OVERTAKE surmonte les difficultés réglementaires, malgré une faiblesse du marché dans son ensemble.

• Le Sénat américain travaille sur le projet de loi Clarity, un projet de loi complet visant à établir un cadre réglementaire pour les actifs numériques. Ce projet vise à distinguer les valeurs mobilières des marchandises, afin de fournir une certaine sécurité juridique pour l’industrie.
• La American CryptoFed DAO a retiré sa déclaration de registre SEC n°10 concernant ses tokens Locke et Ducat. Cela interrompt une procédure réglementaire spécifique, tout en suscitant des inquiétudes quant à la dilution des tokens et à l’exactitude des informations communiquées.
• Bitcoin rencontre une résistance immédiate au niveau de la Moyenne Mobile Exponentielle sur 50 jours, qui se situe à 64 644$. En revanche, Ethereum et XRP présentent des structures techniques négatives, situées en dessous des moyennes mobiles clés.

Les efforts législatifs visant à clarifier les règles relatives aux actifs numériques représentent un changement important dans le paysage financier américain. Ils visent à résoudre les zones d’incertitude réglementaire qui persistent malgré une attitude plus favorable de la administration actuelle. La loi proposée, de 616 pages, vise à légitimer l’industrie des cryptomonnaies en établissant des règles claires pour déterminer si une cryptomonnaie constitue un contrat d’investissement soumis au contrôle de la Securities and Exchange Commission ou si elle fait partie des marchandises réglementées par la Commodity Futures Trading Commission. En général, les cryptomonnaies vendues pour lever des fonds pour une entreprise seront considérées comme des valeurs mobilières, tandis que les tokens décentralisés comme le Bitcoin seront soumis à la réglementation des marchandises. Cette distinction vise à offrir une certaine sécurité réglementaire aux institutions financières et aux banques, réduisant ainsi les risques de changements de politique brutaux et encourageant le développement de valeurs mobilières basées sur la blockchain, comme les actions et les obligations.

Malgré le soutien général en faveur de la clarté réglementaire, la loi Clarity contient des dispositions qui ont suscité des critiques importantes, car elles pourraient compromettre la stabilité financière et les protections offertes aux consommateurs. Une mesure controversée permet effectivement aux plateformes de cryptomonnaies d’offrir des récompenses pour l’achat de stablecoins, ce qui remet en question l’interdiction énoncée dans la loi Genius concernant les établissements émettant des stablecoins qui paient des intérêts. Ces incitations peuvent inclure des prêts à taux faibles ou des bonus en espèces, et pourraient entraîner une déviation des dépôts des petits banques, qui dépendent des intérêts pour attirer des capitaux. Cette situation pourrait réduire la capacité des petits banques à prêter aux petites entreprises. De plus, la loi exempte les réseaux de cryptomonnaies décentralisés des règles contre le blanchiment d’argent et de la identification des clients, ce qui, selon les critiques, pourrait faciliter les paiements illicites et permettre aux titres tokenisés de se déplacer vers des marchés informels sans protection pour les investisseurs.

En ce qui concerne les mesures réglementaires spécifiques aux tokens, la American CryptoFed DAO a retiré sa demande de registration sous forme 10 auprès de la SEC pour ses tokens Locke et Ducat. Cela met fin à une période de plusieurs mois marquée par des tensions concernant la classification de ces tokens. Cette retrait s’inscrit dans le cadre d’une décision antérieure de la SEC qui empêche la DAO de faire enregistrer les tokens. Les autorités réglementaires se sont interrogées quant à la complétude des informations fournies, sans toutefois donner d’approbation ou de refus formel. La demande de registration portait sur un système monétaire unique, avec une quantité de tokens très importante. Cela soulève des questions importantes concernant la dilution potentielle des tokens et la manière dont leur valeur sera distribuée entre les détenteurs. Bien que les titres de presse se concentrent souvent sur le nombre de tokens, les mécanismes sous-jacents, tels que la structure de distribution et l’utilité des tokens, sont plus importants pour déterminer leur valeur. Le retrait de la demande de registration place donc le projet dans une situation d’incertitude, et l’attention se porte désormais sur le fait que la DAO souhaite-t-elle soumettre une nouvelle demande de registration ou changer sa stratégie.

