Oracle (ORCL) rencontre une forte résistance à 148 $, avec des clusters de barrières de appel à 155 $.

• Oracle (ORCL) ouvre en baisse à 151,20 $, inversant les gains intra-journée pour se clôturer autour de 146,865 $, soit une baisse de 2,77%.
• Les indicateurs techniques montrent une divergence boursière à court terme (histogramme MACD positif), mais la pression baissière à long terme reste présente.
• L’intérêt élevé dans les options à 155 $ ce vendredi constitue une barrière de résistance à court terme. En revanche, les options à 140 $ offrent une protection contre les pertes possibles.
• Le rapport entre les ventes et les appels à la vente de 0,77 indique une tendance modérément optimiste. Cependant, les mouvements des prix suggèrent que des profits peuvent être obtenus immédiatement.

Il s’agit d’une action qui a commencé sa journée avec une certaine hésitation. Oracle a ouvert à des prix élevés, à 151,20 dollars, et a même atteint un maximum intra-journalier de 151,99 dollars. Mais dès que les cours ont commencé à baisser, l’élan initial s’est évanoui. Le prix de clôture est donc de 146,865 dollars, juste en dessous de la zone de soutien critique de 200 jours. C’est un cas classique de « acheter sur les rumeurs, vendre sur les nouvelles »… mais en réalité, il n’y a pas de nouvelles. Il s’agit simplement de mécanismes de marché et de positions options qui nous indiquent où se trouvent les points de difficulté.

Les 155 appels de prix et les hedges de baisse

Parlons maintenant des données relatives aux options, car c’est là que se trouve l’histoire réelle. Si on regarde le nombre de contrats en circulation pour l’échéance de vendredi prochain (14 août 2026), on constate qu’il y a une quantité énorme de contrats à prix de 155 dollars. Il s’agit de 16 543 contrats. Ce n’est pas simplement du volume d’intérêt ; c’est un véritable magnétisme sur le marché. Les courtiers qui ont vendu ces options vont probablement couvrir leurs risques en achetant l’action sous-jacente lorsque ce prix sera atteint. Mais une fois que ce prix sera atteint, la pression pour vendre à haut prix devient insupportable.

D’un autre côté, les options de type “put” sont plus calmes, mais plus explicites. Le plus grand montant d’OI pour les options “put” se situe à 100 dollars (4.007 contrats) et à 115 dollars (3.907 contrats). Ces valeurs sont bien inférieures au prix actuel ; il s’agit donc plutôt d’une sorte d’assurance à long terme que d’une zone de soutien immédiate. Cependant, il faut regarder les niveaux de prix de 140 et 137 dollars. Leur OI est considérable : respectivement 2.156 et 2.680 contrats. Ce sont donc des zones de soutien immédiates en cas de baisse. Si l’action tombe en dessous de 145 dollars, qui correspond au sommet de la zone de soutien de 200 jours, les traders se tourneront probablement vers les options “put” à 140 dollars.

Il y avait également un trade en bloc notable : ORCL20260814C155, avec 2 000 contrats échangés pour 210 000 $. L’achat de options à l’expiration à 155 $, près de l’OTM, indique que certains acteurs institutionnels espèrent une reprise rapide vers cette résistance. Peut-être anticipent-ils une situation de “short squeeze” ou une reprise technique. Mais souvenez-vous : celui qui achète des options mise sur la vitesse de la reprise. Le temps passe rapidement avant l’expiration de vendredi.

Aucun nouvel, seulement du bruit.

Il est intéressant de noter qu’il n’y a pas de grandes actualités qui poussent cette action. Aucun choc économique, aucune démission de dirigeants… Lorsque les nouvelles restent silencieuses, le marché des options prend le dessus. Ce silence permet aux facteurs techniques de jouer un rôle important. Le fait que cette baisse se produise sans aucun facteur fondamental suggère que le trading algorithmique et les positions à échéance des options sont les principaux moteurs de cette action. Cela rend cette action plus susceptible de connaître des rebonds rapides en fonction des niveaux techniques plutôt que d’après des changements fondamentaux.

Le rapport entre les options put et call est de 0,77. Comme ce chiffre est inférieur à 1, cela indique qu’il y a plus d’options call que de options put. En apparence, c’est positif. Mais dans le contexte d’une baisse des cours de l’action, cela signifie souvent que les traders achètent des options call dans l’espoir de trouver un rebond, ou que les marchés financiers vendent des options call pour percevoir un profit, sachant que l’action est en difficulté. C’est une tendance positive fragile. Elle n’est pas soutenue par une conviction solide, mais par l’espoir.

Idées commerciales applicables pour aujourd’hui

Alors, que fait-on avec ça ? Voici comment je m’y prendrais : je équilibre les résistances techniques avec les mouvements de prix.

• Pour les traders de actions :

Le cours se situe actuellement à 146,865 $. La zone de soutien sur 200 jours se situe entre 145,29 $ et 148,65 $. Comme nous sommes dans cette zone, mais que le cours se termine près du bas de la zone de soutien, le risque est élevé.

• Entrée :Considérez d’acquérir une position longue uniquement si l’action stagne au-dessus de…$145.30Avec une augmentation du volume. Si cela descend en dessous de 145, restez à l’écart.
• Cible :Le premier objectif est la zone de hausse intraday autour de$151.00Si cela est confirmé, regardez vers…$155Là où se trouve le mur de appel.
• Stop Loss :Arrêt strict à$144.50Une rupture en dessous de cette ligne confirme que la tendance baissière reprend.

• Pour les traders d’options :

Compte tenu de l’indice OI élevé à 155 pour ce vendredi, acheter des options call est risqué, à moins de croire en une contraction brutale et immédiate. Au lieu de cela, il vaut mieux…ORCL20260814C150Strike. Avec 14 910 OI, c’est un niveau important. Si vous espérez une reprise de prix, c’est une alternative moins chère aux ordres à 155 $. Cela permet d’utiliser plus de levier si l’action remonte à 151 $.

• Jeu optimiste :AcheterORCL20260821C150(Prochain vendredi). La protection contre la dépréciation du temps supplémentaire vaut le coup ici. L’OI est de 23 166, ce qui indique un intérêt important. Si Oracle maintient un prix de 145 $, alors il y a de bonnes chances que ce contrat se termine à l’amende.
• Opérations boursières/hedge :Si vous craignez une baisse à 140 $, envisagez d’acheter…ORCL20260814P140L’OI est de 2 156. C’est une assurance bon marché. Si les actions baissent de 3 à 4 % cette semaine, ces options augmenteront de valeur considérablement, compensant ainsi les pertes liées aux pertes des actions.

Volatilité sur le point d’arriver

Oracle se trouve à un carrefour. Le histogramme MACD à court terme est positif (4,95), ce qui indique une certaine dynamique sous-jacente. Cependant, le RSI, qui se situe à 71, indique qu’il y a une surévaluation du prix. Le prix est donc coincé entre le niveau de soutien important de 145 et le niveau de résistance élevé de 155.

Le marché attend une direction claire. Les données relatives aux options indiquent que 155 est le niveau maximal pour cette semaine, et 140 est le niveau minimal. À moins qu’il n’y ait un événement inattendu, on peut s’attendre à des fluctuations entre ces deux niveaux. Pour les traders, cela signifie que la précision est plus importante que la conviction. Surveillez attentivement le niveau de soutien à 145. Si ce niveau reste stable, les options à 155 pourraient finalement atteindre leur niveau maximal. Si le niveau cède, le chemin vers 140 devient évident. Restez vigilant, et laissez les données des options guider vos actions, plutôt que vos espoirs.