Directeur de Planet Fitness : Avec seulement 492 800 dollars investis dans des actions, le rendement est de -56 % au cours du trimestre. Est-ce un signe de bonne opportunité, ou plutôt une piège ?

L’acquisition de Planet Fitness par Stephen Spinelli renforce le signal, mais pas pour une confirmation définitive.

Stephen Spinelli a mis de l’argent réel dans des actions endommagées.

Pourquoi l’achat est important

Le 10 août, Spinelli a acheté10 000 actionsà49,28 $ par actionLa valeur totale de la transaction s’élevait à 492 800 dollars, ce qui a fait que sa participation a augmenté de 28,16 %, soit jusqu’à 45 516 actions. C’est significatif.Prendre part au jeuSurtout après une vente brutale.

Mais un seul achat par un dirigeant ne signifie pas nécessairement une reprise économique. Même après cet achat, PLNT était évaluée à environ 47,92 dollars, ce qui montre que les actions étaient encore affectées par des ventes importantes. Par rapport au niveau le plus élevé de 52 semaines, soit 114,26 dollars, cela reste donc un graphique en mauvais état. Les achats effectués par des insiders peuvent montrer du confiance ; mais cela ne signifie pas automatiquement qu’il y a un bas pour les actions.

C’est cette tension avec laquelle les investisseurs doivent faire face. Les optimistes peuvent interpréter cela comme un signe clair d’occasion pour acheter avant la baisse, provenant de quelqu’un ayant des connaissances locales. Les pessimistes, quant à eux, peuvent argumenter que une seule annonce ne peut pas annuler le marché ou restaurer la confiance du marché. Une solution raisonnable serait de considérer cet acte d’achat comme un indice positif, mais pas comme un signal positif à l’effet immédiat.

Les achats par des initiés semblent intentionnels, mais le marché a toujours le dernier mot.

C’est pourquoi l’achat est important : il modifie les incitations, et non seulement les titres des articles.

Pourquoi cela ressemble à un signal crédible

Spinelli a acheté.De 49,20 à 49,32 dollarsAlors, PLNT a été échangé près de…$47.83Cela signifie qu’il ajoutait de la faiblesse, plutôt que de chercher à atteindre un niveau élevé.

Mais la tendance restait clairement négative. PLNT était en baisse, bien en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours de 52,60 $, et de sa moyenne mobile à 200 jours de 66,60 $. Les signaux provenant des informateurs sont crédibles ; le graphique montre également que les acheteurs n’ont pas repris le contrôle de la situation.

Pourquoi les données internes plus larges sont importantes

Les achats effectués par les informateurs indiquent au moins qu’un informateur considère que la valeur des actions se trouve dans cette zone d’achat. Cela ne prouve pas pour autant que tous les problèmes liés aux opérations ou aux sentiments du marché soient résolus. C’est pourquoi une vue plus complète des actions par les informateurs est importante.

Actuellement, l’écran d’activité des insiders du Nasdaq ne montre simplement que…Les données ne sont pas disponibles pour le moment.Il est donc impossible de savoir si d’autres personnes au sein de l’entreprise ont suivi leur exemple ou sont restées prudentes.

Planet Fitness semble moins cher qu’avant, mais les investisseurs ont encore besoin de preuves de son fonctionnement réel.

La question n’est plus seulement de savoir si les achats par les initiés sont pertinents. Il s’agit de savoir si PLNT est suffisamment bon marché pour être possédé, à condition que les mauvaises nouvelles ne s’aggravent pas.

Ce que l’évaluation indique

Planet Fitness dispose maintenant d’unRatio cours/bénéfices de 16,21Et InvestingPro décrit sonLe rapport PEG de 0,49 indique une valeur attrayante.Ces chiffres indiquent qu’il existe une plus grande capacité de résistance aux pertes que celle du titre pendant les pics des pertes.

Cela ne signifie pas que l’histoire est complètement limpide. Cela signifie plutôt que le marché ne prise plus en compte la perfection dans les affaires. Pour les commerçants qui cherchent à se remettre sur pied, cela peut être le début d’une situation intéressante, surtout si les inquiétudes commencent à se stabiliser.

Les institutions ne se sont pas éloignées.

L’image institutionnelle indique également que la participation n’a pas été complètement abandonnée. Bank of America a augmenté sa participation.7.2%Jusqu’à 779 251 actions, pour une valeur d’environ 58 millions de dollars. Cela ne prouve pas nécessairement un changement de tendance, mais cela indique que certains détenteurs plus importants continuent à voir de la valeur aux niveaux actuels.

Les opinions des analystes sont alignées dans la même direction. MarketBeat évalue les actions en termes de « acheter modérément ». Les objectifs de prix indiqués par les analystes suggèrent que beaucoup d’entre eux pensent encore qu’il y a un potentiel de hausse significatif par rapport aux niveaux actuels.

Appel pratique : informations concernant les listes de surveillance, pas une décision d’achat automatique.

Le cas des actions en hausse est simple : accumulation institutionnelle, un multiple plus bas, et une action qui pourrait avoir sué de trop sur le plan du sentiment du marché. Le cas des actions en baisse est tout aussi clair : les inquiétudes liées à la pression sur les marges et à la croissance plus lente des membres peuvent entraîner une baisse des cours, même si la valeur actuelle de l’action semble attrayante.

Ma interprétation est que PLNT est plus intéressant en tant queConfiguration de la liste de surveillanceC’est plutôt une action automatique de type “acheter en connaissant l’information”. Le signal est digne d’être respecté, mais le prix doit encore montrer que les vendeurs perdent le contrôle.

Qu’est-ce qui confirmerait un changement, et qu’est-ce qui le rendrait invalide ?

Cela indique que l’appel en bas devient de plus en plus fort.

• Le stock se situe dans la fourchette des 40 dollars, plutôt que de remonter vers…Le niveau le plus bas en 52 semaines est de 37,03 dollars..
• PLNT reprend la moyenne mobile de 50 jours, ce qui indique que la baisse pourrait se stabiliser.
• Des données supplémentaires montrent que davantage de personnes impliquées dans le processus investissent de l’argent. SpinelliL’acquisition a été divulguée dans une déposition légale auprès de la SEC.Les taureaux ont besoin de répétitions, et non d’un seul point de donnée.
• Les achats institutionnels se poursuivent au-delà de la dernière année rapportée.Bank of America a augmenté sa participation..

Cela indique que la configuration est encore en phase initiale.

• Un rebond échoué au niveau de la moyenne mobile à 50 jours.
• Un repli en dessous du niveau le plus bas sur 52 semaines, à 37,03 $.
• Les problèmes opérationnels liés à la pression sur les marges et à la croissance plus lente des membres reviennent sur le devant de la scène.
• L’achat de Spinelli reste le seul acte de négociation entre les insiders visibles ; aucun autre comportement similaire de la part des insiders ou des institutions ne se produit.

Pour l’instant, la meilleure solution est de patienter. Il s’agit probablement d’une accumulation précoce, et non d’un retournement complet confirmé.