Le pic de 5 % de PENG représente plutôt une reprise, et non une rupture de tendance. Les 57 dollars détermineront si le pic de juillet se poursuit ou si la situation devient problématique.

Penguin Solutions a augmenté de 5,2 % jeudi. Le cours a commencé à 48,62 dollars, puis s’est élevé vers 50 dollars avant de se stabiliser autour de 51,16 dollars. En soi, ce graphique indique une sorte de retournement : c’est le premier vrai mouvement d’achat depuis plusieurs semaines, après une période difficile. C’est peut-être le moment opportun pour investir à nouveau.

Le graphique indique quelque chose de plus conditionnel. Il ne s’agit pas d’une action qui sort de sa zone de base. C’est plutôt une action qui a connu une hausse importante grâce à la “gold rush” liée aux IA, jusqu’à atteindre environ 90 dollars au milieu du mois de juillet. Ensuite, elle a perdu plus de 40 % de cette hausse au cours des huit semaines suivantes. Maintenant, elle a vu une nouvelle hausse après cette baisse. Comprendre si c’est vraiment une nouvelle phase de hausse ou bien une situation sans issue dans une tendance déjà détruite est essentiel pour comprendre le marché.

Le rebond par rapport au contexte

Les chiffres liés à les actions le jeudi sont assez crédibles. Le prix a augmenté de 5,2 % au cours de la journée, et sur les cinq dernières séances, PENG a gagné environ 5 %. Ce n’est donc pas un phénomène isolé ; les acheteurs ont continué à acheter depuis une semaine. C’est là l’aspect positif de ce signal.

Le contexte est l’autre côté de la situation. Au cours des 20 séances suivantes, le titre a encore chuté d’environ 16 %. Il se négocie à plus de 40 % en dessous du niveau record atteint en juillet, soit 89,86 $. Malgré l’impact positif de la bougie verte de jeudi, le prix du titre se trouve en dessous de son moyenne mobile sur 50 jours, à environ 57,44 $. On est donc encore dans une phase de correction, et non dans une phase de hausse. Un titre qui a augmenté de 160 % depuis le début de l’année, mais qui est également en baisse de 40 % par rapport à son pic récent, présente à la fois des signes prometteurs et des signes d’inquiétude… Et ces deux aspects sont en conflit actuellement.

C’est la première chose qui manque dans cette configuration. Une inversion véritablement publiable nécessite une déplacement de liquidité, une participation active du marché et un contexte clair expliquant pourquoi cette situation persiste. Le jeudi montre bien un déplacement de liquidité d’environ 75 millions de dollars. Mais le détail des flux financiers montre que les ordres blockout entraînent une sortie de liquidité d’environ 3,1 millions de dollars, contre seulement 1,7 millions de dollars d’entrée en liquidité. Le flux de liquidité pour les investisseurs individuels est donc plutôt équilibré. Ce n’est pas le signe d’acheteurs institutionnels intervenant pour marquer un bas ; cela ressemble plutôt à une contraction à court terme au sein d’une tendance baissière. Le volume peut être le carburant d’une reprise, mais ne constitue pas une confirmation de la tendance. Pour l’instant, on dirait plutôt que c’est le cas.

Pourquoi le niveau, et non la bougie, est-il important.

Le niveau déterminant n’est pas le cours de clôture du jeudi – c’est plutôt le niveau de support situé à 50 jours, près de 57 $. Cet indicateur baisse car l’action a été en train de baisser pendant les deux derniers mois. Tous ceux qui ont acheté des actions lorsque le prix était autour des 40 $, ou ceux qui ont vendu leurs actions pendant la baisse d’août, se trouvent maintenant en dessous de ce niveau. Ce sont des vendeurs bloqués, qui attendent depuis des semaines l’occasion de sortir de leur position. Lorsque le prix s’approche de 57 $, c’est là que la offre tend à apparaître – non pas parce que ce chiffre est un multiple de 57, mais parce qu’il rappelle toutes ces positions perdues.

