Le score de 35 % obtenu par Palantir en période de sprint : Trop tard pour acheter, ou est-ce encore tôt pour profiter de l’avantage offert par l’IA ?

Une mise à jour de 35 % a modifié la configuration.

Aprèsa de nouveau augmenté ses prévisions de revenus annuelsLe 3 août, les actions de Palantir ont déjà été réajustées fortement. L’entreprise a augmenté ses prévisions de revenus annuels à 8,150 milliards de dollars à 8,158 milliards de dollars. De plus, elle a estimé que les revenus au troisième trimestre seraient supérieurs aux attentes du marché. Que ces variations de 35 % se soient réellement produites ou non, la conclusion est la même : l’appétit pour les actions pourrait déjà être épuisé.

Cela change les conditions pour les nouveaux acheteurs. Il ne s’agit plus de réussir dans un seul trimestre solide. La question importante est de savoir si cette hausse des revenus a déclenché un nouveau cycle d’augmentation des revenus et des bénéfices, ou s’il s’agit simplement d’une réinitialisation ponctuelle sur un niveau déjà élevé.

Ce que les taureaux doivent encore voir

L’histoire de la demande semble toujours crédible. Palantir a indiqué que son bénéfice net ajusté pour le deuxième trimestre était de 41 centimes, et pour le premier trimestre…Les revenus des clients commerciaux aux États-Unis ont augmenté de 133%.Ce sont des signes d’une véritable accélération, et non simplement de l’enthousiasme pour l’IA.

Mais après une telle évaluation rapide, l’action a maintenant besoin d’une poursuite cohérente des efforts. Une performance simplement bonne ne suffit pas. La épreuve pratique est simple : les résultats futurs doivent continuer à valider les recommandations établies.

Qu’a changé dans les affaires

Le changement clé ne réside pas seulement dans le taux de croissance annuel. C’est ce type d’entreprise que Palantir est en train de devenir.

Il vend des infrastructures de décision, et non seulement du logiciel.

Les outils de Palantir aident les clients gouvernementaux et d’entreprise à prendre des décisions en utilisant leurs propres données, que ce soit dans le domaine de la défense et de l’intelligence, ou dans le domaine de l’implémentation d’IA pour les entreprises et de la gestion de logiciels.Aider les clients gouvernementaux et des entreprises à prendre des décisions en utilisant leurs propres données..

Cela explique pourquoi les économies sont plus stables. Palantir relie les systèmes de données fragmentés et les transforme en actions sur lesquelles les utilisateurs peuvent agir. Dans le domaine gouvernemental, cela peut aider à planifier les missions et à orienter les processus de travail. Dans le secteur commercial, cela permet d’accomplir des choix opérationnels plus rapidement et d’automatiser davantage les processus.Automatiser les décisions opérationnellesLorsque le logiciel atteint ce niveau d’intégration, il devient moins optionnel.

Les services et partenariats peuvent accroître l’adoption.

La croissance récente de Palantir a également été soutenue par des services qui…Faciliter la transition vers les technologies complexes et nécessitant de grandes quantités de donnéesL’entreprise a également collaboré avec Nvidia afin d’aider les clients à accélérer leurs décisions dans des domaines complexes.

Cela est important, car la mise en œuvre peut enrichir les relations avec les clients. La première vente permet peut-être de installer l’outil, mais les bénéfices réels surviennent souvent lorsque les clients résolvent des problèmes plus complexes, augmentent l’utilisation de l’outil et développent des processus liés à son utilisation.

Le prochain quartier en avant est le test le plus clair.

En novembre, Palantir a prévu des revenus pour le quatrième trimestre entre 1,327 milliard et 1,331 milliard de dollars, soit plus que la moyenne des analystes, qui était de 1,19 milliard de dollars. Cet indicateur est utile car il montre si la demande est restée forte après les augmentations précédentes.

Les deux signaux à surveiller ensuite sont : – Si les secteurs en amont continuent de se développer au-dessus du consensus. – Si la demande commerciale aux États-Unis continue de s’étendre au-delà de l’adoption initiale.

Si ces signaux sont réels, le marché continue de confirmer le modèle d’affaires, plutôt que de simplement suivre une narration.

Pourquoi les actions restent-elles dans une situation fragile

Des ventes importantes ne signifient pas automatiquement que les stocks sont sécurisés. Une entreprise performante peut néanmoins être un investissement difficile si les attentes sont plus élevées.

L’évaluation ne laisse pas beaucoup de place à l’erreur.

Après la gestionAvec une nouvelle prévision des revenus annuels.et aElle a relevé son objectif de ventes annuelle pour la troisième fois cette année.Les investisseurs paient pour la continuité de l’entreprise, et non seulement pour la possibilité d’y investir. Avec un ratio P/E de 246,2 sur 12 mois, Palantir est évaluée à un niveau exceptionnel en termes de performance. Pour comparer, ce ratio est bien plus élevé que celui de Nvidia, qui est de 33,3.

C’est là l’argument principal du marché. Une fois les attentes élevées à ce point, une entreprise n’a pas besoin de s’affaiblir pour que ses actions souffrent. Il lui suffit de ne pas répondre aux attentes du marché.

Les États-Unis limitent la capacité de compensation.

Le portefeuille des clients est le deuxième point important à surveiller. Le dernier trimestre…Les États-Unis représentaient plus de 80 % des ventes du groupe.Les analystes espéraient que ce chiffre augmenterait. Cela a clairement contribué au développement de l’entreprise, mais cela réduit également la diversification des activités de l’entreprise.

Il existe également un risque stratégique lié à la géographie. Selon Reuters Breakingviews, les clients européens peuvent être inquiets au sujet des relations de Palantir avec Washington. Cela ne diminue pas la demande américaine, mais cela peut compliquer l’expansion internationale si les problèmes politiques ou de réputation ralentissent l’adoption de Palantir à l’étranger.

Est-il trop tard pour acheter Palantir ?

Aprèsun autre accroissement des prévisionsetElle a relevé son objectif de ventes annuelle pour la troisième fois cette année.La discussion ne porte plus sur le fait que Palantir ait ou non une activité commerciale réelle. Il est clair qu’elle en a une. La vraie question est de savoir si les prochains trimestres permettront à Palantir de maintenir un niveau de performance beaucoup plus élevé.

Liste de vérification Bull

• La direction continue d’augmenter ses prévisions de revenus annuels, ce qui indique que la demande continue d’accroître.
• Les résultats du trimestre en cours continuent de dépasser les attentes.
• La demande commerciale s’élargit, tandis que les services d’implémentation et les partenariats aident à accroître l’adoption par les clients.

Liste de vérification pour Bear

• L’action a déjà bénéficié des réinitialisations répétées des attentes des investisseurs.
• Les États-Unis représentaient plus de 80 % des ventes du groupe.Et cette concentration peut augmenter.
• L’expansion internationale pourrait être plus sensible aux perceptions et aux préoccupations géopolitiques que à la demande intérieure.

Pour l’instant, on peut dire que ce n’est pas trop tard pour acheter Palantir. Mais la logique de l’entrée en bourse a changé. Si les résultats continuent de confirmer les prévisions, l’action peut encore avoir du sens. Sinon, la valeur actuelle de l’action ne laisse pas beaucoup de place pour une stagnation.