend le processus systématique plutôt que émotionnel. Il utilise uneModèle mathématique basé sur des règlesPour trouver des actions…Performance récente exceptionnelleVanguard définit le momentum en utilisant…Les sept et 12 derniers moisEnsuite, on vérifie les rendements totaux sur les six derniers mois, afin de filtrer les mouvements qui ont déjà affaibli le portefeuille. Cela permet au fonds de se concentrer sur des investissements plus durables, plutôt que sur des gains spectaculaires ponctuels.

Pourquoi l’approche active de Vanguard est importante ici

La plupart des investisseurs connaissent Vanguard en raison de son système d’indexation passif. En revanche, VFMO est un fonds géré activement. Cela est important, car cette stratégie n’est pas liée à une structure de référence fixe. Il est possible de se concentrer sur les actions qui restent performantes, et de réduire l’exposition aux actions dont la performance diminue avec le temps.

La diversification est également importante. VFMO détientUne diversité de entreprises représentant de nombreux secteurs de marché et groupes industriels différents.Cela permet au modèle de trouver des lieux pour déterminer les leaders, plutôt que de concentrer le portefeuille sur un seul thème trop dense.

Le débat principal : suivre systématiquement les tendances ou poursuivre aveuglément les performances ?

Les optimistes considèrent que le mouvement basé sur les règles est un avantage : les marchés sont lents, les tendances peuvent persister, et un fonds systématique peut exploiter ce comportement sans interférences émotionnelles. Les pessimistes ne sont pas d’accord, pour des raisons intuitives. MouvementCela ressemble à une poursuite de performances.Et acheter ce qui a déjà augmenté en prix va à l’encontre de la discipline classique de valeur.

Si vous pensez que la position de leader sur le marché continuera à s’étendre, plutôt que de se transformer en une rotation rapide des secteurs,VFMO est une manière efficace d’acquérir cette position. Mais si le risque de rotation commence à dominer, cela devient plutôt un trade tactique, plutôt qu’une action qui peut être ignorée.

Le rôle du VFMO dans un portefeuille est presque aussi important que la stratégie elle-même.

La prochaine question n’est pas de savoir si cette stratégie est valable. C’est plutôt où l’VFMO doit se placer dans vos comptes.

La répartition des taxes est l’aspect pratique.

VFMO est plus adapté pour des comptes à avantages fiscaux que pour un fonds de placement simple. Bien que les sources citées ne confirment pas indépendamment des chiffres extrêmes de rotation, les preuves disponibles montrent néanmoins que…Modèle mathématique basé sur des règlesCela permet de réévaluer régulièrement le momentum des actions, ce qui peut entraîner plus d’activité de trading que celle d’un ETF d’indice général. En plaçant ces actions dans une IRA ou un 401(k), on diminue le risque que la rotation du portefeuille devienne une source de charges fiscales.

Le choix de cette position est important, car VFMO a déjà été…Battre constamment le S&P 500Un bon rendement est une chose ; l’efficacité fiscale en est une autre.

VFMO n’est pas le seul ETF de momentum, mais il correspond bien au critère de faible maintenance.

Le momentum lui-même reste un facteur important. Les études institutionnelles soulignent encore son importance, y compris les commentaires qui…Le facteur de momentumCela a contribué à renforcer la performance des fonds axés sur les facteurs d’équity. D’autres fournisseurs offrent également des produits liés au momentum. Un concurrent a même obtenu une note globale de 5 étoiles sur le site Morningstar pour son fonds.

L’argument de VFMO n’est pas que l’idée a été inventée par eux. C’est plutôt le fait qu’ils intègrent un processus dynamique dans Vanguard, ce qui est préféré par de nombreux investisseurs en raison de sa simplicité.

Quoi regarder au lieu du prix quotidien

• Le momentum reste une force puissante, carLes actions qui ont démontré de bonnes performances peuvent continuer à les maintenir..
• Les saisons de revenus les plus remarquables des dernières annéesIl peut encore influencer les prix.
• Si le mouvement de prix cesse et que le soutien des bénéfices diminue, VFMO devient moins un satellite fixe et plus une entreprise commerciale.