Comment les indicateurs techniques définissent-ils l’évolution des cryptomonnaies à court terme ?

Les investisseurs optimistes en Bitcoin doivent retrouver la moyenne mobile exponentielle à 50 jours à 64 644 dollars, afin d’atténuer la pression négative immédiate. Les niveaux de résistance suivants se situent autour de la moyenne mobile à 100 jours à 67 132 dollars, et autour de la moyenne mobile à 200 jours à 72 673 dollars. Une rupture persistante au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours est nécessaire pour que l’évolution du marché devienne plus positive. La situation actuelle du marché indique que les investisseurs doivent surmonter ces obstacles techniques pour retrouver confiance. La moyenne mobile à 50 jours constitue donc une ligne critique pour évaluer l’état d’esprit du marché à court terme.

Ethereum se négocie autour de 1 857 $, en maintenant une position neutre à court terme, car son prix est supérieur à la EMA de 50 jours, qui se situe à 1 851 $. Cependant, le prix reste inférieur à la EMA de 100 jours, qui se situe à 1 928 $. L’indicateur SuperTrend, qui se situe à 1 741 $, soutient la structure de reprise générale. Mais il y a une tendance à la baisse, car le histogramme MACD s’éloigne de zéro. Le RSI varie autour du niveau 50, ce qui indique une absence de direction claire. L’EMA de 200 jours, qui se situe à 2 153 $, constitue donc une barrière importante pour que l’action devienne plus positive.

Les transactions de XRP se font à un prix de 1,07 $, sous une pression défavorable. Le prix reste inférieur aux EMA de 50 jours, 100 jours et 200 jours, qui se situent respectivement à 1,12 $, 1,20 $ et 1,39 $. Cela renforce une tendance baissière à court terme. Le prix du marché ne se trouve pas en dessous de la moyenne des bandes de Bollinger, soit à 1,09 $. L’action est donc limitée dans la moitié inférieure de l’enveloppe de volatilité. Le momentum reste fragile, ce qui indique que les rebondissements sont susceptibles d’être vendus. La résistance initiale se trouve près de la moyenne des bandes de Bollinger, à environ 1,09 $.

Quelles sont les implications d’un changement dans les dynamiques liées à l’IA et aux banques ?

L’écosystème financier dans son ensemble connaît des changements qui ont un impact indirect sur la valeur des actifs numériques et l’adoption par les institutions. Palantir a enregistré des revenus trimestriels de 1,9 milliard de dollars, grâce à une augmentation de 149 % des ventes commerciales. Cela montre une forte adoption de l’IA par les entreprises. Cette hausse des dépenses en infrastructure IA souligne la demande croissante pour les systèmes d’informatique performants. Cela bénéficie également aux entreprises comme Corvex, dont les actions ont augmenté de 67 % suite à un accord important avec NVIDIA en matière d’infrastructure IA. Ces développements montrent que les technologies informatiques avancées sont de plus en plus intégrées aux processus métier des entreprises, ce qui peut entraîner une demande accrue pour les infrastructures de traitement de données et de tokenisation.

En même temps, les secteurs bancaires traditionnels s’ajustent aux nouvelles dynamiques de liquidité. BNCCORP a enregistré une diminution du nombre total des dépôts sur son bilan, due à la réduction des comptes à intérêt, tout en mettant l’accent sur la gestion stratégique de la liquidité et des nouveaux relations de dépôt. L’entreprise gère une base de dépôts diversifiée, avec environ 70 % des soldes garantis par une assurance de dépôt, et ajuste les taux de rendement en fonction des conditions du marché. Ces tendances montrent la pression concurrentielle exercée sur les banques traditionnelles par les instruments financiers alternatifs, ainsi que la nécessité d’une gestion agile de la liquidité dans un environnement de taux en constante évolution.