Ondo Finance dépense 500 millions de dollars pour l’acquisition, financée par les fonds de la trésorerie des tokens.

• Ondo Finance est en train d’évaluer une acquisition d’une entreprise de technologie financière située dans la fourchette de 250 millions à 500 millions de dollars, afin de se procurer des canaux de distribution réglementés et des licences pour exercer comme conseiller en investissements. Cela permettra à l’entreprise de changer son modèle commercial, passant d’une activité purement liée à l’émission de tokens à…Une entité de gestion d’actifs plus large.
• La transaction proposée sera probablement financée grâce aux fonds du trésor de la Fondation Ondo, qui comprend plus de cinq milliards de tokens ONDO. C’est une stratégie qui permet d’éviter les dettes traditionnelles.Transfert des coûts de dilution aux détenteurs de tokens.
• En même temps, Ondo Finance a lancé Ondo Network, une couche d'exécution performante qui sépare l'exécution des transactions de la settlement sur Ethereum, afin d’offrir des vitesses d’échange centralisées.Maintien de la sécurité non gardée dans le monde réelDerivés d’actifs.
• Le token ONDO a augmenté de près de sept pour cent suite aux rapports concernant ces changements stratégiques, soutenu par des indicateurs d’adoption institutionnelle plus larges.Plus d’un million de détenteurs d’actifs tokenisésEt 36,6 milliards de dollars en actifs réels sur la chaîne blockchain.

Ondo Finance explore actuellement une expansion significative dans le secteur des technologies de patrimoine.Une acquisition potentielle d’une valeur entre250 millions et 500 millions. Ce mouvement stratégique vise à faire passer l’entreprise de sa position actuelle en tant que protocole de tokenisation à…Une plateforme complète de gestion des actifsL’objectif principal de cette acquisition est d’obtenir des licences d’advisateur en investissement enregistrées, ainsi que des réseaux d’advisateurs établis.Canaux de distribution directe vers les clientsCes infrastructures réglementées remplissent des lacunes importantes dans le modèle de partenariat actuel d’Ondo. Ce modèle a historiquement limité sa capacité à…Offrir une gestion des actifs de service complet directement.aux investisseurs de détail et aux investisseurs institutionnels.

Contrairement aux fusions et acquisitions traditionnelles qui dépendent de réserves en liquidités ou de financements par endettement, Ondo souhaite financer cette acquisition en utilisant son propre token de gouvernance, ONDO. La Fondation Ondo contrôle actuellement environ 52 % de la quantité totale de tokens, soit plus de cinq milliards de tokens stockés dans une allocation destinée au développement de l’écosystème. Selon les valeurs marché actuelles, cette réserve est valide pour plus de 1,5 milliard de dollars, ce qui permet théoriquement de financer un accord de cette envergure sans avoir besoin de liquider des actifs. Cette approche permet à l’entreprise d’éviter les contraintes liées au bilan traditionnel et de ne pas prendre de dettes conventionnelles. Cela est particulièrement important étant donné le bilan relativement faible d’Ondo : 24 millions de dollars en financements de type venture et 10 millions de dollars provenant des ventes de tokens.

Cependant, cette structure de considération basée sur des tokens représente des risques importants pour les investisseurs existants. Le token ONDO est purement un mécanisme de gouvernance ; il ne permet pas aux détenteurs de recevoir de parts des frais de plateforme, des revenus de gestion ou des flux de trésorerie provenant des entreprises acquises. Par conséquent, payer pour l’acquisition en utilisant des tokens entraîne une dilution des actions des détenteurs existants, sans qu’ils ne reçoivent aucun avantage économique ou part d’argent provenant de la nouvelle entreprise acquise. Bien qu’il ait été discuté à la fin de l’année 2026 la possibilité de transférer les revenus vers les détenteurs, cela n’a pas été mis en œuvre. Ainsi, les détenteurs de tokens doivent assumer entièrement le risque de dilution lié à l’acquisition.

On s’attend à ce que les autorités réglementaires aux États-Unis examinent attentivement cette transaction. Les régulateurs américains étudient déjà les entreprises de cryptomonnaies qui tentent d’acquérir des sociétés de courtage autorisées. Cette transaction financée par des tokens soulève des questions sur qui contrôle réellement cette entité autorisée. Il y a cependant des préoccupations selon lesquelles les détenteurs d’ONDO financent en réalité une entreprise traditionnelle régulée et ayant des flux de trésorerie positifs, sans recevoir les protections légales ou les droits économiques correspondants. La structure finale de l’offre, en particulier le rapport entre liquidités et tokens, indiquera la confiance d’ONDO dans la valeur à long terme de ses tokens, ainsi que sa volonté de exposer les détenteurs à une dilution de leur propriété.