Donc, la façon de voir les choses est inversee par rapport à ce que suggère la bougie verte. La question n’est pas de savoir si PENG peut se redresser ; la question est de savoir s’il peut franchir 57 avec une pression d’achat suffisante pour éliminer les volumes de vente qui s’y accumulent. Un niveau proche de cette ligne, accompagné d’une augmentation des volumes, permettrait de transformer les huit dernières semaines en un repli profond au sein d’une tendance encore positive, ouvrant ainsi la voie vers les prix élevés autour de 60$.Une baisse de 9 % en une seule session à la fin du mois d’août..

En dessous de la courbe, le niveau de support est également très clair. Le jeudi a commencé avec une ouverture, et il n’y a pas eu de reprise pour combler cette ouverture. La baisse actuelle est de 49,43 $, contre 48,62 $ lors du dernier clôture. Cet écart représente l’offre de prix qui s’exprime. Si le prix descend en dessous de 49 $, cela ne sera plus une correction, mais plutôt une tentative d’apparition qui a simplement piégé tous ceux qui espéraient une hausse après le jour de jeudi. La courbe offre peu de soutien naturel entre ce niveau et le moyenne des 200 jours, qui se situe autour de 37 $. C’est donc une baisse rapide et importante pour une action qui se négocie aux alentours de 50 $. Tout se joue maintenant autour de deux chiffres : rester au-dessus de 49 $ pour maintenir la tendance haussière, ou atteindre 57 $ pour que cela devienne une reprise.

Qu’est-ce qui doit être vrai pour que le processus de récupération fonctionne ?

Les arguments favorables ne sont pas vains. Penguin est une entreprise spécialisée dans la création de plateformes d’infrastructure d’IA basées sur NVIDIA : elle conçoit, construit et gère ces infrastructures, ainsi que des activités liées à la mémoire et aux LED. Lorsqu’elle a présenté ses résultats pour le troisième trimestre financier au début du mois de juillet, elle a enregistré des ventes nettes record, soit environ 479 millions de dollars.+48 % en glissement annuelAvec des entreprises pilotées par l’IAreprésentant environ 74 % des revenusEt une croissance de 104 % par rapport à l’année précédente. Cela dépasse les estimations du marché, qui étaient de 0,63 dollar par action.$0.84, eta relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’annéeC’est le carburant qui a permis à l’animal de se déplacer.Les 20 dollars bas au printempsà son pic en juillet.

Mais notez le moment où cet pic se produit. Le niveau élevé de 89,86 $ s’est produit au même moment que le rapport sur les pertes subies par Penguin, ainsi que la désignation de Penguin comme…Un partenaire spécialisé dans le réseau d’IA de NVIDIA— Bonnes nouvelles : les prix ont déjà été fixés et les produits ont été vendus. La correction qui a suivi est ce que peut provoquer une hausse de prix lorsque le catalyseur est complètement activé. Les analystes ont passé le mois de septembre à ajuster leurs objectifs… Une valeur courue par beaucoup de personnes est maintenant à environ…$45Même un appel à une bête agressive se trouve encore à proximité.$119Cette fourchette indique que le marché lui-même n’est pas d’accord sur la valeur de ce « reset ».

La réalité difficile pour les actions de PENG est la structure des périodes de temps plus longues. Sur le plan hebdomadaire, il s’agit encore d’une action qui se trouve dans une phase initiale de retrait de son avance parabolique. La reprise de mercredi peut changer cette situation, à condition que l’action reste à moins de 49 et que elle ne dépasse ensuite 57. Jusqu’à ce que cette condition soit confirmée, la veine verte représente plutôt un répit, et non une solution. Le prochain rapport trimestriel, qui sera publié dans les semaines à venir selon la cadence de janvier-avril-juliet, pourrait changer radicalement la situation.

La carte

Le verdict

Si vous gardez 49 $, et que vous récupérez les actions à 57 $, vous resterez en vie. Si vous perdez 49 $, alors les acheteurs du jeudi seront ceux qui sont coincés, et l’augmentation de prix en juillet continue de se faire sentir. Actuellement, à 51 $, sans confirmation concernant le volume d’achats, et avec un seuil à 57 $, c’est une reprise dans le cadre d’une correction. Tradingz comme tel, jusqu’à ce que l’analyse graphique vous indique l’autre côté de la ligne.