Palo Alto Networks a juste augmenté de 12 %. Maintenant, tout fonctionne avec un coût de 398,88 $.

Les résultats de CrowdStrike ont éclaté dans le rapport sur la cybersécurité. Palo Alto Networks, quant à elle, a récupéré sa moyenne mobile sur 50 jours, se trouvant désormais à 5 % de son plus haut niveau historique du 13 août. Les résultats financiers seront publiés mardi ; il reste donc trois séances avant cette date. Il faudra donc rester prudents… Sinon, cette hausse pourrait devenir une piège.

Palo Alto Networks (PANW) a réussi à faire revenir la plupart des pertes accumulées au cours de cette semaine à un niveau plus bas en une seule matinée. À midi jeudi, l’action a augmenté de 12,1 %, atteignant 380,44 dollars. Cela représente une hausse de 5,7 % par rapport à la clôture de mercredi, qui était de 339,31 dollars. La tendance s’est poursuivie tout au long de la journée : l’ATR a été de près de 2,4 fois, ce qui indique qu’il s’agit d’une réévaluation des prix, et non d’une simple hausse temporaire. Lorsque l’on regarde à nouveau les données, on voit que l’action a augmenté de 5,7 %, puis s’est arrêtée autour du niveau le plus bas de la journée, soit 356,74 dollars. Ensuite, elle a continué à augmenter, atteignant plus du double de la hausse initiale vers la fin de la journée. C’est donc la participation du marché qui joue un rôle important, et non des annonces spécifiques.

L’événement qui a suscité beaucoup d’intérêt n’est pas une nouvelle issue de Palo Alto. CrowdStrike a annoncé un chiffre d’affaires record au deuxième trimestre financier, après la clôture de mercredi.Recettes nettes annuelles récurrentes record de 333 millions de dollars, soit une augmentation de 51 %.En hausse par rapport à l’année précédente, avec une augmentation des objectifs pour l’exercice budgétaire.La offre a réussi à s’étendre à tout le complexe de cybersécurité.Palo Alto, qui…Il publiera ses propres résultats financiers pour le quatrième trimestre après la clôture du mardi 1er septembre., a absorbé la plus forte partie de cela.

C’est là que l’attention doit être mise : il s’agit d’une action qui avait déjà augmenté de plus de 100 % depuis le début de l’année, en raison d’une stratégie de sécurité basée sur l’IA. Une hausse de 12 %…Une entreprise d’environ 300 milliards de dollars.Ce n’est pas un événement mineur, et il n’est pas gratuit.

Pourquoi ce mouvement est-il réel ?

Le triangle de signal est complet. Le déplacement de prix est de 12 % en une seule session, ce qui est énorme pour une société de classe Mega-Cap. Le nombre de actions échangées était de plus de 3,3 millions d’actions, pour un volume de transactions de 1,25 milliard de dollars. Les options étaient principalement des options call, avec une volatilité implicite moyenne de près de 60 %. Les traders d’options étaient donc prêts à payer pour obtenir des bénéfices à l’avenir. Contexte : les résultats de CrowdStrike, ainsi que les hausses de prix de Palo Alto au cours de la semaine dernière, donnent une raison à cette tendance à persister.

La mise en page est plus importante que le pourcentage. Le prix record sur 52 semaines s’élève à 398,88 $. Ce record a été atteint le 13 août. À partir de ce niveau, Palo Alto a chuté de 15 %, atteignant environ 339 $. Cela correspond presque exactement à la moyenne mobile sur 50 jours, qui se situait autour de 341,50 $. La clôture d’hier et l’écart de mercredi ont permis à cette moyenne mobile de devenir un point de départ pour une nouvelle hausse.

Les acheteurs ont maintenant une date limite.

Le cours de l’action est passé entre environ 340 et 360 dollars pendant la période de clôture et d’ouverture. À 380 dollars, le cours s’est détérioré, comme c’est souvent le cas pour les actions rapides : l’entrée facile est disparue, le record est proche, et un événement important se produira dans trois sessions de trading. Le marché des options est déjà en train de prévoir une grande fluctuation dans le cours de l’action – la volatilité implicite est d’environ 60 %. Si on extrapole les 12 % d’aujourd’hui vers la réaction de mardi, cela signifie acheter une action dont le prix a déjà été augmenté par le marché.

Rien de tout cela ne nie la force de l’action d’aujourd’hui. Cela définit la durée de vie de cette action. Le contrat liant les deux parties expire lorsque les résultats financiers sont publiés.

Le rythme des rues n’est pas une coïncidence.Benchmark a augmenté son objectif à 400 le 24 août.Avec une note de vente positive, l’action est évaluée à environ 156 fois les revenus futurs, compte tenu des prévisions de croissance des revenus et des flux de trésorerie.JPMorgan a augmenté son objectif à 384 $, BofA a un objectif de 420 $.Cantor Fitzgerald est passée à 425 $, UBS à 390 $. C’est une vague de hausse générale avant les résultats financiers, basée sur la même logique : un environnement de menaces lié à l’IA, une augmentation de l’urgence des dirigeants informatiques après “Mythos”, et le potentiel de vente de services de sécurité par Palo Alto dans un monde dominé par l’IA. L’entreprise a renforcé cette tendance au milieu du mois d’août en annonçant son programme Frontier AI Critical Defense, qui, selon elle, a déjà permis de découvrir…Plus de 14 000 vulnérabilités open source jusqu’alors inconnuesCes bœufs étaient déjà empilés avant le “pop” ; le “pop” représente le prix du marché qui reflète les prévisions de ces bœufs.

Le niveau de revenus est élevé par définition. Au troisième trimestre financier, Palo Alto…Les revenus ont augmenté de 31 %, atteignant 3,0 milliards de dollars.Les estimations sont meilleures, et les prévisions pour l’ensemble de l’année ont été revues à environ 11,4 milliards de dollars. Pour le quatrième trimestre…Les analystes estiment que les revenus seront d’environ 3,35 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 32 % par rapport à l’année dernière.Une accélération rapide par rapport à la croissance de 16 % en trimestre précédent… Le EPS ajusté est d’environ 0,97 $, ce qui correspond aux attentes. Chacun de ces chiffres est désormais partiellement reflété dans le cours de l’action.

La ligne qui décide

Tout se passe maintenant pour 398,88 $. C’est le niveau auquel la baisse a commencé, et c’est également le seul point de résistance net sur le graphique. Au-dessus de ce niveau, les vendeurs d’août sont piégés ; cette situation se transforme en une sortie de prix avec un nouveau schéma de tendance. En dessous de ce niveau, jusqu’à mardi, aujourd’hui devient une période de hausse avant les rapports financiers. Tout le monde qui a cherché à acheter à 380 $, est donc dans une situation difficile.

Le côté de soutien est la zone de séparation ; c’est maintenant une zone invalide. Le niveau actuel est de 356,74 $. La valeur à 50 jours se situe à 341,56 $. Un clôture quotidienne en dessous de cette zone signifie que les acheteurs d’aujourd’hui deviennent des détenteurs d’une position infructueuse. La perte de la valeur à 50 jours indique donc que…La zone de prix autour des 320 dollars, qui avait servi de base pour le cours avant cette hausse..

Le verdict est binar et accompagné d’une date de validation. Il faut maintenir le niveau de pression constante, et la vérification des données est en cours. Si vous perdez 356,74 $, alors le “pop” devient une piège. La version imprimée du mardi décidera finalement de tout cela – le graphique vous indique donc où se trouvent les participants avant que la pièce ne soit lancée.