Comment le réseau Ondo affecte-t-il les performances d’exécution ?

En plus de ses activités de fusions et acquisitions, Ondo Finance a lancé Ondo Network, une couche d’exécution avancée qui remplace l’initiative Ondo Chain précédente. Le PDG Ian De Bode a annoncé que cette nouvelle architecture est conçue pour offrir une vitesse et une confidentialité équivalentes à ceux d’un exchange centralisé, tout en conservant les capacités de règlement sans dépendance aux chaînes de blocs propres à la technologie blockchain. L’équipe a constaté que l’exécution des transactions, plutôt que le règlement lui-même, était le principal obstacle au transfert des actifs réels sur les chaînes de blocs.

Ondo Network sépare l’exécution, la validation et le règlement en fonction de fonctions distinctes, afin de résoudre ces problèmes d’efficacité. L’exécution se fait au sein de dispositifs matériels sécurisés, contrôlés par un réseau de certificats décentralisé, ce qui permet une traitement privé et à haute vitesse. Le règlement, quant à lui, se fait sur Ethereum, ce qui garantit une équité vérifiable et un accès sans restrictions pour les utilisateurs. Cette approche modulaire permet à Ondo d’offrir des performances similaires aux exchanges centralisés, sans compromettre la propriété personnelle ou la décentralisation.

La première application sur ce réseau est Ondo Perps, une plateforme permettant des transactions de futures perpétuelles continues en matière d’actions et de produits de base. La plateforme a déjà enregistré un volume de transactions de 320,18 millions de dollars sur 24 heures, ainsi que près de 70 millions de dollars en intérêt ouvert au cours des semaines qui ont suivi son lancement le 7 juillet. Le volume total atteint désormais 5,763 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des plateformes les plus rapidement en croissance pour les futures perpétuelles des actifs réels.

Qu’est-ce qui motive la hausse des prix du token ONDO récente ?

Le token ONDO a récemment augmenté de près de 7 %, dépassant le marché des cryptomonnaies dans son ensemble. Ces prix élevés sont dus à l’annonce par Ondo Finance de plusieurs succès institutionnels importants : plus d’un million de détenteurs d’actifs tokenisés, ainsi que environ 36,6 milliards de dollars en actifs réels connectés à la blockchain. Cette hausse des prix reflète la rotation des investisseurs vers le secteur des actifs réels, où Ondo se positionne comme un fournisseur de infrastructure de premier plan.

Les facteurs qui stimulent cette dynamique incluent le plan de BNY pour une liquidation des actifs du Trésor 24/7 d’ici 2027, les projets de tokenisation des actifs du Trésor à venir, ainsi que le soutien apporté par Samsung Wallet en matière de stablecoins. Ces développements, combinés aux produits écosystémiques d’Ondo tels que OUSG et USDY, visent à relier les marchés traditionnels de capitaux à l’infrastructure blockchain. Sur le plan technique, ONDO a dépassé la ligne de tendance descendante et a retrouvé les moyennes mobiles clés. Le niveau de 0,50 dollars est identifié comme le prochain niveau de résistance important pour confirmer une rupture plus large.

Ondo Finance a récemment été autorisée par la SEC à poursuivre l’enquête qui avait commencé en octobre 2023, sans qu’il y ait de mesures coercitives à prendre. Cette autorisation réglementaire a éliminé le principal risque existentiel, permettant ainsi la tokenisation des actions de BlackRock IVV ETF et de Micron selon le modèle de dépôt de fonds de la SEC. En 2026, le marché des actifs réels sur la chaîne blockchain a atteint 36 milliards de dollars, avec les titres américains de dettes qui ont été tokenisés atteignant environ 12,88 milliards de dollars.

Stratégiquement, Ondo a abandonné son projet de blockchain de niveau 1 pour opter pour Ondo Network, un niveau d’exécution à haute vitesse. Cette décision visait à se concentrer sur les relations institutionnelles et l’infrastructure réglementaire, plutôt que sur les mécanismes de consensus. L’intérêt envers ces plateformes indique que Ondo cherche des entreprises établies, dotées d’une base de clients existante, afin de compléter ses propres technologies et avantages réglementaires.